11.5 Центральный банк, функции и операции

По форме организации и форме собственности на капитал Центральные банки могут быть:

1. Акционерным обществом (в США);
2. Государственным, капитал которого принадлежит государству (ФРГ, Франция, Канада, Россия);
3. Смешанным, т.е.
   в форме акционерного общества, часть капитала которого принадлежит государству, а часть акционерам (Япония, Бельгия).

Не зависимо от принадлежности капитала, Центральный банк является юридически самостоятельным и ее имущество обособлено от имущества государства.

Целью деятельности Центрального банка РФ является:

1. Обеспечение покупательской способности и стабильного валютного курса национальной денежной единицы;
2. Обеспечение стабильности и ликвидности банковской системы;
3. Обеспечение эффективности и надежности платежной системы.

Банк России в своей деятельности руководствуется ФЗ от 10 июля 2002 г. №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с последующими изменениями). Деятельность Банка России регулируется также Гражданским Кодексом, Законом «О валютном регулировании и валютном контроле» и т.д.

Функции Центрального банка:

1. Монопольная эмиссия банкнот.
2. Функция денежно-кредитной регулирования экономики, контроль и надзор за банковской системой.
3. Служит банком для других банков.
4. Функция банка правительства.
5. Внешнеэкономическая функция.

1. Монопольная эмиссия банкнот – законодательно закреплена за Центральным банком. Банкнотная эмиссия необходима:

1. Для платежей в розничной торговле.
2. Для обеспечения ликвидности банковской системы.

Эмиссионная монополия превратила ЦБ в эмиссионно-кассовый центр банковской системы.

2. Денежно-кредитное регулирование экономики – является важнейшим элементом экономической политики правительства и представляет собой регулирование экономики путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения:

– Изменение процентных ставок, по которым Центральный банк представляет кредиты коммерческим банкам.

Существуют два варианта процентной политики. Политика кредитной рестрикции: ЦБ повышает ставку рефинансирования ^ – Коммерческие банки также повышают %-ные ставки по предоставлению ссуды (кредита) ^ – Количество выдаваемых коммерческими банками суд предприятиям будет снижаться v – Приводит к уменьшению денежной массы v - Приводит к снижению инфляции v – Приводит к повышению курса национальной валюты ^. Обратное действие центрального банка называется политикой кредитной экспансии.

– Изменение норм обязательных резервов. Если ЦБ понижает нормы обязательных резервов v - Кредитные ресурсы коммерческих банков увеличатся ^ - %-ные ставки коммерческих банков уменьшатся v - Объем ссуд увеличится ^ - Денежная масса увеличится ^ - Инфляция увеличится ^ - Курс национальной валюты уменьшится v. Обязательные резервы служат для регулирования ликвидности коммерческих банков и снижения денежной массы.

– Операции на открытом рынке – покупка или продажа Центральным банком ценных бумаг коммерческим банкам. Если ЦБ покупает ценные бумаги у коммерческих банков, то у них появляются дополнительные кредитные ресурсы. Если ЦБ продает коммерческим банкам ценные бумаги, то денежные ресурсы коммерческих банков уменьшаются – следовательно уменьшается денежная масса – курс национальной валюты растет. Эти операции осуществляются для регулирования банковской ликвидности.

– Политика валютного курса (курсовая политика).

Регулирование валютного курса осуществляется двумя общими способами:

А) Регулирование с помощью валютной интервенции (покупка продажа центральным банком иностранной валюты за национальную).

Б) Изменение процентной ставки центральным банком для коммерческих банков.

Существуют также селективные (выборочные) методы. Они направлены на отдельные формы регулирования. Например, для регулирования кредитного рынка:

А) Установление кредитных потолков (прямое ограничение кредита);

Б) Регламентация условий выдачи отдельных кредитов.

3. Центральный банк как банк банков.

1. Центральный банк хранит резервы коммерческих банков, в т.ч. обязательные резервы;
2. Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам.
3. Центральный банк принимает средства коммерческих банков в депозиты. Депозитные операции центрального банка можно назвать рефинансированием наоборот. Если у коммерческих банков есть свободное ликвидные средства, они могут их предоставить центральному банку под проценты.
4. Центральный банк выполняет функции надзора и контроля над банками с целью подержания стабильности и надежности банковской системы.

Направления банковского регулирования и надзора:

А) Регистрация и лицензирование банковской деятельности;

Б) Регламентация обязательных экономических нормативов банковской деятельности (инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков» №110-И  от 16.01.2004г.);

В) Определение порядков формирования резервных фондов, для покрытия финансовых рисков (возможные потери по ссудам);

5. Выступает главным регулирующим органом расчетных систем:

А) Организует межбанковские расчеты;

Б) Регулирует организацию расчетных систем;

В) Служит расчетным центром всей банковской системы (разрабатывает положения).

4. Центральный банк - банк правительства.

А) Кассир (в центральном банке находятся счета правительства);

Б) Кредитор;

В) Финансовый консультант правительства (консультирует министерство финансов по вопросам обслуживания государственного долга). Обслуживание государственного долга – это операции центрального банка по размещению и погашению займов, организация выплат доходов по займам, а так же проводит конверсию и консолидацию (изменение) условий займа.

5. Внешнеэкономическая функция центрального банка.

1. Является органом валютного регулирования и валютного контроля;
2. Определяет режим валютного курса;
3. Управляет официальным золотовалютным резервом;
4. Регулирует международные расчеты;
5. Осуществляет составление платежного баланса;
6. Участвует в подготовке международных соглашений и сотрудничает с международными финансово-кредитными организациями.

Операции Центрального банка могут быть активными и пассивными.

Пассивные операции – операции по формированию ресурсов банка, это:

– эмиссия банкнот;

– хранение средств коммерческих банков и счетов правительства, осуществление депозитных операций с коммерческими банками;

– привлечение вкладов иностранных банков;

– капитал и резервы.

Активные операции – операции по размещении этих ресурсов в целях получения дохода, это:

– учетные операции – центральный банк осуществляет покупку векселей у государства и коммерческих банков. Учет казначейских векселей служит в большинстве стран главным инструментом краткосрочного кредитования государства для покрытия временных кассовых разрывов. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом;

– ссудные операции – предоставление краткосрочных ссуд коммерческим банкам и государству;

– фондовые операции – покупка центральным банком государственных ценных бумаг, которая служит формой кредитования правительством для покрытия бюджетного дефицита;

– операции с золотом и с иностранной валютой.