Актуальные проблемы эффективного использования финансовых ресурсов предприятий

Чернова О.Н. студентка 3 курса экономического факультета Научный руководитель: Мохина М.И.

ст. преподаватель каф. финансов и кредита Пермский институт экономики и финансов (г.

Актуальность работы заключается в том, что эффективная деятельность предприятий и хозяйственных организаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современных экономических условиях в значительной степени определяются эффективностью использования финансовых ресурсов организации. Происходящие в стране экономические перемены требуют адекватного изменения в области финансовых отношений не только на микроуровне, т. е. на уровне предприятий различных форм собственности, но и на макроуровне. Это касается финансовых отношений, охватывающих государственную бюджетную систему, внебюджетные фонды, фонды страхования и т.д.

В настоящее время активизируется роль финансов, усиливается значение финансовых показателей в оценке деятельности предприятий. Особую актуальность приобретает эффективное использование финансовых средств. Его можно определить, как умение предвидеть цели предприятия, результаты его деятельности и то, какие ресурсы необходимы для достижения определенных целей. Финансовое планирование охватывает важнейшие стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивает необходимый предварительный контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, создает условия для укрепления финансового состояния предприятия.

Основной целью исследования является разработка рекомендаций по повышению эффективности использования финансовых ресурсов предприятия.

На основании поставленной цели были определены следующие задачи, а именно: раскрыть сущность финансовых ресурсов предприятия, определить особенности использования финансовых ресурсов предприятия; провести анализ эффективности использования финансовых ресурсов ООО «СуперСтрой-Пермь»; разработать предложение альтернативных методов по повышению эффективности использования финансовых ресурсов предприятия ООО «СуперСтрой-Пермь».

Финансовые ресурсы – это совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.

Анализ финансового состояния начинается с общей оценки структуры средств хозяй- ствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года в срав- нении с началом по данным бухгалтерского баланса. В этой ситуации используются прие- мы структурно-динамического анализа.

После проведения структурно-динамического анализа были выявлены следующие негативные черты предприятия:

- таким образом, по результатам горизонтального анализа можно сделать вывод о том, что дебиторская задолженность увеличилась на 94,9% , что составило 11860 тыс.руб. Од- нако, при проведении вертикального анализа замечается уменьшение данной статьи ба- ланса на 7%. Для предприятия это негативный фактор. Увеличение дебиторской задол- женности свидетельствует о том что, эффективность работы менеджмента находится на недостаточно высоком уровне. Предприятие не может реализовать свои финансовые ре- сурсы в полном объеме и как следствие увеличивает свой финансовый цикл.

- таким образом, по результатам горизонтального анализа можно сделать вывод о том, что денежные средства и денежные эквиваленты увеличились в 171 раз, что составило

7548 тыс.руб. Однако, при проведении вертикального анализа, так же, замечается увели- чение данной статьи баланса на 6,15%. Для предприятия это положительный показатель, но денежные средства должны находиться в оптимальной величине на расчетном счете общества. Если их будет слишком много, то может возникнуть риск недополучения при- были, если слишком мало, то риск банкротства.

- таким образом, по результатам горизонтального анализа можно сделать вывод о том, что кредиторская задолженность увеличились на 60,02% что составило 32566 тыс.руб. Однако, при проведении вертикального анализа замечается уменьшение данной статьи баланса на 3,87%. Увеличение кредиторской задолженности происходит из-за увеличение дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность относится к высоколиквидным активам организаций, об- ладающим повышенным риском. Большой объем просроченной и безнадежной дебитор- ской задолженности существенно увеличивает затраты на обслуживание заемного капита- ла, повышает издержки организации, что влечет уменьшение фактической выручки, рен- табельности и ликвидности оборотных средств, а значит и негативно сказывается на фи- нансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь компании.

Увеличение доли дебиторской задолженности в структуре активов может быть вызва- но: неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнёров; наступлением неплатёжеспособности и банкротства некоторых потребителей; слишком высокими темпами наращивания объёмов продаж; трудностями в реализации продукции.

Задачами управления дебиторской задолженностью являются: ограничение приемле- мого уровня дебиторской задолженности; выбор условий продаж, обеспечивающих гаран- тированное поступление денежных средств; определение скидок или надбавок для раз-

личных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины; уско- рение востребования долга; уменьшение бюджетных долгов; оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

Таким образом, основной формой реализации политики управления дебиторской за- долженностью является кредитная политика, которая представляет собой свод правил кредитования покупателей и последовательность этапов управления дебиторской задол- женностью в рамках двух основных подходов.

Дополнительными инструментами управления дебиторской задолженности являются: спонтанное финансирование (система скидок покупателям за сокращение сроков расчёта); учёт векселей; факторинг.

Для нас больший интерес представляет факторинг, как способ уменьшения дебитор- ской задолженности, без использования системы скидок и потери выручки.

Договор финансирования под уступку денежного требования (факторинг) – по дого- вору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающе- го из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третье- му лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование[1].

Предприятие заинтересовал ОАО «ЮниКредит Банк» т.к. из предложенных альтерна- тив на рынке этот банк предлагает наименьшую факторинговую комиссию 10% [4].

Таблица 1 – Виды дебиторской задолженности ООО «СуперСтрой-Пермь» за 2012 год,

тыс. руб.

Банк принимает на себя обязательства погасить сомнительную и просроченную за- долженность, а безнадежную задолженность предприятие принимает решение передать в суд.

Таким образом, по результатам горизонтального анализа можно сделать вывод о том, что дебиторская задолженность уменьшилась на 72,32%, что составило 17615 тыс.руб. Однако при проведении вертикального анализа, так же замечается снижение на 44,37%.

Таким образом по результатам горизонтального анализа кредиторская задолженность снизилась на 20,29%, что составило 17615 тыс.руб. Однако при проведении вертикального анализа, так же замечается снижение на 0,94 %.

Снижение дебиторской и кредиторской задолженностей является положительным ре- зультатом внедрения факторинга. Далее рассчитаем показатели ликвидности и платеже- способности, что бы выявить изменения к 2013 году.

Снижение дебиторской и кредиторской задолженностей является положительным ре- зультатом внедрения факторинга. Далее рассчитаем показатели ликвидности и платеже- способности, что бы выявить изменения к 2013 году[3].

Таблица 2 – Прогнозные показатели ликвидности предприятия ООО «СуперСтрой-

Пермь»