<<
>>

8.1.4. Оборотные средства коммерческой организации. Назначение, источники финансирования и кредитования

Оборотные производственные фонды - по вещественному содержанию представляют собой предметы труда, а также орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла.

Фонды обращения не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. Происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения в целях создания необходимых производственных запасов, Движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс, Это дает возможность объединить оборотные производст-

венные фонды и фонды обращения в единое понятие - оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости сырья, условий его поставки, принятого порядка расчетов.

В различных отраслях удельный вес оборотных фондов в составе производственных фондов предприятия не одинаков. Так, на предприятиях тяжелой промышленности он ниже, чем на предприятиях легкой промышленно-

В зависимости от места в процессе кругооборота оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения (см.

рис. 3), в зависимости от источников формирования - на собственные и заемные. За счет собственных источников оборотные средства формируются в размере постоянных не снижающихся запасов и затрат, за счет заемных - при повышенной потребности в средствах.

При планировании оптимальной потребности в оборотных средствах во внимание принимаются денежные средства, которые авансируются для создания производственных запасов, заделов незавершенного производства и накопления готовой продукции на складе.

Для этого используют три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

Рис.8.1. Структура оборотных средств коммерческого предприятия

При аналитическом методе потребность в оборотных средствах определяют в размере их средне фактических остатков с учетом роста объема производства. Данный метод применяется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств. При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запчасти, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов). По первой группе потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их средне фактических остатков за ряд лет.

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей. Этот метод очень трудоемкий, он используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующих предприятий.

Норма оборотных средств выражается в относительных величинах (как правило, в днях.

Она рассчитывается по каждому элементу оборотных средств и характеризует величину запаса товарно-материальных ценностей на определенный период времени, который необходим для обеспечения непрерывности производственного процесса. Например: норма оборотных средств по сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам включает следующие элементы запаса в днях: транспортный запас (время нахождения материалов в пути), подготовительный запас (время на приемку, разгрузку, сортировку, складирование), текущий запас (время нахождения на складе).

норматив о(оротных средств - это плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для его производственной деятельности. По большинству элементов оборотных средств частный норматив определяется:

Н = Р * Д, (8.1)

где Н - норматив;

Р - однодневный расход (он равен частному от деления соответствующих квартальных затрат на производство на 90 дней),

Д - норма запаса в днях для данного элемента оборотных средств.

Первоначально при создании предприятия оборотные средства формируются как часть его уставного фонда (капитала). Они направляются на приобретение производственных запасов, поступающих в производство для изготовления товарной продукции. Готовая продукция поступает на склад и отгружается потребителю. До момента ее оплаты производитель испытывает потребность в денежных средствах. Предприятие использует и другие источники формирования оборотных средств - устойчивые пассивы, кредиторскую задолженность, кредиты банков и других кредиторов.

По мере роста производственной программы потребность в оборотных средствах возрастает, что требует соответствующего финансирования прироста оборотных средств. В этом случае источником их пополнения является чистая прибыль предприятия.

В качестве оборотных средств предприятием используются устойчивые пассивы. Они приравниваются к собственным источникам, так как постоянно находятся в обороте предприятия, используются для финансирования его хозяйственной деятельности, но ему не принадлежат.

К устойчивым пассивам относятся:

минимальная переходящая задолженность по заработной плате и отчислениям на социальное страхование, в Пенсионный фонд РФ, медицинское страхование;

минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей;

задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил;

задолженность заказчика по авансам и частичной оплате продукции;

задолженность бюджету по некоторым видам налогов.

При расчете минимальной задолженности по заработной плате определяется период в днях между датой начисления и датой выплаты заработной платы. Затем рассчитывается однодневная сумма задолженности по заработной плате и умножается на минимальное количество дней, в течение которых она числится в обороте предприятия.

В составе резерв на покрытие предстоящих расходов и платежей формируются резерв на оплату отпусков рабочих и служащих и ремонтный фонд (образуется и используется в момент оплаты работ по ремонту основных производственных фондов)

Кроме собственных и приравненных к ним средств источником формирования оборотных средств может быть кредиторская задолженность предприятия (средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте). Если устойчивые пассивы можно планировать, то кредиторская задолженность - это не планируемый источник формирования оборотных средств. Кредиторская задолженность подразделяется на нормальную, возникающую в связи с особенностями расчетов, и ненормальную,

образующуюся в результате нарушения покупателями сроков оплаты расчетных документов.

Потребность предприятия в оборотных средствах не остается постоянной в течение года. Она может колебаться в зависимости от различных факторов: сезонности производства, неравномерности поставок товарно- материальных ценностей, несвоевременности поступления денег за отгруженную продукцию, накопления нереализованной готовой продукции на складе и др. Экономически нецелесообразно формировать оборотные средства только за счет собственников, так как это снижает возможности предприятия в финансировании других затрат. В качестве заемных источников используются кредиты банка или других кредиторов.

<< | >>
Источник: Левин. Финансы и кредит. Учебное пособие. 2005. 2005

Еще по теме 8.1.4. Оборотные средства коммерческой организации. Назначение, источники финансирования и кредитования:

  1. 2.1. Принципы организации оборотных средств
  2. 2.1.4. Организация нормирования оборотных средств
  3. 2.5. Управление ненормируемыми оборотными средствами
  4. 2.6. Формирование оборотных средств и экономическая эффективность их использования
  5. 8.1.4. Оборотные средства коммерческой организации. Назначение, источники финансирования и кредитования
  6. 2.5. УПРАВЛЕНИЕ НЕНОРМИРУЕМЫМИ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ
  7. 7.2 ОРГАНИЗАЦИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЙ
  8. Меняется структура оборотных средств.
  9. 7.4 ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
  10. Характеристика, состав и структура оборотных средств. Цель, задачи и информационное обеспечение комплексного экономического анализа
  11. Глава 6. Оборотные средства организации
  12. § 1. Практические задачи по расчетам оборотных средств (оборотного капитала)
  13. 1. Сущность оборотных средств и основы их организации на предприятии.
  14. 3.7. Источники финансирования и кредитования основных средств
  15. 2.5. УПРАВЛЕНИЕ НЕНОРМИРУЕМЫМИ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ
  16. 2.6. ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
  17. Углубленный анализ собственных оборотных средств - и текущих финансовых потребностей
  18. 6.2. Финансовые ресурсы и финансовые показатели коммерческих организаций
  19. 46. Оборотный капитал. Понятие, назначение, структура. Источники формирования оборотных средств.
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -