1.4. Основные показатели форм отчетности и методика их расчета
Для анализа и управления финансами хозяйствующего субъекта возникает необходимость в определении основных базовых показателей форм отчетности и использовании аналитического баланса.
На основании приказа № 67н бухгалтерский баланс в настоящее время более адаптирован к аналитическому балансу, т.к. из его валюты исключены «больные статьи». Указанные статьи можно разделить на две группы:свидетельствующие о неудовлетворительной работе хозяйствующего субъекта и плохом финансовом состоянии;
свидетельствующие о некоторых недостатках в работе хозяйствующего субъекта.
К «больным статья» можно отнести: непокрытый убыток; кредиты и займы, не погашенные в срок; собственные акции, выкупленные у акционеров; просроченная кредиторская задолженность; векселя выданные просроченные и т.д.
Рассмотрим методику расчета показателей, используемых при анализе финансового состояния организации и управлении ее активами и пассивами. При определении должна быть использована практика расчета показателей по двум формам:
общий расчет;
уточненный расчет
Общий расчет предполагает определение показателя без учета корректирующих статей. Уточненный расчет в алгоритм определения показателя включает корректирующие статьи, основываясь на изменениях в нормативно-правовой базе (инструкциях, письмах и приказах).
Основные базовые показатели формы № 1 «Бухгалтерский баланс»:
По объекту инвестирования различают основной и оборотный капиталы.
Основной капитал - средства, используемые в течение длительного периода и инвестированные во внеоборотные активы. На практике его можно отождествить с внеоборотными активами (стр.190), но при этом в этот показатель включается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр. 230). Долгосрочные финансовые вложения, если они представляют собой инвестиции в дочерние или зависимые общества, при определенных условиях могут быть отнесены к оборотному капиталу, т.е.
исключаются из величины внеоборотных активов.Оборотный капитал - средства, используемые в течение одного операционного цикла отчетного периода и инвестированные в оборотные активы. К оборотному капиталу относят оборотные активы (стр.290) за вычетом дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр.230). На основании письма Минфина России от 08.04.2002 № 16-00-14/125 департамент методологии бухгалтерского учета и отчетности Минфина РФ разъяснил, что налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 220) должен включаться в расчет чистых активов акционерного общества. Ранее этот показатель исключался из состава оборотных средств, в соответствии с методикой утвержденной институтом профессиональных бухгалтеров России. Следовательно, для соблюдения системности и последовательно финансового анализа, на наш взгляд, этот показатель должен быть также включен в состав оборотного капитала.
В сумме основной и оборотный капитал составляют валюту баланса, т. е. сумму хозяйственных средств организации (стр.300).
По принадлежности предприятию различают собственный и заемный капиталы.
Собственный капитал - характеризует общую стоимость средств хозяйствующего субъекта, принадлежащих ему на правах собственности. На практике его можно отождествить с капиталом и резервами (стр. 490). Для уточненного расчета собственного капитала к его величине необходимо прибавить такие статьи как:
доходы будущих периодов (стр. 640);
резервы предстоящих расходов (стр. 650).
Как уже отмечалось ранее, статьи «Собственные акции, выкупленные у акционеров» и «Непокрытый убыток» должны быть исключены из состава собственного капитала.
Заемный капитал - характеризует привлекаемые для финансирования деятельности организации на возвратной основе денежные средства или другие имущественные ценности. К заемному капиталу относятся долгосрочные и краткосрочные обязательства хозяйствующего субъекта.
Постоянный капитал - если к собственному капиталу прибавить долгосрочный капитал (стр.590), который условно может быть к нему приравнен, то получается постоянный капитал, характеризующий величину источников организации.
К наиболее важным показателям, используемым в экономическом анализе и финансовом менеджменте, можно отнести: собственный оборотный капитал и чистый оборотный капитал.
Собственный оборотный капитал
Положительное значение собственного оборотного капитала свидетельствует о возможности организации быстро и своевременно расплатиться со своими кредиторами.
В экономической литературе встречаются различные методики определения величины собственных оборотных средств. Так, в учебнике «Финансовый менеджмент: теория и практика» под редакцией Е.С. Стояновой собственные оборотные средства определяются [74, с.305]:СОС = СС + ДО - ОА, (1.1)
где
СОС - собственные оборотные средства;
СС - собственные средства;
ДО - долгосрочные обязательства;
ОА - основные активы
По мнению авторов, собственные оборотные средства есть не что иное, как чистый оборотный капитал [74, с.304].
Ковалев В.В. дает свое определение показателя, которое имеет наибольшее распространение в западной учетно-аналитической практике [43, с.307]:
WC = CA - CL, (1.2)
где
WC - собственные оборотные средства;
CA - оборотные активы;
CL - краткосрочные пассивы (обязательства).
Если принять во внимание, что бухгалтерский баланс означает равенство левой и правой частей, то чисто арифметически эти два показателя являются тождественными, т.е. не противоречат друг другу. Вторая формула (WC) в отечественной практике характеризует, как правило, чистый оборотный капитал
Чистый оборотный капитал (ЧОК)
ЧОК= ТА - ТО, (1.3.)
где
ТА - текущие активы;
ТО - текущие обязательства.
Этот показатель отражает величину оборотного капитала, используемого в финансово- хозяйственной деятельности. Важность показателя определяется многими обстоятельствами. Возможна такая ситуация, когда текущие обязательства (краткосрочные обязательства) превышают величину текущих активов или оборотных активов. В отечественной практике такая ситуация возможна не только теоретически, но и практически. В этом случае финансовое положение хозяйствующего субъекта оценивается как кризисное, требующее незамедлительных мер по его стабилизации. Но здесь необходимо учитывать тот факт, что речь идет о балансовых оценках капитала, рыночная оценка может кардинально изменить данное предположение.
Расчет собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала представлен как общий расчет. Для уточненного расчета необходимо сделать следующие преобразования, которые используются в российской практике аналитических расчетов.
Собственные оборотные средства или собственный оборотный капитал (уточненный
расчет):
СОС = (КР + ДБП + РПР) + ДО - ВА, (1.4.)
где
КР - капитал и резервы;
ДБП - доходы будущих периодов;
РПР - резервы предстоящих расходов;
ДО - долгосрочные обязательства;
ВА - внеоборотные активы
Чистый оборотный капитал (уточненный расчет):
ЧОК = (ТА - ДЗ) - (ТО - ДБП - РПР), (1.5.)
где
ДЗ - дебиторская задолженность более 12 месяцев.
Таким образом, представленные алгоритмы расчетов можно использовать при оценке финансового состояния организации или его контрагентов, а также при управлении активами и пассива хозяйствующего субъекта по данным бухгалтерской отчетности. В учебном пособии основные показатели, характеризующие деятельность организации сгруппированы в сводной таблице (Приложение 7).