Функции рынка ссудных капиталов

Рынок ссудных капиталов как один из финансовых рынков можно определить как особую сферу финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала.

Основными участниками этого рынка являются:

• первичные инвесторы, т.е. владельцы свободных финансовых ресурсов, на различных условиях мобилизуемых банками и превращаемых в ссудный капитал;

• специализированные посредники в лице кредитно-банковских институтов, осуществляющие непосредственное привлечение денежных средств и превращение их в ссудный капитал;

• заемщики - в лице юридических и физических лиц, а также государства, испытывающие временный недостаток в финансовых ресурсах.

За последние 20-30 лет в качестве источника ссудного капитала используются сбережения населения. Эта тенденция характерна для США, Англии, Канады, Франции и др. стран. Сбережения выражаются в банковских вкладах, в резервах пенсионных фондов, страховых компаний и покупке ЦБ.

Выделяют пять основных функций рынка ссудных капиталов:

обслуживание товарного обращения через кредит;

аккумуляция денежных сбережений юридических, физических лиц и государства, а также иностранных клиентов;

трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;

обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;

ускорение концентрации и централизации капитала для образования мощных финансово-промышленных групп.

Уровень развития национальных рынков ссудных капиталов определяется рядом факторов, среди которых можно выделить: экономическое развитие страны; традиции функционирования в стране кредитного рынка и рынка ценных бумаг; уровень производственного накопления в стране; уровень сбережений населения.

Развитие национальных рынков ссудных капиталов определяется рядом факторов:

экономическим развитием;

традициями функционирования кредитной системы и рынка цен. бумаг;

уровнем производственного накопления и личных сбережений.

Однако доминирующем фактором остается экономическое развитие страны (в это понятие входит не только потенциал промышленности и др. отраслей, но и объем накоплений денежного капитала). Такому критерию больше всего соответствуют США, страны Западной Европы и Япония, где существуют развитые, гибкие и мощные рынки ссудных капиталов.

Отсталые и неразвитые рынки ссудных капиталов представлены главным образом кредитным звеном в лице центрального банка, а также небольшого количества коммерческих и специализированных банков, объемы операций которых низки. Здесь практически отсутствует рынок ценных бумаг. При этом жизнедеятельность рынка капиталов данных стран зависит от постоянных денежных вливаний государства и иностранных банков (Латинская Америка).

25. Структура современной кредитной системы Структура современной кредитной системы

Современная кредитная система, которая является основным элементом рынка ссудных капиталов, состоит из следующих основных институциональных звеньев:

I. Центральный банк, государственные и полугосударственные банки.

II. Банковский сектор

коммерческие банки;

сберегательные банки;

инвестиционные банки;

ипотечные банки;

специализированные торговые банки, банкирские дома.

III. Страховой сектор;

страховые компании;

пенсионные фонды

IV. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты;

инвестиционные компании;

финансовые компании;

благотворительные фонды;

трастовые отделы коммерческих банков;

ссудно-сберегательные ассоциации;

кредитные союзы.

Такая схема типична для большинства промышленно развитых стран – в основном для США, государств Западной Европы, Японии. Ее обычно называют четырехъярусной или трехъярусной (страховой сектор объединяют с четвертым ярусом).

Структура кредитной системы России

примерно представляет следующую структуру:

I. Центральный банк, государственные и полугосударственные банки.

II. Банковский сектор

коммерческие банки;

сберегательные банки;

ипотечные банки;

II. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты;

страховые компании;

инвестиционные фонды

пенсионные фонды

финансов-строительные компании и прочие. 26.