Комплексный анализ доходов и расходов организации

Основной целью анализа доходов и расходов организации является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния экономического субъекта, изменений в структуре доходов и расходов, его прибылей и убытков.

Объектом для проведения анализа доходов и расходов выбрано ОАО «Авангард». Анализ доходов и расходов проведем по данным формы № 2. В ней содержится информация обо всех доходов и расходах за 2003 и 2002 гг. Используя форму № 2, проанализируем в динамике состав и структуру доходов и расходов, их изменение, а также рассчитаем ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов и целесообразное™ произведенных расходов в сравнении с доходами.

Анализ информационных сведений о доходах ОАО «Авангард» за отчетный и предыдущий годы проведем по данным табл. 4.2. Доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 8402 тыс. руб. (36 301 тыс. руб. — 27 899 тыс. руб.), что составило рост на 30% (8402 / 27 899 х 100). Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж (99,48% в 2002 г. и 99,44% в 2003 г.). Остальные доходы составляют менее 5% по каждой статье доходов. Согласно показателям табл. 4.2 на все прочие статьи доходов (пп. 2—6) в общей сумме за отчетный год приходится лишь 0,56%

Расходы организации (табл. 4.3) увеличились на 6979 тыс. руб., т. е. на 28,6% (31 389 / 24 410). Так, себестоимость проданных товаров и продукции, выполненных работ и предоставленных услуг в 2002 г. составила 88,19% от общей суммы расходов; коммерческие расходы — 3%; прочие операционные расходы — 2,82%, а в 2003 г.

Таблица 4.2

Анализ состава, структуры и динамики доходов организации (по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках )

Таблица 4.3

Анализ соег та, структури Л мпнамикн расхидо* организации (по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»)

Используя данные формы N° 2, можно оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т.

Как свидетельствует обобщающая информация табл. 4.4, выручка от продажи продукции является основным источником доходов ОАО «Авангард». В 2003 г. по сравнению с 2002 г. выручка от продаж увеличилась на 30%. Одновременно с ростом выручки наблюдается увеличение показателя себестоимости по сравнению с предыдущим годом по сумме на 27,5%, но безусловно положительной тенденцией является сокращение ее по структуре на 1,54 пункта. Отрицательным моментом можно считать значительное увеличение коммерческих расходов — на 80,2%, однако это связано не с деятельностью организации, а с изменением законодательства в 2003 г., в соответствии с которым на складе завода-производителя должна производиться маркировка продукции региональными специальными марками. Превышение темпа роста выручки от продаж над аналогичным показателем себестоимости существенно повлияло на величину валовой прибыли (ее можно также назвать «маржинальным доходом») — она увеличилась по сравнению с 2002 г. на 39%, а по структуре—на 1,54 пункта. Прибыль до налогообложения увеличилась за год на 38,6%. Организации удалось увеличить уровень этого показателя в 2003 г. по сравнению с 2002 г. на 1,17 пункта. На изменение прибыли оказали положительное влияние следующие факторы:

• увеличение прочих операционных доходов на 23,5%;
• снижение прочих операционных расходов на 5,5%;
• рост процентов к получению на 172,2%;
• сокращение внереализационных расходов на 96% [(—24): 25 х х 100 = —96%]. Организация недополучила прибыль в результате отрицательного влияние следующих факторов: возникновения в отчетном году процентов к уплате, отсутствия внереализационных доходов и доходов от участия в других организациях.

Дополнительно к оценке финансовых показателей, отраженных в отчете о Прибылях и убытках, проводится детальный анализ расходов организации по обычным видам деятельности. Данные, характеризующие эти расходы в группировке по элементам затрат, приводятся в приложении к бухгалтерскому балансу.

В 2003 г. по сравнению с 2002 г. затраты организации возросли на 6295 тыс. руб., или на 27,53%. В составе затрат произошли некоторые изменения. Так, в отчетном году по сравнению с прошлым на 46,14% увеличились материальные, затраты, а их доля возросла на 7,38 пункта. Наблюдается экономия по отчислениям на социальные нужды, которые сократились на 6,73% при уменьшении доли этого элемента в общей сумме затрат на 3,03 пункта. Значения остальных видов затрат свидетельствуют об их перерасходе по сумме (затраты на оплату труда возросли на 15,98%, амортизация -*¦ на 12,10%, прочие — на 2,95%) с одновременным сокращением их доли к итоговой величине (удельный вес затрат на оплату труда изменился на 2,53 пункта, амортизация — на 0,25 пункта, прочие — на 1,95).

Таблица 4.4

Исходные данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» для анализа и оценки финансовых результатов деятельности организации, тыс. руб.

Окончание хіаб:- 4.4

Таблица 4.5

Анализ расходов по обычным видам деятельности

Несмотря на практическую значимость анализа состава и структуры доходов и расходов организации, следует все-таки углубить его проведение, используя коэффициентные методы финансового анализа, характеризующие Степень эффективности использования (расходования) этих средств исходя из данных табл. 4.6. Данные таблицы свидетельствуют об одинаковых темйах роста доходов, расходов й выручки от продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим. Одновременно с ростом названных выше показателей наблюдается рост рентабельности продаж с 17,7 до 18,9%; рентабельности активов — с 27,5 до 32,4%; увеличение доходов на 1 руб. активов — с 1,56 до 1,72 руб., т.е. на 10,3%. Сложившееся положение обусловливает необходимость выявления влиянщ факторов на изменение рентабельности активов и рентабельности продаж, а также на увеличение доходности активов организации в отчетном году по сравнению с предыдущим годом более чем на 10,3%. Выручка от продаж в общей сумме доходов организации составил^ в отчетном году 99,44%, а в предыдущем году — 99,49%. Это свидетельствует о том, что доходы организации преимущественно сформировались за счет увеличения выручки от продаж (см. П. 1 табл. 4.4). Ч

Таблица 4.6

Динамика доказателен нснолізо мшя доходов в организации, тыс. руб.

п Для выявления БлИЯ] [ия факторов на изменение (увеличение) рентабельности активов проведем углубленный анализ. Составим детерминированную модель зависимое т* рентабельності і активеш от факторов, воздействующих на ее и^м^дение. Условные обозндченш доказателен, Входящих в формулы, іриьедени в табл. 4.6. Сосіавим, зависимость рентабельности активов от рентабельности продаж, дол» выручки от продаж в доходах и от удельного веса доходов на 1 руб. активов:

Р/А = (P/N)(N / Дох/(Дох / А), или / = xyz.

Зависимость рентабельности активов от этих факторов выражается мультипликативной моделью. Используя метод цепных подстановок с применением абсолютных разниц, рассчитаем влияния факторов по следующим формулам:              П

Af(x) = ДхуОгО;

Д/09 = AjxkO;

Af(z)= А ЫуГ,

Д/ = АДх) + Af(y) + Af\\z).

Используя данные табл. 4.6, рассчитаем влияние факторов (х, у, Z) на изменение рентабельности активов (+3,75%):              л              (

Af(*) —1,03 • 0,9949 * 1,56 =; +1,6%;

Л/(У)= -0,0005 13,6 1,56 = 0,01%; г Af(z) = 0,16-13,6- 0,9944=2,16%;

Итого -1,6% +(-0,01%)+2Д6% = 3,75%              :              \'

V-              ¦              "Я Лі ф              !¦              •              •»              lt;•

Расчеты показывают, чти рентабельность активов увеличилась на 3,75%, равным образом за счет роста доходов на 1 руб. актцвор (+2,16%), а также gt;а счет увеличения рентабельности продаж (+1,6%). Факторный анализ позволяет изыскивать реальные пути роста рентабельности активов, в частности за счет роста выручки от продаж в 1 руб. доходов, т. е. увеличения удельного веса выручки в общей сумме доходов хозяйствующего субъекта (—0,01%).

Анализ и оценку показателей расходов организации рроведем по данным табл. 4.7. Данные табл. 4.7 свидетельствуют об увеличении рентабельности расходов с 14,29% в предыдущем году до 15,65% ь отчетном году. Положительной тенденцией является превышение темпов роста доходов над темпом роста расходов. Также необходимо отметить рост доходов на 1 руб. расходов соответственно с 1,1429 до 1,1565, что составило 101,19% по сравнению с предыдущим годом.1

Для выявления конкретных факторов, оказавших воздействие на изменение обобщающего показателя — рентабельности произведенных расходов (+1,58%), необходимо провести факторный анализ рентабельности расходов. Составим детерминированную мультипликативную модель зависимости рентабельности расходов от факторов:

Р / Расх = (Р/ N)(N / Дох)(Дох /Расх), или f = xy$.

Расчет влияния факторов можно выполнить, применив метод цепных подстановок с использованием абсолютных разниц.Тогда; ;

Af(x) = Axy0z0 = 1,03 - 0,9949 • 1Д429 = +1,171%;

;х Af (у) = Ayxlz0 =-0,0005-13,6-1,1429 = -0,008%;

Af(z)= Azxxyx = 0,0136 • 13,6- 0,9944 = 0,184%;

Д/ = Д/(х) + ДДу) + Д/Сг)= ФІД71—0,008+0Д84= +1,35%.

Выполненные расчеты дают основание утверждать, что на увеличение рентабельности расходов на 1,35 пункта в отчетном году по сравнению с предыдущим годом существенное влияние оказали увеличение темпов роста рентабельности продаж (+1,171%) и увеличение доходов на 1 руб. расходов (+0,184%). j

Несмотря на практическую значимость проведенного комплексного анализа доходов и расходов, организации необходимо углубить его составлением еще одной аналитической таблицы, обобщившей некоторые финансовые показатели, рассчитанные по данным форм № 2 и 1 (табл. 4.8). Данные таблицы показывают, что в отчетном году всё абсолютные пбказатели увеличились по сравнению с предыдущим годом. Однако не для всех показателей это увеличение можно рассматривать как положительную тенденцию (например, приращение заемного капитала). Увеличение абсолютных показателей повлекло за собой изменение относительных. Так, коэффициент финансовой независимости в отчетном году сократился по сравнению с предыдущим на 4,82% и составил 0,7995. Аналогичная ситуация произошла с коэффициентом текущей ликвидности: он сократился на 20,05% в отчетном году и составил 3,55. Необходимо отметить, что для этих показателей имеются нормативные значения: для коэффициента текущей ликвидности — от 1 до 2, а для коэффициента финансовой независимости — 0,6 и выше. Таг сим сбразом, несмотря на существенное сокращение двух названных коэффициентов в отчетном году, их значения соответствуют нормазивным (3,55 при максимальной 2).

Таблица 4.7

Динамика показателей расходов ОАО «Авангард», тыс. руб.

gt;              Таблица              4.8

Динамика финансовых показателе:\' организации, тыс. руб.

Окончание табл. 4.8

Для более углубленного анализа составим детерминированную модель зависимости рентабельности активов от факторов, комплексно воздействующих на ее изменение. Вся исходная информация и условные обозначения, входящие в формулы, приведены в табл. 4.8.

Р / А —(Р/ N)(N / ОА)(ОА / КО)(КО / СОК) х

х (СОК / СК)(СК / А),\'

или

f = xyzqmn\\

Af(x) = Аху о z0q0 т 0 п 0;

Af(y)=AyxlzQq0mQn0;

Af(z) = Azxlylq0m0n0;

A/(q) = Aqxlylz1m0n0;

Af(m)=Amxxyxzxqxnb\\ . t!,

ДГ(л)=Лпх1у1г1д1/я1;

А/ = А/ (*) + А/09 + A/U) + A/fa) + Af(m) + Af(n).

Используя данные табл. 4.8, рассчитаем влияние факторов (х, у, Z, q, т, п) на изменение рентабельности активов (+3,81%):

А/С*) — +1,03* 2Д0* 4,44* 0,291* 0,684- 0,834 = +1,59%;

Д/(у)= +0,17-13,6- 4,44 • 0,291 • 0,684• 0,834 = +1,7%;

Af(z)=-0,89-13,6-2,27-0,291-0,684-0,834=-4,56%;

Af(q) = +0,099-13,6• 2,27 • 3,55 ¦ 0,684- 0,834 = +6,2%;

Af (т) = +0,006-13,6-2,27- 3,55-0,39-0,834 = +0,21%;

А/(я) = -0,045 • 13,6- 2,27- 3,55 • 0,39 • 0,69 = -1,33%;

А/ = +1,59+1,7-4,56+6,2 +0,21-1,33 = 3,81%.

ч ¦

Расчеты показываю г, что рентабельность активов увеличилась на 3,81%, главным образом за счет увеличения удельного веса кратко- срочных обязательств в собственном оборотном капитале (+6,2%) и за счет роста показателя оборачиваемоеги оборотных активов (+1,7%). Положительное влияние также оказали рентабельность продаж (+1,6%) и коэффициент маневренности собственного оборотного капитала (+0,21%). Сокращение рентабельности активов произошло За счет сокращения коэффициентов текущей ликвидности (—4,56%) и финансовой независимости (—1,33%).

Проведение комплексного многофакторного анализа позволяет изыскивать реальные пути повышения рентабельности активов, в частности за счет повышения коэффициента текущей ликвидности, т. е. за счет сокращения краткосрочных обязательств.

Проведенный всесторонний и взаимосвязанный анализ доходов и расходов как базовых инструментов формирования финансовых результатов деятельности организации позволяет в конечном итоге комплексно оценить динамику приоритетных показателей, характеризующих финансовое положение и устойчивость развития хозяйствующего субъекта за отчетный и пре гыдущие годы. Используя данные табл. 4.6, 4.7 и 4.8, предлагается избрать из них ряд коэффициентов роста (снижения) доходов, расходов и других финансовых коэффициентов для расчета комплексной оцеї іки (KJ) устойчивости (неустойчивости) функционирования организации в отчетном году по сравнению с предыдущим годом:

1. коэффициент роста (снижения) доходности активов (юдох) = = 1,103;
2. коэффициент роста (снижения) рентабельности активов (с^)-1,195;
3. коэффициент роста (снижения) рентабельности продаж (wpN) - 108,2;
4. коэффициент роста (снижения) текущей ликвидности Кию») — 0,7995;
5. коэффициент роста (снижения) финансовой независимости (^°фин. незав) 0,9518,              , V.;
6. коэффициент роста (снижения) обеспеченности собственными оборотными средствами (юкосс) — 0,9275;
7. коэффициент роста (снижения) оборачиваемости оборотных активов (wN/ од) — 1,081.              х
8. коэффициент роста (снижения) доходов на 1 руб. расходов (^дох/расх) 1,019.

Исходя из этих данных комплексную оценку степени устойчивости функционирования организации рекомендуется рассчитывать по формуле средней геометрической:

Kj = V(o,w2ggt;3g)4(o5cd6cd7ggt;8,

К?* = ^1,03 1Д78 *1,068 • 0,7995 • 0,9518 • 0,925 • 1,081-1,019 =

= ^1,0789 = 1,0095-100 т= 101%.

Это означает, что комплексный показатель финансовой устойчивости организации (Kfy) в отчетном году по сравнению с предыдущим годом возрос только на 1%, т. е. находится на пределе возможного.

Доходы, расходы и финансовые результаты деятельности организации во многом зависят от того, насколько эффективно используется ресурсный потенциал организации. В состав ресурсного потенциала организации, участвующего в изготовлении продукции и ее реализации, включаются:

• промышленно-производственный персонал (R)y
• основные производственные фонды (средства) (/);
• материальные ресурсы (М);
• финансовые результаты (прибыль) (Р).

Для расчета комплексной оценки использования ресурсов организации необходимо иметь данные о темпах их роста в отчетном году по сравнению с предыдущим годом (табл. 4.9).

,с              Таблица 4.9

Динамика показателей использования ресурсного потенциала организации

Исходя из данных табл 4.9 рассчитывается, комплексный показатель динамики ресурсного потенциала организации по формуле где Про произведение темпов роста ее ресурсов:

К.              301-1,078*1,46М,0979 = (^Д496 = 1Д247П00 = 122,5%.1

.              2 ;              •-              те              ,              ,              ,              ,ф              ..

Это свидетельствует о том, что ресурсОи было израсходовано (в комплексе) на 22,5% больше, чем предыдущем году, а выручка от продаж увеличилась на 30%. Исходя из этих двух обобщающих данных можно сделать вывод об эффективном использовании ресурсов организации и комплексно оценить слепень «экстенсивности» и «интенсивности» (эффективности) их расходования по следующим фор- • М              S\