Инвестиционные институты рынка ценных бумаг
Инвестиционные институты – это хозяйствующий субъект или физическое лицо, осуществляющие операции с ценными бумагами. Таким субъектом может быть финансовый брокер (маклер), инвестиционный консультант, инвестиционная компания, инвестиционный фонд.
Все инвестиционные институты, за исключением инвестиционной компании, должны иметь лицензию на свою деятельность. Инвестиционные институты не должны совмещать свою деятельность на рынке ценных бумаг с иными видами деятельности.Финансовый брокер – это аккредитованный (зарегистрированный, имеющий полномочия) агент по купле-продаже ценных бумаг (или валюты). Им может быть хозяйствующий субъект или физическое лицо. Брокер заключает сделки по поручению и за счет клиентов.
Инвестиционный консультант – физическое лицо, имеющее квалификационный аттестат первой категории, выдаваемый сроком на год Минфином РФ или его органами.
Инвестиционная компания – это объединение (корпорация), вкладывающее капитал посредством прямых и портфельных инвестиций и выполняющее некоторые функции коммерческих банков. Инвестиционные компании представлены несколькими организационными формами:
?холдинговая компания – головная компания, владеющая контрольным пакетом акций других акционерных обществ, называемых дочерними предприятиями, и осуществляющая управленческие функции;
?финансовая холдинговая компания – компания, более 50% капитала которой составляют ценные бумаги других эмитентов ииные финансовые активы. Такая компания может вести только инвестиционную деятельность. Другие виды деятельности для нее не допускаются;
?финансовая группа – объединение предприятий, связанных в единое целое, которое, в отличие от холдинга, не имеет головнойфирмы;
?финансовая компания – это корпорация, финансирующая определенный (достаточно узкий) круг других корпораций и соответственно не осуществляющая диверсификации (рассредоточения) вложений; компания не имеет контрольных пакетов акций, финансируемых ею корпораций.