3-4.3- Финансовые ресурсы предприятия

Собственный капитал предприятии (сформированная часть этого капитала, источником которой является уставный капитал) представляет собой основу его развития.

Кроме собственного капитала предприятие может использовать в своей деятельности и дополнительные средства, получецные из других

ИСТОЧНИКОВ.

Б процессе функционирования предприятие использует начальный собственный капитал для формирования нового капитала и выполнения уставных и неуставных задач, свойственных функциональным назначениям предприятии. Предприятие для выполнения поставленных целей формирует; распределяет и использует все возможные и не запрещенные законодательством финансовые ресурсы и резервы.

Категории капитала предприятия тесно связаны С категориями ресурсов и резервов.

К финансовым резервам предприятия относятся фонды денежных средств и другие фонды, которые имеют денежную оценку и целевую направленность в соответствии с поставленными целями и задачами. Как правило, в названии финансового резерва (фонда) проявляется направленность использования его средств (амортизационный, инвестиционный, страховой, накопительный и др.). В отличие от финансовых ресурсов предприятия финансовые резервы специально накапливаются r течение определенного периода, используются только на соответствующие цели и в определенные моменты времени. Нецелевое использование средств резервных фондов возможно только в оперативной деятельности, как временный источник финансирования мероприятий, с последующим возвратом средств в состав фонда по окончании отчетного периода или в момент наступления условий предполагаемого использования средств резервов по целевому назначению. Не разрешается нецелевое использование средств бюджетных фондов и приравненных к тім.

Источниками средств резервов (фондов) являются все источники формирования и увеличения капитала предприятия, В зависимости от целевой направленности и законодательного регулирования деятельности предприятий источниками резервов могут выступать и денежные средства, включаемые в издержки (себестоимость реализованной продукции), например: ремонтных фондов, амортизационного фонда, некоторых видов негосударственных страховых и пенсионных фондов.

В своем внешнем проявлении капитал, финансовые ресурсы и финансовые резервы материальны. Они состоят, например, из материалов, сырья, топлива, основных фондов и выражены (или могут быть выражены) в денежной форме. Финансовые ресурсы и резервы являются частью общих ресурсов и резервов предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия представляют собой совокупность капитала, имущества и других средств предприятия, выраженных и денежной форме, которые находятся п распоряжении этого предприятия, используются или могут быть использованы им в процессе финансово-хозяйственной деятельности, для выполнения СиОНх функций.

Финансовыми ресурсами (финансовым потенциалом) предприятия, как правило, называют всю совокупность имеющихся и возможных фондов и средств предприятия, имеющих денежную оценку* которые могут быть использованы в процессе финансово-хозяйственной деятельности для получения прибыли.

Финансовые ресурсы представляют собой финансовый потенциал предприятии в определенно заданных условиях. Финансовый потенциал рассчитывается в том случае, если происходит изменение струк- туры финансовых ресурсов или их источников во взаимосвязи с изменением целей н задач деятельности предприятии,

К внутренней части финансовых ресурсов предприятия относят:

• Собственный капитал предприятия в денежном выражении, Этот капитал является основной сост авной и активной частью финансовых ресурсов предприятия. От его структуры и объемов завися т: показатели деятельности, величина выручки и прибыли, доходил и дипи- дендов и т. д. Предприятие использует в своей деятельности создавшуюся структуру капитала, по при изменении направлений разиития может быть изменена и магернально-вещестенная форма собственного капитала. Именно возможность изменения структуры собственного капитала и позволяет относить его к ресурсам предприятия.
• Имущество, находящееся в распоряжении предприятия на правах собственности, выраженное в денежной оценке. Имущество, находящееся в распоряжении предприятия, не участвует в производственном процессе.
  Его величина и структура в конкретный момент не влияют на результаты деятельности предприятия и не приносят прибыли. Возможность реализации, изменения функционального назначения имущества предприятия предопределяет его отнесение к финансовым ресурсам.

- Прочие собственные фонды и средства, находящиеся в распоряжении предприятия. 13 распоряжении предприятия всегда находятся определенные фонды и средства, которые учитываются:

• в определеіпіьіх специальных фондах внутри предприятия, средства которых невозможно в данный момент использовать в деятельности предприятия;
• в определенных специальных фондах вне предприятия, средства которых используются в целях развития других предприятий или организаций;
• и другие,

К внешней части финансовых ресурсов предприятия относят:

• Заемные денежные фонды и средства, находящиеся в распоряжении предприятии. К такой части ресурсов относят все суммы кредитов, ссуд и займов в денежном выражении, которые используются на предприятии и могут принимать различные материальные формы.

• Привлеченные фонды и средства, имеющие денежную оценку, временно или постоянно находящиеся в распоряжении предприятия. Такие фонды могут находиться в конкретный момент в натуральной (материальной) и денежной форме. Возможность изменения их вещественного содержания делает их финансовыми ресурсами предприятия.

Например. Товарный кредит первоначал г,но выдается определенными видами товаров. После реализации товаров сумма кредита переходит в денежную форму. В последующие моменты указанная сумма денежных средств и может быть преобразована в форме основных средств, материалов, запасньїх частей и т. п,

• Имущество в денежной оценке, находящееся в оперативном распоряжении предприятия в форме доверительного управления, аренды, лизинга и т. д. Такое имущество находится п распоряжении предприятия в определенные периоды и может быть использовано в качестве финансового ресурса:

• При эффективном СТО использовании Для целей развития предприятия (перевода из разряда имущества в разряд капитала);
• при передаче в субаренду другим предприятиям с целью получения доли прибыли;
• и другие.

Финансовые ресурсы в бухгалтерском учете отражаются в активе Бухгалтерского баланса предприятия и не подразделяются на внутреннюю и внешнюю части.

Структура финансовых ресурсов предприятия неодинакова в зависимо сіті от1 рассматриваемого временного периода:

• Б оперативной деятельности - краткосрочный период. В оперативной деятельности предприятие использует весь спектр имеющихся финансовых ресурсов. Величина их увеличивается за счет того, тгго используются ресурсы, имеющие конкретное целевое назначение в текущей и перспективной деятельности, за счет их временного нецелевого использования.

Например. Средства амортизационного фонда предназначены на восполнение изношенных основных фондов и средств предприятия. Эти средст ва накапливают ся до определенной суммы, достаточной для приобретения необходимых, основных фондов и средств. Одновременно, пни не обособляются и постоянно находятся в производстве. Предприятие использует их на приобретение материалов, топлива и т. д. - не по назначению в период накапливания.

Невозможно использовать не по назначению лишь средства, полученные из бюджетных фондов и приравненные к ним.

• В перспективной деятельности — долгосрочный период. Структура и объем ресурсов в долгосрочном периоде также ориентированы на постоянные ресурсы предприятия. Однако особое внимание уделяется новым финансовым ресурсам или реструктуризации старых в связи с перспективами развития предприятия.

Структура ресурсов и их величина также неодинаковы:

• В текущей деятельности - в рамках финансового года. В текущей деятельности состав ресурсов зависит от того, какую деятельность осуществляет предприятие и не изменяет ся ли ее направленность развития. Как правило, предприятие использует только постоянные ресурсы, находяїциеся в распоряжении предприятии. Кроме того, предприятие может использовать часть ресурсов, предназначенных для развития и совершенствования структуры капитала на перспективу.

• В инвестиционной сфере. Ресурсы предприятия ограничены тем, что для инвестирования п различные направления деятельности, инвестиционные проекты и т.
  д. объединяют в себе только ресурсы, создаваемые ш свободных собственных, заемных и привлеченных денежных фондов и средств. В инвестиционной сфере не используются ресурсы, занятые в текущей деятельности предприятия. Основным источником таких ресурсов являются фонды накоплений предприятий.

Источниками формирования и увеличения финансовых ресурсов (финансового потенциала) предприятия являются собственные, заемные и привлеченные средства в денежной оценке. Структура источников финансовых ресурсов аналогична структуре источников формирования и увеличения капитала предприятия. Однако величина их может быть больше за счет источников формирования имущества и других средств, не входящих в состав капитала предприятия.

Оценка объемов, структуры и источников финансовых ресурсов (финансового потенциала) предприятия в денежном выражении является основой для;

4 оценки стоимости предприятия;

* оценки стоимости имущества предприятия;

• расчетов и обоснований эффективности инвестиционных проектов и решений;
• организации деятельности предприятия в условиях новых сфер применения капитала;

- принятия рстиений в соответствии с законодательством о несостоятельности (банкротстве) предприятий;

• принятия решений об использовании свободных денежных средств на финансовом рынке;

\' И Т, н.

Контрольные вопросы

1. Раскройте экономическую сущность финансовых ресурсов и резервов, финансового потенциала организации (предприятия),
2. Дайте определения финансовых ресурсов организации (предприятия),
3. Как Отражаются финансовые ресурсы и Их источники в балансе организации (предприятии)?
4. Охарактеризуйте структуру финансовых ресурсов организации (предприятия).
5. Назовите основные финансовые резервы деятельности организаций (предприятий).