Денежная масса и ее элементы

Ден. масса представляет собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих юр. и физ. лицам, а также государству. Ее структура состоит из: активной части: (денежные средства, непосредственно обслуживающие хозяйственную деятельность) и пассивной части (денежные накопления, остатки на счетах, т.е.

Денежная база - это сумма наличных денег в обращении, т.е. банкноты и монеты, находящиеся у населения и в кассах банков, денежные средства КБ, депонированные в ЦБ в форме обязательных резервов, и остатки на корреспондентских счетах КБ в Центральном банке.

Для оценки соотношения налично-ден. оборота и безналичного используется коэффициент наличности, который определяется делением наличной ден. массы М0 на ден. агрегат М2 :

К1 = М0/М2,

Коэффициент монетизации:

К2 = М2/ ВВП,

Величина этого коэффициента призвана характеризовать относительную обеспеченность оборота платежными инструментами.

Ден. агрегат – это любая из нескольких специфических группировок ликвидных активов, служащих в качестве измерителей денежной массы в обращении. Ден. агрегаты формируют и рассчитывают Центральные (эмиссионные) банки.

В основе формирования ден. агрегатов лежат единые для всех стран принципы: во-первых, каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий, во-вторых, является менее ликвидным по отношению к предыдущему и, в-третьих, каждый последующий ден. агрегат выступает носителем большей денежной массы, чем предыдущий. Ден. агрегаты в различных странах отличаются по их содержанию. Содержание ден. агрегатов определяется существующими в данной стране ликвидными активами.

Банк России для расчета совокупной ден. массы применяет агрегаты М0, М1, М2, М3.

М0 – нал. деньги в обращении (монеты, бумажные деньги, остатки ден. средств в кассах предприятий и организаций);

М1 = М0 + средства на трансакционных счетах (средства п/п на расчетных, текущих и специальных счетах в банках + депозиты населения до востребования в сберегательных банках + средства страховых компаний)

М2 = М1 + срочные депозиты граждан и юридических лиц;

М3= М2 + краткосрочные ценные бумаги Федерального правительства РФ (депозитные сертификаты, и облигации гос.

(М4 = М3 + средства в иностранной валюте физических и юридических лиц) - ??????

Равновесие наступает при M2>M1, укрепляется при M2+M3>M1.

Основой ден. обращения страны является товарное обращение, чем больше развиты рыночные отношения в стране, т.е. ВНП, который приводит в движение ден. массу страны.

Денежная система, ее основные типы и элементы

Денежная система – это устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически, закрепленное национальным законодательством. Денежная система определяет денежный знак, имеющий хождение в данном государстве.

Различают два типа денежных систем: системы металлического обращения и системы обращения денежных знаков, когда золото и серебро вытеснены из обращения неразменными на них кредитными и бумажными деньгами. Системы металлического денежного обращения, в свою очередь, делятся на биметаллические и монометаллические системы. Биметаллические – это денежные системы, при которых государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента (то есть денег) за двумя благородными металлами золотом и серебром. При этом осуществляется свободная чеканка монет из этих металлов и их неограниченное обращение. При монометаллизме всеобщим эквивалентом служит один денежный металл (золото или серебро). Различали три вида золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный стандарт. Одновременно в денежном обращении функционируют другие денежные знаки: банкноты, казначейские билеты, разменная монета, которые размениваются на золото (серебро).

Начиная с 30-х гг., в мире начинают функционировать денежные системы, основанные на обороте бумажно-кредитных денег в форме безналичных и наличных расчетов и платежей.

Современная денежная система рыночного типа включает следующие основные элементы:

Денежная единица – установленный законом денежный знак, служащий для количественного соизмерения и выражения цен всех товаров (работ, услуг). Она, как правило, делится на мелкие пропорциональные части.

Масштаб цен - это выбор денежной единицы страны.Виды денежных знаков - это кредитные деньги и в первую очередь банкноты, разменная монета, а также бумажные деньги

Эмиссионная система - это законодательно установленный порядок выпуска денег в оборот и изъятия их из оборота. Эмиссионные операции в государствах осуществляют:

·ЦБ, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнота);

·казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающее мелкокупюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты из дешевых видов металла).

Государственное регулирование денежного обращения – набор инструментов (методов) денежно-кредитного регулирования, осуществляемого государством в лице Центрального Банка.

Общими характерными чертами современных денежных систем в мире являются:

вытеснение золота из обращения и переход к разменным кредитным деньгам;

эмиссия банкнот не только в порядке кредитования, но и для покрытия бюджетного дефицита, что создает предпосылки для превращения их в бумажные деньги;

господство безналичного оборота;

усиление государственного вмешательства в денежное обращение;

использование современной информационной технологии, основанной на компьютерной и электронной технике в организации денежного оборота.