МЕЖДУНАРОДНЫЙ ДОЛГОСРОЧНЫЙ КРЕДИТ

В последние годы отчетливо проявилась тенденция к интернационализации национальных систем финансирования экспорта как в сфере фирменного кредитования (например, развитие операций на рынке форфейтинга), так и в области банковского кредитования.

Характерным стало предоставление банками долгосрочных кредитов по компенсационным сделкам, которые основаны на взаимных поставках товаров на равную стоимость. В этом случае страна- заемщик, получая в кредит на 15—20 лет машины, оборудование для создания и реконструкции предприятий, освоения природных ресурсов, в погашение этого кредита осуществляет встречные поставки продукции с построенных предприятий. Отличительными чертами компенсационных соглашений являются крупномасштабный долгосрочный характер, а также взаимная обусловленность экспортной и импортной сделок.

Широкое распространение получили так называемые мультинациональные контракты на огромные суммы, в выполнении которых в качестве самостоятельных подрядчиков принимают участие фирмы различных стран. Такие контракты совместно страхуются и финансируются банками и национальными страховыми институтами экспортного кредитования участвующих в них стран. В связи с этим можно отметить создание временных международных банковских консорциумов для финансирования определенных контрактов, выполняемых фирмами нескольких стран.

Вывоз капитала осуществляется в форме предпринимательского и ссудного капитала, последний — в виде внешних займов. Междуна-

родные займы различаются прежде всего по субъектам кредитных отношений. В качестве должников по внешним займам выступают: промышленные и другие частные предприятия, правительства, муниципалитеты и прочие публично-правовые учреждения. Кредиторами по внешним займам могут быть: частные капиталисты и банки, приобретающие облигации займов; государства, представляющие займы другим странам; международные валютно-кредитные организации.

В соответствии с этим международный долгосрочный кредит подразделяется на              частный,              государственный и частно

государственный.

Международный частный кредит становится одной из неотъемлемых основ международных кредитных отношений с конца 50-х гг., когда почти все развитые страны ввели полную обратимость валют. Они и раньше практиковали международные финансовые кредиты, но в большинстве случаев эпизодически.

Главными источниками международных частных финансовых кредитов и займов являются межбанковские депозиты и вклады под евродолларовые депозитные сертификаты. Большинство депозитов и вкладов носит краткосрочный характер, поэтому актуальной задачей банков становится их пролонгация.

Долгосрочные ссуды обычно осуществляются в форме выпуска облигаций и подразделяются на иностранные облигационные и международные облигационные займы. Последние получили большое развитие в 60-е гг. и заняли лидирующее положение в сфере долгосрочного инвестирования капиталов. Они проводятся на базе евровалютных рынков и чаще всего называются еврооблигационными.

ВЫВОДЫ:

1. В условиях обострения конкуренции на мировых рынках кредитование внешнеэкономической деятельности становится не только необходимым, но и неизбежным условием реализации товаров, главным образом машин и оборудования.
2. Кредит в международной торговле можно классифицировать по нескольким главным признакам: источникам средств; срокам; видам; характеру обеспечения; способу предоставления и погашения. Формы и методы кредита в коммерческой практике весьма разнообразны, однако основное место в кредитовании занимают частные (фирменные и банковские) кредиты, как правило, застрахованные и гарантированные как государственными органами страхования, так и частными страховыми компаниями.
3. Фирменные кредиты, так называемые кредиты поставщика, по- прежнему занимают важное место благодаря простоте оформления, мобильности, возможности уторговывания цены, относительной независимости от государственного регулирования.
   Однако в силу присущих фирменным кредитам недостатков (дороговизна, ограниченность по срокам и суммам) главная роль в кредитовании давно перешла к коммерческим банкам, которые в большинстве случаев являются конечным кредитором, в том числе и частных фирменных кредитов, рефинансируя кредиты поставщиков.

4. Банковское кредитование наиболее многообразно по формам и срокам, от краткосрочных (учет векселей, факторинговые операции) до среднесрочных (прямые банковские кредиты покупателю или его банку, форфейтинговые кредиты) и долгосрочных операций (финансовый лизинг).
5. Иногда банки вообще не вкладывают собственные средства в кредитование внешнеторговых операций, а только ограничиваются акцептом выставленных на них векселей. Но поскольку участники национальных денежных и валютных рынков охотно вкладывают временно свободные средства в банковские акцепты, акцепт векселей (или аваль векселей в факторинговых операциях) крупными всемирно известными банками выступает средством для получения кредита.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ

1. В каких формах функционирует международный кредит?
2. Каковы виды международных кредитов?
3. В чем суть факторинга в международных операциях?
4. При каких международных операциях используется форфейтинг?
5. Какие преимущества получает экспортер, пользующийся учетом векселей в коммерческом банке?
6. В чем состоит суть двухфакторного факторинга?
7. В каких случаях используются долгосрочные кредиты и займы? За счет каких источников они предоставляются?
8. Чем обусловлено преимущественное развитие международных кредитных и посреднических операций во второй половине ХХ в.?

Библиографический список

(основной)

1. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки: Учебник.— М.: Финстатин- форм, 1995.— С. 186—215.
2. Банковское дело: Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. / Под ред. проф. В.И.Колесникова, проф. Л.П.Кроливецкой.— М.: Финансы и статистика, 1998.— С. 297—365.
3. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина.— М.: Финансы и статистика,

1998. — С. 234—242, 245—255.

(дополнительный)

1. Балабанов И.Т. Валютный рынок и валютные операции в России.— М.: Финансы и статистика, 1994.
2. Голубович А.Д. и др. Валютные операции в коммерческих банках.— М.: Менатеп-Информ, 1994.
3. Коровкин В.В., Кузнецова Г.В. Оформление валютных операций.— М.: Приор, 1995.
4. Носкова И.Я. Финансовые и валютные операции.— М.: ЮНИТИ. Банки и биржи, 1996.
5. Платонова И.Н. Валютное регулирование современной мировой экономики.— М.: Финансовая академия, 1999.