7.2. Показатели, формируемые из внешних источников информации.
Систему показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внутренних источников, делят на две группы:
Первичная информация:
формы бухгалтерской отчетности, а также отчетность, формируемая в соответствии с международными стандартами;
оперативный финансовый и управленческий учет.
Система этих показателей применяется при финансовом анализе, планировании, разработке финансовой стратегии и политики по основным аспектам финансовой деятельности.
2. Информация, полученная при финансовом анализе:
горизонтальный анализ;
вертикальный анализ;
сравнительный анализ;
анализ финансовых коэффициентов и др.
Таким образом, для успешной реализации финансовой политики предприятия руководству необходимо, во-первых, обладать достоверной информацией о внешней среде и прогнозировать ее возможные изменения; во-вторых, иметь сведения о текущих параметрах внутреннего финансового положения; в-третьих, систематически проводить анализ, позволяющий получить оценку результатов хозяйственной деятельности отдельных ее аспектов, как в статике, так и в динамике.
Понятия «норма» и «норматив»
Свободные рыночные отношения основаны на взаимодействии законов и нормативов, необходимых плановых требований и показателей, учитывающих интересы производителей и потребителей товаров. Любой из фундаментальных вопросов рыночной экономики (типа: Что производить? Сколько выпускать? Когда поставлять и др.) может быть наиболее успешно решен с помощью системы планово-экономических нормативов и норм, нацеливающих всякое производство товаров, выполнение работ и оказание услуг на удовлетворение потребностей людей и получение высокого конечного результата производственно-финансовой деятельности.
Точность и обоснованность принимаемых на всех уровнях управления решений во многом зависит от качества используемых на различных этапах планирования экономических норм и нормативов.
Нормы и нормативы – это исходная, научно обоснованная информация для обязательного ее учета при разработке планов. Она устанавливается предприятием исходя из требований законодательства, нормативно-методических материалов ведомственных, региональных и местных органов управления, надзора и контроля, а также разрабатывается на основе показателей производственных заданий, рабочих проектов, технологических регламентов и других документов по обеспечению непрерывности производственного цикла, охраны труда и безопасности производства, социальных условий труда.
Нормы и нормативы призваны упорядочить производственную деятельность предприятия, подчинить ее научно обоснованным закономерностям.
Нормы – это плановые или временно утвержденные для разработки планов производств показатели: обслуживания средств труда, удельных величин расхода материалов, трудовых, финансовых ресурсов.
Нормативы – это показатели, используемые при расчете норм или поэлементные составляющие норм (нормативы оборотных средств), а также коэффициенты, характеризующие качественную сторону элементов производства; степень использования рабочего времени, орудий или предметов труда.
Управленческий и финансовый учет – основа системы информационного обеспечения финансового менеджмента
Для того, чтобы определить роль управленческого и финансового учета в системе информационного обеспечения финансового менеджмента, необходимо вспомнить, что это за науки, и почему на их участии в финансовом менеджменте нужно ставить акценты.
Переход экономики страны на рыночные отношения требует эффективного ведения хозяйства, активного и последовательного внедрения достижений информационных технологий, всего нового и прогрессивного. В этих условиях неизмеримо возрастает роль бухгалтерского учета, поскольку требуется не только соизмерять произведенные затраты с полученными доходами, но и вести активный поиск эффективного использования каждого вложенного рубля в производственную, коммерческую и финансовую деятельность предприятий и организаций.
Так, в Федеральном законе «О бухгалтерском учете» дано определение бухгалтерскому учету, согласно которому, «бухгалтерский учет представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организации и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций» (ст.1, п. 1).
Бухгалтерский учет, будучи ключевым источником финансовой и другой хозяйственной информации, позволяет создать целостную картину экономической деятельности организации, необходимую для управления. Современный бухгалтерский учет занимает одно из главных мест в системе управления организации. Он должен отвечать требованиям международных стандартов, удовлетворять потребностям внутренних и внешних пользователей информации, выявлять резервы повышения эффективности производства и быть «языком бизнеса». Очевидно, что для удовлетворения перечисленных выше требований необходимо использовать различные методы сбора, обработки и отражения информации. В экономически развитых странах, а сегодня и у нас в России, эта проблема решается, благодаря делению свей системы бухгалтерского учета на две подсистемы: финансовую и управленческую.
Итак, бухгалтерский учет охватывает информацию, которая используется не только для внутреннего управления, но и сообщается контрагентам, т.е. сторонним пользователям. Эта информация должна удовлетворять потребностям, как фискальных органов, так и акционеров компаний, держателей акций и других ценных бумаг, потенциальных инвесторов и других партнерских групп организации. Нормы и правила его ведения регулируются национальными стандартами, разработанными на основе международных стандартов.
В российской экономике пока не существует федерального закона об управленческом учете, зато в отдельных законодательных актах предусматривается возможность его ведения на предприятиях.
Управленческий учет предназначается для решения внутренних задач управления организации и является ее «ноу-хау». В отличие от бухгалтерского учета, управленческий субъективен и конфиденциален, но именно этот учет несет основную нагрузку обеспечения принятия управленческих решений, и им занимаются профессионалы высокого уровня.
По оценкам специалистов в экономически развитых странах фирмы и компании 90% рабочего времени и ресурсов в области бухгалтерского учета тратят на постановку и ведение управленческого учета, в то время как на традиционный финансовый учет уходит только оставшаяся часть. В отечественных предприятиях это соотношение, к сожалению, выглядит пока с точностью до наоборот.
Таким образом, роль бухгалтерского учета в системе информационного обеспечения финансового менеджмента высока потому, что к бухгалтерской информации традиционно предъявлялись такие требования, как объективность, достоверность, своевременность и точность. Однако на современном этапе совершенствования управления этого не вполне достаточно, именно поэтому в последнее время возрастает роль управленческого учета в системе информационного обеспечения финансового менеджмента на предприятиях, как системы, позволяющей обеспечить высокое качество информации, гарантировать эффективность ее использования, а также удовлетворять потребностям как внешних, так и внутренних пользователей информации. Кроме того, благодаря управленческому учету, можно получать информацию не только о показателях, полученных за отчетный период времени, но и работать с информацией, в которой сформированы (спланированы, спрогнозированы) будущие показатели компании.
Финансовые отчеты часто являются ключевым источником информации для финансовых решений.
Балансовый отчет – это бухгалтерский документ, отражающий финансовое положение предприятия на определенную дату. Это удобное средство организации и обобщения того, чем владеет фирма (ее активы), и того, что фирма должна (ее пассивы), а также разницы между этими величинами (собственный капитал) в данный момент времени.
Активы. Активы классифицируются на оборотные (или текущие) активы и основные средства (или фиксированные активы). Они могут быть материальными, например, грузовик или компьютер, или нематериальными, например, торговая марка, патент или гудвилл. Срок жизни оборотных активов – менее года.
Это означает, что такой актив будет превращен в деньги не более, чем в течение 12 месяцев. Например, товарные запасы обычно закупаются и продаются в течение одного года и поэтому они относятся к оборотным активам. Сами денежные (не кредитные) активы относятся к оборотным. Дебиторская задолженность или счета к получению (сумма задолженности клиентов фирме) также относится к оборотным активам.Пассивы и собственный капитал владельцев. Пассивы фирмы подразделяются на текущие и долгосрочные обязательства. Текущие обязательства, также как и оборотные активы, существуют меньше года (т.е. должны быть выплачены в течение года). Кредиторская задолженность, или счета к уплате (сумма задолженности фирмы поставщикам и подрядчикам), - один из примеров текущих обязательств.
Задолженность, которая не подлежит уплате в текущем году, не относится к долгосрочным пассивам. Пример долгосрочной задолженности – ссуда, которую фирма будет погашать в течение пяти лет. Фирмы занимают деньги на большие сроки из разных источников. Для указания на долгосрочные долги и долгосрочных кредиторов можно использовать термины «облигации» и «владельцы облигаций».
По определению, разница между общей суммой активов (оборотных и основных) и общей суммой обязательств (текущих и долгосрочных) - это собственный капитал акционеров, который также называют общим собственным капиталом или собственным капиталом владельцев. Эта величина баланса должна отражать тот факт, что, если фирме нужно продать все активы и использовать деньги для оплаты своих долгов, остаточная стоимость принадлежит акционерам. Таким образом, баланс уравновешен, так как стоимость левой стороны всегда равна стоимости правой: стоимость активов фирмы равна стоимости пассивов и собственного капитала акционеров.
Примечание: термины «собственный капитал владельцев», «собственный капитал акционеров» и «собственный капитал пайщиков» взаимозаменяемы, когда речь идет о доле собственности в компании. Уравнение балансового отчета;
Активы = Пассивы + Собственный капитал
Чистый оборотный капитал.
Разница между оборотными средствами фирмы и ее текущими обязательствами называется чистым оборотным капиталом. Чистый оборотный капитал существует, когда оборотные средства выше текущих обязательств. Это значит, что сумма денег, которые будут получены в течение 12 месяцев, больше суммы денег, которые должны быть выплачены в течение этого же периода. В благополучных фирмах чистый оборотный капитал всегда положителен.Структура активов конкретной фирмы отражает сферу ее деятельности, решения руководства относительно количества денежных средств и товарных запасов в наличии, а также кредитную политику, приобретение основных средств и т.д.
При оценке баланса необходимо обращать внимание на ликвидность, заемный/собственный капитал, рыночную стоимость/балансовую стоимость.
Ликвидностью называется способность превращения актива в наличные деньги (платежное средство). Золото является относительно ликвидным активом, а производственные мощности покупателя – нет. В действительности ликвидность имеет два измерения: простоту конвертации и потерю стоимости. Если достаточно снизить цену, то любой актив можно быстро превратить в деньги. Высоколиквидным является такой актив, который может быть быстро продан без существенной потери стоимости. Неликвидный актив невозможно быстро превратить в наличность без существенного снижения цены.
В балансовом отчете активы обычно перечисляются в порядке снижения ликвидности, т.е. наиболее ликвидные указаны первыми. Оборотные средства относительно ликвидны, они включают денежные средства и те активы, которые планируется превратить в деньги в течение 12 месяцев.