8.3. Международный кредит

Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов.

Кредиторы и заемщики - банки, предприятия, государства, международные финансовые институты.

Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства.

Функции международного кредита:

• перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу;
• экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств, развития и ускорения безналичных платежей;
• ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов;
• регулирование экономики.

Выполняя взаимосвязанные функции международный кредит выполняет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную.

С одной стороны он обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение, способствует интернационализации производства.

С другой стороны, он усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства.

Двоякая роль в условиях рыночной экономики проявляется в использовании кредита как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

Границы международеого кредита зависят от источников и потребностей страны в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение влечет к задолженности.

Формы международного кредита.

Классификация по назначению:

• коммерческие (обслуживают международную торговлю товарами и услугами);
• финансовые (для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга);
• промежуточные (для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг),

- по видам:

• товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);
• валютные (в денежной форме),

- по технике предоставления:

• наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;
• акцептные, в форме акцепта, тратты импортером или банком;
• депозитные сертификаты;
• облигационные займы, консорциональные кредиты,

- по валюте займа:

• международные кредиты в валюте страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны,

- по срокам:

• краткосрочные (от 1 дня до 1 года);
• среднесрочные (от 1 года до 5 лет);
• долгосрочные (более 5 лет);

При пролонгации кредит может переходить из одной категории в другую.

- по обеспечению:

• обеспеченные кредиты;
• бланковые кредиты.

В качестве обеспечения могут выступать товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, др. ценности.

Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

- по категория кредитора:

• фирменные (частные) - предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа за товары.

Оформляется векселем или по открытому счету. При вексельном экспортер выставляет переводной вексель на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в срок.

• банковские кредиты - предоставляются банками под залог материальных ценностей.

Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и импортеров. Выигрывает экспортер так как своевременно получает валютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит.

• брокерские кредиты - промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков;
• правительственные кредиты;
• смешанные формы, с участием частных предприятий и государства;
• межгосударственные кредиты международных финансовых институтов - предоставляются на основе межправительственных соглашений.

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических  связей являются:

• лизинг - соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от 3-15 лет. Объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет;
• факторинг - покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере 70-90% суммы контракта до наступления срока их оплаты;
• форфетирование - покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей, других финансовых документов. Экспортер передает форфетору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера.

Во всемирном хозяйстве постоянно перемещается денежный капитал, формирующийся в процессе воспроизводства отдельных стран. Мировые финансовые потоки обслуживают движение товаров, услуг, капиталов. Эти потоки отличаются единством формы (в денежной, в виде финансово-кредитных инструментов) и места (рынок). Сферой рыночных отношений являются мировые валютные, кредитные, финансовые рынки, а также рынки золота. Эта система обеспечивает аккумуляцию и перераспределение мировых финансовых потоков.

Особенности мировых рынков:

• огромные масштабы;
• отсутствие географических границ;
• круглосуточное проведение операций;
• использование ведущих валют;
• участники сделок - первоклассные банки, кредитно-финансовые институты с высоким рейтингом;
• доступ на рынок имеют первоклассные заемщики;
• специфические международные процентные ставки (пример: ЛИБОР - лондонская ставка предложения по межбанковским депозитам);
• стандартизация и высокая степень информационных технологий безбумажных операций;
• диверсификация сегментов рынка и инструментов сделок.

Движение мировых финансовых потоков происходит через следующие основные рынки.

Валютные рынки - официальные центры, где совершается купля-продажа иностранных валют на национальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения. Институты - банки, брокеры, предприятия. При валютных ограничениях требуется лицензия на проведение валютных операций. Инструменты - банковские векселя, тратты, чеки, банковские переводы и т.д. Валютные операции обеспечивают международные расчеты, страхование валютных и кредитных рисков, проведение валютной политики, получение прибыли участниками.

Мировой кредитный рынок - специфическая сфера международного движения ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента, где формируется спрос и предложение на заемный капитал. Разграничения: рынок краткосрочных ссудных капиталов (денежный) и рынок средне- и долгосрочных капиталов (рынок капиталов), в том числе финансовый рынок (часть рынка ссудных капиталов, где преимущественно производится эмиссия и купля-продажа ценных бумаг.

Составной частью мирового рынка ссудных капиталов является рынок евровалют, на котором евробанки осуществляют операции в иностранных валютах.

Рынки золота  - специальные центры торговли золотом, где производится его регулярная купля-продажа по рыночной цене.

Вопросы для самоконтроля

1.Регулирующая роль кредита.

2.Задачи банковского кредита.

3.Принципы кредитования.

4.Степени риска банковских ссуд.

5.Виды государственного кредита.

6.Особенность коммерческого кредита.

7.Связь коммерческого кредита с банковским.

8.Достоинства и недостатки коммерческого кредита.

9.Субъекты и объекты потребительского кредита.

10.Классификация потребительских кредитов.

11.Субъекты лизинговых отношений.

12.Виды лизинга.

13.Особенность ипотечного кредита.