Кредит банка как источник финансирования инвестиций. Объекты инвестиционного кредитования

Инвестиционная активность банков и в первую очередь масштабы долгосрочного инвестиционного кредитования сдерживаются:

• высоким уровнем инфляции, способствующей увеличению кредитного риска; ухудшением финансового состояния многих предприятий (фирм), в результате чего сокращаются возможности инвестирования собственных средств, привлечения кредитов и их способности своевременного возврата;
• обесценением собственного капитала банков по причине низкой прибыльности операций и высоких темпов девальвации рубля;
• низкой инвестиционной активностью населения и юридических лиц, низкой активностью зарубежных инвесторов в предоставлении ресурсов для инвестирования.

Для повышения инвестиционной активности банков необходимо расширить мотивацию привлечения банковских кредитов на финансирование капитальных вложений; создать условия для повышения инвестиционной привлекательности индустриального сектора экономики с целью снижения рисков; принять меры по повышению устойчивости банковской системы; стимулировать привлечение в инвестиционную сферу сбережений населения и юридических лиц.

Особое значение для формирования источников банковского кредитования имеет стимулирование по привлечению средств населения. Декретом Президента Республики Беларусь от 20 апреля 1998 г. № 4 "О гарантиях сохранности средств физических лиц в иностранной валюте, находящихся на счетах и во вкладах в банках Республики Беларусь", установлены достаточно надежные гарантии по депозитам и вкладам физических лиц в иностранной валюте. Согласно Декрету государство гарантирует полную сохранность средств физических лиц в иностранной валюте, размещенных на счетах и вкладах сети уполномоченных банков. Средства в иностранной валюте, размещенные на счетах и вкладах в других банках страны, возмещаются в установленном Национальным банком размере за счет средств гарантированного фонда защиты вкладов и депозитов физических лиц.

Банки гарантируют тайну операций по счетам и вкладам физических лиц в иностранной валюте, а доходы (проценты) не подлежат обложению налогами и сборами при полной государственной гарантии их выплат вкладчикам. Размер вклада не ограничивается, а декларации о доходах и имуществе, источниках денежных средств в соответствующие на- 82

логовые органы не подаются. Действие Декрета позволит вовлечь в инвестиционный оборот около 2 млрд долл. США, находящихся у населения.

Однако за истекший период времени не произошло ожидаемого резкого роста вкладов физических лиц в банки в иностранной валюте. Главная причина - низкое доверие владельцев временно свободных денежных средств к банкам, которые не располагают достаточно безупречной практикой ведения банковского дела, поэтому возникает необходимость во внешнем коммерческом поручительстве. Таким поручителем может быть страховая государственная компания, гарантирующая полную сохранность денежных средств физических лиц как в иностранной, так и в национальной валюте. Гарантия государства, данная за сеть банков, даже самых крупных, не означает способность предотвращения банковского, кризиса, вызванного паническим изъятием депозитов населением в других банках.

Недостаточно высокие темпы роста банковского капитала, а порой его сокращение, способствуют снижению роли банковского кредита в инвестиционной деятельности. Кроме того, в настоящее время банки предпочитают заниматься другими более выгодными операциями (валютными, комиссионными, факторинговыми и др.), а если выдают кредиты, то в основном краткосрочные на совершение каких-то отдельных операций предпринимательских структур. Долгосрочные кредиты на финансирование капитальных вложений выдаются на срок свыше одного года. Заемщики получают такие кредиты на покупку оборудования или строительство зданий и сооружений, исходя из сметных издержек на объекты, затем обязуются погасить издержки серией платежей. Зачастую такие платежи осуществляются ежемесячно или ежеквартально.