4.1 .Понятие эмиссии и эмиссионных операций
\r\n Потребность хозяйственного оборота и государства в деньгах определяет объемы денежной массы. Рост денежной массы происходит в результате эмиссии денег. Эмис&сия денег (лат.
emissio - выпуск) -- это выпуск денег в обращение. Противоположный эмиссии процесс - изъятие денег из обращения. Изменение количества денег в обра&щении отражает эмиссионный результат. Эмиссионный результат - это сальдо (сумма) эмиссионных операций по выпуску (эмиссия) и изъятию денег из обращения. Исполне&ние эмиссионного результата возможно при проведении эмитентами эмиссионных опе&раций. Эмиссионными операциями следует считать конкретные действия эмитента, на&правленные на достижение эмиссионного результата. К ним относят: 1) предоставление (погашение) кредита; 2) купля-продажа ценных бумаг; 3) купля-продажа иностранной валюты; 4) купля-иродажа драгоценных металлов. Структура эмиссионных операций характеризует структуру обеспечения устойчивости национальной денежной единицы. Эмитентом, т.е. институтом государства, осуществляющим эмиссионные операции, яв&ляется Центральный банк (в некоторых странах ещё и Казначейство). Целью проведе&ния эмиссионных операций является обеспечение устойчивости и поддержание покупа&тельной способности национальной денежной единицы.\r\n В современных условиях экономика предъявляет спрос на наличные денежные средства и на деньги в безналичной форме. В связи с этим следует различать наличную (или банкнотную) эмиссию и безналичную (или депозитную) эмиссию. Эмиссия назы&вается наличной, когда в обращение выпускаются наличные деньги; и безналичной - когда эмитируются безналичные деньги,\r\n
4.2.Механизм безналичной эмиссии\r\n
В современных условиях механизм денежной эмиссии в первую очередь должен удовлетворять потребность хозяйственного оборота в деньгах и, следовательно, иметь кредитный характер. Поэтому главным каналом эмиссии и, соответственно, основной эмиссионной операцией является предоставление эмиссионных, кредитов Центральным банком.
При этом происходит увеличение остатков денег на банковских счетах и соот&ветствующий рост денежной массы. Основной канал изъятия денег из обращения соот&ветственно гашение эмиссионных кредитов.\r\n В зарубежных странах эмиссия называется депозитно-чековой, потому что при вы&даче эмиссионных кредитов формируются депозиты (остатки) на счетах клиентов для выдачи чеков, обслуживающих платежный оборот.\r\n
Предоставление эмиссионного кредита увеличивает ресурсы коммерческих банков, тем самым расширяется возможность предоставления кредита хозяйствующим субъектам. Происходит как бы вторичная эмиссия на основе кредитной эмиссии центрального банка.\r\n
Механизм безналичной эмиссии по балансу Центрального банка упрощенно выгля&дит следующим образом:\r\n
Безнатичная эмиссия по балансу центрального банка\r\n
\r\n
\r\n \r\n | \r\n Актив\r\n | \r\n \r\n Пассив\r\n | \r\n
\r\n \r\n | \r\n !.+ Кредиты коммерческому банку (выда&ча эмиссионного кредита банку)\r\n | \r\n \r\n 1. + Средства на корреспондентском счете банка (увеличение в сумме эмиссионного кредита)\r\n | \r\n
\r\n
\r\n
\r\n \r\n
По балансу коммерческого банка-заёмщика Центрального банка произойдет увели&чение его ресурсов, которые будут использованы для кредитования клиентов банка, и, соответственно, направлены на оплату расчетных документов:\r\n
\r\n
Безналичная эмиссия по балансу коммерческого банка\r\n
\r\n
\r\n
\r\n
\r\n \r\n | \r\n Актив\r\n | \r\n \r\n Пассив\r\n | \r\n
\r\n \r\n | \r\n 2. + Увеличение в сумме эмиссионного кредита остатка на корреспондентском счете банка.\r\n | \r\n \r\n 2. + Кредит, полученный от Центрального банка.\r\n | \r\n
\r\n \r\n \r\n \r\n - + Выдача кредита предприятию
\r\n - - Уменьшение в сумме кредита остат&ка на корсчете банка.
\r\n \r\n | \r\n \r\n 3. + Увеличение на сумму кредита остатка на расчетном счете предприятия\r\n | \r\n
\r\n
\r\n
\r\n
\r\n
Суть депозитной эмиссии заключается в создании Центральным банком за счет своих кредитов дополнительных платежных средств на корреспондентских счетах бан&ков, которые, в свою очередь, увеличивают вклады на текущих клиентских счетах, ис&пользуемые для проведения безналичных расчетов или для выплаты наличными день&гами. В таких случаях выдача кредитов предшествует открытию вкладов, именуемых «мнимыми», по известной формуле - ссуды создают вклады. В самом деле, когда банк предоставляет ссуду клиенту за счет эмиссионного кредита, он открывает счет до вос&требования в пассиве своего баланса на сумму выданной ссуды. Затем вклад мобилизу&ется клиентом посредством чеков или поручений по перечислениям в процессе безна&личных расчетов через банки, образуя новые вклады в других банках, используемые в качестве ресурсов для новых кредитов и т.д.\r\n
Постепенно различие между реальными и мнимыми вкладами стирается, и отде&лить их практически невозможно. Например, мнимый вклад, созданный в одном банке, используется для взносов наличными в другом банке.\r\n
Однако процесс депозитной эмиссии все же имеет границы, определяемые полити&кой Центрального банка, характером кредитных операций коммерческих банков, их ликвидностью и другими факторами.\r\n
Таким образом, феномен создания (изъятия) безналичных денег - фундаментальное свойство банковской системы расширять в процессе кредитования .депозиты путем многократного увеличения любых поступающих извне в эту систему дополнительных ресурсов (главным образом в виде роста отдельных составляющих денежной базы[9]центрального банка за счет предоставления им кредитов, покупки ценных бумаг, ино&странной валюты), ровно как и уменьшать депозиты (безналичные средства) при со&кращении этих ресурсов (уменьшении денежной базы).\r\n
Еще по теме 4.1 .Понятие эмиссии и эмиссионных операций :
- Вопрос 12 Понятие эмиссии. Эмиссионная система.
- 2.3. Эмиссия денег. Механизмы скрытой эмиссии. Способы регулирования эмиссионной деятельности.
- 13. Эмиссия денег, эмиссионно-кассовое регулирование.
- 4.1. Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег». Формы эмиссии
- 4.1. Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег». Формы эмиссии
- 4.1. Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег». Формы эмиссии
- 10. Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег». Эмиссия нал. и безнал. денег.
- Понятие эмиссии денег. Эмиссия безналичных денег
- § 6. Взаимоотношения эмиссионных и коммерческих банков. — Падение роли эмиссионных банков и превращение их в банки банков. — Связь этого явления с развитием депозитной операции.
- 9.4 Понятие эмиссии денег
- 9.4 Понятие эмиссии денег
- Понятие «выпуск» и «эмиссия» денег
- УЧЕТ КАССОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В ИНВАЛЮТЕ И ОПЕРАЦИЙ ПО ВАЛЮТНОМУ СЧЕТУ
- Понятия выпуска и эмиссии денег
- § 4. Наш взгляд на банковый кредит. — Банк, как посредник в кредите. — Природа эмиссионного банка.— Эластичность потребности в денежных знаках и ее значение для кредитной деятельности эмиссионного банка.
- § 8. Экономическая сущность эмиссий. — Эмиссия не—накопление капитала.