Функции рынка ссудных капиталов
Рынок ссудных капиталов как один из финансовых рынков можно определить как особую сферу финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала.
Основными участниками этого рынка являются:
• первичные инвесторы, т.е. владельцы свободных финансовых ресурсов, на различных условиях мобилизуемых банками и превращаемых в ссудный капитал;
• специализированные посредники в лице кредитно-банковских институтов, осуществляющие непосредственное привлечение денежных средств и превращение их в ссудный капитал;
• заемщики - в лице юридических и физических лиц, а также государства, испытывающие временный недостаток в финансовых ресурсах.
За последние 20-30 лет в качестве источника ссудного капитала используются сбережения населения. Эта тенденция характерна для США, Англии, Канады, Франции и др. стран. Сбережения выражаются в банковских вкладах, в резервах пенсионных фондов, страховых компаний и покупке ЦБ.
Выделяют пять основных функций рынка ссудных капиталов:
обслуживание товарного обращения через кредит;
аккумуляция денежных сбережений юридических, физических лиц и государства, а также иностранных клиентов;
трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;
обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;
ускорение концентрации и централизации капитала для образования мощных финансово-промышленных групп.
Уровень развития национальных рынков ссудных капиталов определяется рядом факторов, среди которых можно выделить: экономическое развитие страны; традиции функционирования в стране кредитного рынка и рынка ценных бумаг; уровень производственного накопления в стране; уровень сбережений населения.
Развитие национальных рынков ссудных капиталов определяется рядом факторов:
экономическим развитием;
традициями функционирования кредитной системы и рынка цен. бумаг;
уровнем производственного накопления и личных сбережений.
Однако доминирующем фактором остается экономическое развитие страны (в это понятие входит не только потенциал промышленности и др. отраслей, но и объем накоплений денежного капитала). Такому критерию больше всего соответствуют США, страны Западной Европы и Япония, где существуют развитые, гибкие и мощные рынки ссудных капиталов.
Отсталые и неразвитые рынки ссудных капиталов представлены главным образом кредитным звеном в лице центрального банка, а также небольшого количества коммерческих и специализированных банков, объемы операций которых низки. Здесь практически отсутствует рынок ценных бумаг. При этом жизнедеятельность рынка капиталов данных стран зависит от постоянных денежных вливаний государства и иностранных банков (Латинская Америка).
25. Структура современной кредитной системы Структура современной кредитной системы
Современная кредитная система, которая является основным элементом рынка ссудных капиталов, состоит из следующих основных институциональных звеньев:
I. Центральный банк, государственные и полугосударственные банки.
II. Банковский сектор
коммерческие банки;
сберегательные банки;
инвестиционные банки;
ипотечные банки;
специализированные торговые банки, банкирские дома.
III. Страховой сектор;
страховые компании;
пенсионные фонды
IV. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты;
инвестиционные компании;
финансовые компании;
благотворительные фонды;
трастовые отделы коммерческих банков;
ссудно-сберегательные ассоциации;
кредитные союзы.
Такая схема типична для большинства промышленно развитых стран – в основном для США, государств Западной Европы, Японии. Ее обычно называют четырехъярусной или трехъярусной (страховой сектор объединяют с четвертым ярусом).
Структура кредитной системы России
примерно представляет следующую структуру:
I. Центральный банк, государственные и полугосударственные банки.
II. Банковский сектор
коммерческие банки;
сберегательные банки;
ипотечные банки;
II. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты;
страховые компании;
инвестиционные фонды
пенсионные фонды
финансов-строительные компании и прочие. 26.