<<
>>

1.6.4. Основные внутренние источники вторичной информации в финансовом менеджменте

Информационное обеспечение финансового менеджмента в своей основе имеет информационную базу, формирующуюся из внешних и внутренних источников фирмы.

1. К показателям, формируемым из внутренних источников информации, относятся.

показатели результатов финансового состояния и финансовой деятельности организации в целом,

показатели финансовых результатов деятельности отдельных структурных подразделений,

нормативно-плановые показатели, связанные с финансовым развитием предприятия (рисунок 1).

Рисунок 1 -Основные группы внутренних показателей финансового менеджмента Рассмотрим их подробнее.

(1) Показатели финансового состояния и результатов финансовой деятельности предприятия в целом (рисунок 2) отражены в его балансе.

Показатели финансового состояния и результатов финансовой деятельности предприятия в целом\r\nПоказатели состава ак Показатели основных финансо Показатели движения де\r\nтивов и структуры ис вых результатов хозяйственной нежных активов и других\r\nпользуемого капитала деятельности предприятия финансовых фондов\r\nРисунок 2 - Основные подгруппы показателей финансового состояния и результатов финансовой деятельности предприятия в целом

Баланс предприятия содержит два основных раздела - "Актив" и "Пассив".

В основе актива баланса отражаются показатели следующих двух разделов:

внеоборотные активы;

оборотные активы.

Первый раздел баланса включает в себя.

1) основные средства, 2) незавершенное строительство, 3) доходные вложения в материальные ценности, 4) долгосрочные финансовые вложения; 5) нематериальные активы.

Второй раздел баланса составляют. 1) запасы, 2) дебиторская задолженность, 3) краткосрочные финансовые вложения, 4) денежные средства и налог на добавленную стоимость по приобретенным средствам.

В составе пассива баланса отражаются показатели следующих трех разделов:

капитал и резервы;

долгосрочные обязательства;

краткосрочные обязательства.

Четвертый и пятый разделы пассива баланса позволяют получить представление об общей

сумме заемного капитала, используемого предприятием.

В составе пассива баланса отражаются также показатели суммы прибыли, полученной в отчетном периоде, и суммы нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет.

В четвертом разделе содержатся показатели, отражаемые в «Отчете о прибыли и убытках». Этот отчет включает показатели по следующим основным разделам:

доходы и расходы по обычным видам деятельности;

операционные доходы и расходы;

внереализационные доходы и расходы;

чрезвычайные доходы и расходы.

Уже из названий разделов этого отчета можно судить о том, что он отражает основной круг вопросов, связанных с формированием, распределением и использованием прибыли предприятия.

В первом разделе содержатся показатели формирования прибыли - от реализации продукции (работ, услуг), имущества, от внереализационных операций; приводится общая сумма балансовой прибыли или убытка отчетного периода.

В разделе "Операционные доходы и расходы" содержатся показатели по отдельным направлениям получения прибыли: доходы от участия в других организациях, проценты к получению и уплате.

В последующих разделах содержатся данные об учете обязательных платежей и использованных налоговых льготах, что позволяет учесть эту информацию при разработке налоговой политики предприятия в процессе управления формированием финансовых ресурсов.

В третьем разделе содержатся показатели, отражаемые в "Отчете о изменении капитала". Этот отчет, хотя и содержит обширный круг показателей, используемых в управлении финансовой деятельностью, но разрабатывается только один раз в год, что не позволяет применять эту информацию в процессе оперативного управления. В этом отчете содержатся показатели движения разнообразных финансовых фондов предприятия; использования средств бюджета и внебюджетных фондов; направления средств в целевые фонды и на потребление, наличия и движения нематериальных активов, финансовых вложений и других.

(2) Вторая группа внутренних показателей предприятия состоит из показателей, характеризующих финансовую деятельность предприятия по различным сферам, по регионам и центрам ответственности.

Система показателей финансовых результатов деятельности отдельных структурных подразделений предприятия используется для текущего и оперативного управления практически всеми аспектами финансовой деятельности предприятия, а в наибольшей степени - в процессе финансового обеспечения операционной его деятельности.

Формирование системы показателей этой группы основывается на данных организуемого на предприятии управленческого учета.

В процессе построения системы информационного обеспечения управления финансовой деятельностью управленческий учет призван формировать группы показателей, отражающих объемы деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов и др.

Эти группы показателей формируются в процессе управленческого учета обычно по следующим блокам (рисунок 3):

по сферам финансовой деятельности предприятия;

по регионам деятельности (если для предприятия характерна региональная диверсификация финансовой деятельности);

по центрам ответственности (созданным на предприятии центрам затрат, дохода, прибыли и инвестиций).

Рисунок 3 - Основные подгруппы показателей финансовых результатов деятельности отдельных

структурных подразделений предприятия

(3) Нормативно-плановые показатели финансового развития предприятия используются в процессе текущего и оперативного контроля за ходом осуществления финансовой деятельности.

Они формируются непосредственно на предприятии по двум блокам (рисунок 4).

система внутренних нормативов, регулирующих финансовое развитие предприятия. В систему внутренних нормативов включаются нормативы отдельных видов активов предприятия, нормативы соотношения отдельных видов активов и структуры капитала, нормативы удельного расхода финансовых ресурсов и затрат и т.п.;

система плановых показателей финансового развития предприятия. В состав показателей блока внешних нормативов включается вся совокупность показателей текущих и оперативных финансовых планов всех видов.

Рисунок 4 - Основные подгруппы нормативно-плановых показателей предприятия

1.6.5. Основные внешние источники вторичной информации в финансовом менеджменте

Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента формируется также и на основе внешних источников.

Основные группы показателей внешних источников информации следующие (рисунок

5):

показатели общеэкономического положения страны;

показатели конъюнктуры финансового и товарного рынков;

показатели природно-ресурсного потенциала;

показатели деятельности контрагентов и конкурентов;

показатели социально-политического положения;

показатели научно-технического развития;

нормативно-регулирующие показатели;

Формирование системы показателей общеэкономического развития страны (рисунок ) основывается на публикации данных государственной статистики.

Рисунок 6 - Основные подгруппы показателей экономического развития страны

показатели экологической ситуации.

Рисунок 5 - Основные группы показателей внешних источников информации

Рассмотрим подробнее каждую группу показателей.

Показатели, входящие в состав первой группы подразделяются на две подгруппы.

В первой подгруппе - «Показатели макроэкономического развития» - содержатся следующие основные информативные показатели, используемые в процессе управления финансами предприятия:

а) тип и структура национальной экономики;

б) темп роста внутреннего валового продукта и национального дохода;

в) состояние внутреннего и международного платежного баланса страны;

г) объем эмиссии денег в рассматриваемом периоде;

д) денежные доходы населения и особенности их использования;

е) индекс инфляции;

ж) учетная ставка центрального банка.

Во второй подгруппе - «Показатели отраслевого развития» - содержатся следующие основные информативные показатели по отрасли, к которой принадлежит предприятие:

а) объем произведенной (реализованной) продукции, его динамика;

б) общая стоимость активов предприятий, в том числе оборотных;

в) сумма собственного капитала предприятий;

г) сумма балансовой прибыли предприятий, в том числе по основной (операционной)деятельности;

д) ставка налогообложения прибыли по основной деятельности;

е) ставка налога на добавленную стоимость и акцизного сбора на продукцию, выпускаемую предприятиями отрасли;

ж) индекс цен на продукцию отрасли в рассматриваемом периоде.

Следующей подгруппой показателей, формируемых из внешних источников информации, являются показатели конъюнктуры финансового рынка.

Показатели, входящие в состав второй группы, подразделяются на две подгруппы (рисунок

7).

Рисунок 7 -Основные подгруппы показателей конъюнктуры финансового рынка

В первой подгруппе - «Показатели, характеризующие конъюнктуру фондового рынка»

- содержатся следующие основные информативные данные.

а) виды основных фондовых инструментов (акций, облигаций, деривативов и т.п.), обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовым рынке;

б) объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов;

в) сводный индекс динамики цен на фондовом рынке.

Во второй подгруппе - «Показатели, характеризующие конъюнктуру рынка денег» - содержатся следующие основные информативные данные.

а) кредитная ставка отдельных коммерческих банков, дифференцированная по срокам предоставления финансового кредита;

б) депозитная ставка отдельных коммерческих банков, дифференцированная по вкладам до востребования и срочным вкладам;

в) официальный курс отдельных валют, которыми оперирует предприятие в процессе внешнеэкономической деятельности;

г) курс покупки-продажи аналогичных видов валют, установленный коммерческими банками.

Следующая группа показателей характеризует деятельность контрагентов и конкурентов и состоит из следующих подгрупп.

"Банки", "Страховые компании", "Поставщики продукции", "Покупатели продукции", "Конкуренты" (рисунок 8).

Источником формирования показателей этой группы служат публикации отчетных материалов в прессе (по отдельным видам хозяйствующих субъектов такие публикации являются обязательными), соответствующие рейтинги с основными показателями деятельности (по банкам, страховым компаниям), а также платные бизнес-справки, предоставляемые отдельными информационными компаниями.

Рисунок 8 - Основные подгруппы показателей деятельности контрагентов и конкурентов \r\nК группе внешних показателей относятся нормативно-регулирующие показатели.

Система этих показателей учитывается в процессе подготовки финансовых решений, связанных особенностями государственного регулирования финансовой деятельности предприятия. Эти показатели формируются, как правило, из двух подгрупп (рисунок 9): "Нормативно- регулирующие показатели по различным аспектам финансовой деятельности предприятия" и "Нормативно регулирующие показатели по вопросам функционирования отдельных сегментов финансового рынка". Источником формирования показателей этой группы являются нормативно- правовые акты, принимаемые различными органами государственного управления.

ч

Показатели по отдельным секторам финансового рынка

Внешние нормативно-регулирующие показатели, устанавливаемые нормативно-правовыми актами

Показатели по финансовой деятельности предприятия

Рисунок 9 - Основные подгруппы внешних нормативно-регулирующих показателей

финансового менеджмента

Все эти показатели в системе информационного обеспечения финансового менеджмента должны непрерывно собираться, анализироваться, на их основе формируются планы для подготовки эффективных управленческих решений всех звеньев руководящего состава финансовой деятельностью предприятия. \r\n1.6.6 Основные пользователи финансовой информации

Стороны заинтересованные в информации о деятельности предприятия, можно условно разделить на две основные категории: внешние и внутренние пользователи.

К внутренним пользователям относятся управленческий персонал предприятия.

Он принимает различные решения производственного и финансового характера. Например, на базе отчетности составляется финансовый план предприятия на следующий год, принимаются решения об увеличении или уменьшении объема реализации, ценах продаваемых товаров, направлениях инвестирования ресурсов предприятия, целесообразности привлечения кредитов и др. Для принятия таких решений необходима полная своевременная и точная информация, в противном случае предприятие может понести большие убытки и даже обанкротиться. При этом наряду с бухгалтерской информаций (данными финансового учета) используются данные управленческого учета.

Состав внутренних пользователей представлен на рисунок 10.\r\nВнутренние пользователи финансовой информации предприятия\r\nУправляющие предприятия Финансовые менеджеры Собственники (акционеры) предприятия\r\nРисунок 10 - Основные внутренние пользователи финансовой информации предприятия

Внутренние пользователи имеют доступ к открытой и закрытой (представляющей коммерческую тайну) информации о результатах финансовой деятельности предприятия, его финансовом состоянии.

Кроме того, финансовая отчетность являются связующим звеном между предприятием и его внешней средой. Целью представления предприятием отчетности внешним пользователям в условиях рынка является прежде всего получение дополнительных финансовых ресурсов на финансовых рынках.

Таким образом, от того, что представлено в финансовой отчетности, зависит будущее предприятия. Финансовая отчетность является основным источником информации, показатели которой являются отправной базой при принятии решений о финансовом положении предприятия.

Основные группы внешних пользователей предприятия представлены на рисунок 11.

\r\n1. ВНЕШНИЕ ПОЛЬЗОВАТЕЛИ ФИНАНСОВОМ ИНФОРМАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЯ\r\nКре П К Г А Прив То\r\nдиторы отенциа онтраген осударст удитор лекаемые варные,\r\nпредприят льные ты венные ские консультан фондовы\r\nия инвесто предпри органы фирмы ты и е,\r\n ры ятия эксперты валютны\r\n е биржи\r\n1) Рисунок 11 - Основные внешние пользователи финансовой информации предприятия

Среди внешних пользователей финансовой отчетности выделяются две группы:

пользователи, непосредственно заинтересованные в деятельности компании;

пользователи, непосредственно заинтересованные в ней.

\r\n3.6.7 Базовые показатели в финансовом менеджменте:

Добавленная стоимость, брутто- и нетто-результаты эксплуатации инвестиций, экономическая рентабельность

Первый: добавленная стоимость (ДС).

Если из стоимости продукции, произведенной предприятием за тот или иной период, включая увеличение запасов готовой продукции, стоимость реализации, внереализационные доходы, а также работы для внутрипроизводственного потребления, вычесть стоимость потребленных материальных средств производства (сырье, материалы, энергия и пр.) и услуг, то получится показатель добавленной стоимости.

Добавленная стоимость состоит из платежей государству, оплаты труда, процентов за кредит, выплат различным инвесторам, наконец, из прибыли на собственный капитал. Динамика добавленной стоимости свидетельств о масштабах деятельности предприятия и о его вкладе в создание национального богатства.

Второй: брутто-резулътат эксплуатации инвестиций (БРЭИ).

Вычтем из добавленной стоимости расходы по оплате труда и все связанные с ней платежи - получим брутто-результат эксплуатации инвестиций.

Третий: нетто-результат эксплуатации инвестиций (НРЭИ).

Из предыдущего показателя вычтем все затраты на восстановление основных средств производства - это и будет нетто-результат эксплуатации инвестиций. По существу, это экономический эффект, снимаемый предприятием с затрат. На практике для быстроты расчетов можно принимать за НРЭИ балансовую прибыль, увеличенную на сумму фактически понесенных финансовых издержек по задолженности, но при этом надо избегать повторного счета уплачиваемых банку процентов.

Четвертый: экономическая рентабельность активов (ЭР).

Существует множество способов определения экономической рентабельности. Мы будем пользоваться показателем, основанным на наиболее общей формуле эффективности производства:

ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОИЗВОДСТВА = (ЭФФЕКТ ПРОИЗВОДСТВА / ЗАТРАТЫ) х

100%

Что подставить в числитель этой формулы, Вы, конечно, уже поняли - нетто-результат эксплуатации инвестиций (НРЭИ). А в знаменатель, помня, что именно в активе баланса предприятия отражены направления расходования как собственных, так и заемных средств, подставим объем актива за минусом отсроченных платежей поставщикам и другим субъектам экономической жизни кредиторской задолженности). Для сопоставимости числителя со знаменателем основные средства в составе актива возьмем по остаточной стоимости.

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ АКТИВОВ = (НЕТТО-РЕЗУЛЬТАТ ЭКСПЛУАТАЦИИ ИНВЕСТИЦИЙ / (АКТИВ - ОТСРОЧЕННЫЕ ПЛАТЕЖИ)) х100% =

= (БАЛАНСОВАЯ ПРИБЫЛЬ + ФИНАНСОВЫЕ ИЗДЕРЖКИ ПО ЗАДОЛЖЕННОСТИ) / (АКТИВ - КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ) х 100% \r\nФинансово-эксплуатационные потребности предприятия

В процессе эксплуатации инвестиций, то есть в текущей хозяйственной деятельности, предприятие испытывает краткосрочные потребности в денежных средствах. необходимо закупать сырье, оплачивать топливо, формировать запасы, предоставлять отсрочки платежа покупателям и т. д.

Разница между средствами, иммобилизованными в запасах и клиентской задолженности, задолженностью предприятия поставщикам называется финансово-эксплуатационными потребностями (ФЭП).

Величину ФЭП часто обозначают также как потребность в оборотных средствах или просто как эксплуатационные потребности.

ДЛЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

а) БЛАГОПРИЯТНО.

Получение отсрочек платежа от поставщиков (коммерческий кредит), от работников предприятия (если имеет место задолженность по зарплате), от государства (если в краткосрочном периоде есть задолженность по уплате налогов) и т. д.. Отсрочки платежа дают источник финансирования, порождаемый самим эксплуатационным циклом.

б) НЕБЛАГОПРИЯТНО.

Замораживание определенной части средств в запасах (резервных и текущих запасах сырья, запасах готовой продукции). Это порождает первостепенную потребность предприятия в финансировании.

Предоставление отсрочек платежа клиентам. Такие отсрочки соответствуют, однако, коммерческим обычаям. Предприятие воздерживается при этом от немедленного возмещения затрат - отсюда вторая важнейшая потребность в финансировании.

Финансово-эксплуатационные потребности вытекают из разницы между неблагоприятными и благоприятными феноменами жизни предприятия, которые мы только что рассмотрели.

Известно, что для достижения своих целей предприятию необходимы адекватные средства - производственный аппарат. Затраты на производственный аппарат отражаются в активе баланса. Для целей анализа (но не для бухгалтерской и статистической отчетности!) мы можем представить актив как совокупность сумм, иммобилизованных в основных средствах и вложениях, и финансово-эксплуатационных потребностей.

Финансово-эксплуатационные потребности принято исчислять в процентах к обороту (объему продаж, выручке от реализации), например ФЭП =... процентов от оборота, или во времени относительно оборота, например, ФЭП эквивалентны ... дням, месяцам оборота.

ФЭП * 360 дней / ОБОРОТ

Желательно, чтобы "кредит" поставщиков с лихвой перекрывал клиентскую задолженность. Тогда у предприятия в каждый данный момент оказывается денежных средств даже больше, чем необходимо для обеспечения бесперебойности производства. Но как же добиться отрицательной величины финансово-эксплуатационных потребностей? Задача эта

сводится к расчету разумной длительности отсрочек платежей по поставкам сырья (услугам других организаций) и реализации готовой продукции (услуг). Вскоре мы сделаем такой расчет, но прежде отметим, что величина ФЭП неодинакова для различных отраслей и даже для предприятий одной и той же отрасли.

На ФЭП оказывают влияние :

длительность эксплуатационного цикла (чем быстрее сырье превращается в готовую продукцию, тем меньше иммобилизация денежных средств в запасах);

темпы роста производства, поскольку финансово-эксплуатационные потребности вытекают непосредственно из величины оборота, то и величина их будет изменяться параллельно динамике оборота;

величина добавленной стоимости (чем меньше добавленная стоимость, тем в большей степени "кредит" поставщиков может компенсировать клиентскую задолженность. Парадокс заключается в том, что при высокой НОРМЕ ДОБАВЛЕННОЙ СТОИМОСТИ (ДС / ОБОРОТ) * 100%) и, казалось бы, небольшой степени зависимости предприятия от закупок сырьем, фирме приходится просить своих поставщиков о более длительных отсрочках платежей.

Попробуем на небольшом примере показать расчет разумной длительности отсрочек по клиентской задолженности, с одной стороны, и по платежам поставщикам, с другой стороны.

Два предприятия - А и В - получают 1 месяц отсрочки платежа по поставкам сырья и, в свою очередь, предоставляют клиентам 1-месячные отсрочки. Идеальная ситуация? Нет! Если месячный оборот предприятия А составляет 100 тыс. руб., а стоимость потребляемого сырья - 50 тыс. руб., то клиентская задолженность перекрывается кредитом поставщиков лишь наполовину:

100000 руб.( клиентская задолженность, или 1 мес. * месячный оборот) -

50000 руб.( кредит поставщиков, или 1 мес. * месячный объем закупок сырья) =

50000 руб.

У предприятия В с таким же месячным оборотом (100 тыс. руб.), но с меньшим потреблением сырья (25 тыс. руб.) и большей нормой добавленной стоимости выходит:

100 тыс. руб. - 25 тыс. руб. = 75 тыс. руб.

Следовательно, предприятию А необходима 2-месячная отсрочка по платежам поставщикам, чтобы компенсировать 1-месячную отсрочку клиентам..., а для более эффективно работающего предприятия В это соотношение равно 4-1. Далее, чтобы величина ФЭП стала отрицательной и превратилась в источник финансирования, предприятию А нужно просить у поставщиков 2,5 - 3 месяца отсрочек, а предприятию Б - 4.5, 5 и даже 6 месяцев. Ужесточение же сроков расчета с клиентами грозит осложнениями в сбыте продукции.

Но не будем впадать в депрессию. Чтобы "обернуться" по срокам выплат и поступлений, предприятие может прибегнуть к банковскому кредиту либо к учету векселей, либо к такой форме финансирования текущих потребностей как факторинг.

Делая выводы из материала этой главы, отметим одно очень важное ПРЕИМУЩЕСТВО МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ: ОТРИЦАТЕЛЬНОЕ ЗНАЧЕНИЕ ВЕЛИЧИНЫ ФЭП. Таким предприятиям легче удается "поменять знак" величины финансово-эксплуатационных потребностей благодаря невысокой норме добавленной стоимости и удачному соотношению в сроках платежей по закупкам сырья, с одной стороны, и поступлений за готовую продукцию, с другой стороны. Тогда "кредит" поставщиков не только покрывает средства, замороженные в запасах, и клиентскую задолженность, но и порождает ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ ИСТОЧНИК ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЛЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.

<< | >>
Источник: Осташков Александр Валерьевич. Финансовый менеджмент. комплект учебно-методических материалов. Пенза -2005. 2005

Еще по теме 1.6.4. Основные внутренние источники вторичной информации в финансовом менеджменте:

  1. 2. Основные задачи финансового менеджмента
  2. 3. Основные функции и механизмы финансового менеджмента
  3. 1.6.1 Информация в финансовом менеджменте: понятие и требования к информации, принципы учета
  4. 1.6.4. Основные внутренние источники вторичной информации в финансовом менеджменте
  5. 2. Финансовый менеджмент. Его сущность и основные функции
  6. Внутренние источники
  7. Внутренние источники
  8.   2.8. ВНУТРЕННИЕ ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ\r\n \r\n 2.8.1. РЕИНВЕСТИРОВАНИЕ ПРИБЫЛИ И ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА
  9. 15.1. Источники информации о финансово - хозяйственной деятельности экономического субъекта при осуществлении аудиторской проверки
  10. 3.6. Использование информации из финансового отчета
  11. Основные концепции финансового менеджмента
  12. Потребители и источники информации в финансовом менеджменте
  13. ГЛАВА 1. ИСТОЧНИКИ КРИМИНАЛИСТИЧЕСКОЙ ИНФОРМАЦИИ
  14. § 2. Классификация источников криминалистической информации по способу их формирования.
  15. ГЛАВА 2. КЛАССИФИКАЦИЯ ИСТОЧНИКОВ ДОКАЗАТЕЛЬСТВЕННОЙ ИНФОРМАЦИИ ПО ФОРМЕ ВЫРАЖЕНИЯ
  16. § 3 Методологические аспекты и исследования дешифровки отоб­ражений источников криминалистической информации.
  17. ГЛАВА 4. МЕТОДИКА ИССЛЕДОВАНИЯ ОТОБРАЖЕНИЙ ИСТОЧНИКОВ КРИМИНАЛИСТИЧЕСКОЙ ИНФОРМАЦИИ
  18. §1. Метод восстановления отображений источников криминалистической информации.
  19. § 3. Метод сравнения в исследовании отображений источников криминалистической информации.
  20. § 2. Делегированное законодательство в системе источников вторичного права Европейского союза
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -