Понятие рынка ссудных капиталов, значение, функции и тенденции его развития

Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определённый процент при условии возвратности. Формой движения ссудного капитала является кредит. Ссудный капитал представляет собой особую историческую категорию капитала, которая возникает и развивается в условиях капиталистического способа производства.

Основными источниками ссудного капитала служат денежные капиталы, высвобождаемые в процессе производства. К ним относятся:

Прибыль, идущая на обновление и расширение производства;

Денежные доходы и сбережения всех слоёв населения;

Часть оборотных средств, которая высвобождается в процессе реализации продукции;

Амортизационный фонд предприятия, используемый для обновления, расширения и восстановления основных производственных фондов;

Денежные средства, которые образуются в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной плати и др.

Характерной тенденцией за последние 20-30 лет в качестве источника ссудного капитала активно используются сбережения населения в таких странах, как США, Англия, Канада, Германия, Италия, Япония и других странах. Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками: временным и институциональным.

По временному признаку различают денежный рынок, на котором кредиты предоставляются на кроткий промежуток времени от нескольких недель до одного года. Выделяют и рынок капиталов, где денежные средства выдаются на более длительный период, от года до пяти лет (рынок среднесрочных кредитов) и от пяти и более лет (рынок долгосрочных кредитов).

По институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов выделяет два основных звена: наличие кредитной системы (т.е. различных кредитно-финансовых институтов) и рынка ценных бумаг. Рынок ценных бумаг подразделяется на первичный рынок, где продаются и покупаются новые ценные бумаги, и вторичный (биржевой), где покупаются и продаются ранее выпущенные ценные бумаги.

Выделяют и внебиржевой рынок, где продаются ценные бумаги, которые не могут быть проданы на бирже. Его ещё называют уличным рынком.

Временной и институциональный рынок ссудных капиталов присущи почти для всех стран. Однако состояние национального рынка оценивают по второму признаку, т.е. наличию кредитной системы и рынка ценных бумаг.

Наиболее развитыми являются рынки капиталов США, Западной Европы и Японии. В этих странах развиваются рынки капиталов с широко разветвлённой сетью различных кредитно-финансовых институтов. В особом положении находится рынок капиталов США, где характеристики рынков проявляются значительно глубже и чётче.

Рост масштабов накопления денежного капитала способствует развитию рынка ссудных капиталов.

Содержание, характер использования, закономерности развития рынка ссудных капиталов определяются социально-экономическими отношениями в обществе.

Рынок ссудных капиталов способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, превращению денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала.

Рынки ссудных капиталов выполняют следующие основные функции: обслуживание товарного обращения через кредит; аккумуляцию денежных средств предприятий, государства, населения; покрытие бюджетного дефицита и финансирование жилищного строительства через ипотечное кредитование; ускоряется процесс концентрации и централизации капитала.

Перечисленные функции рынка ссудных капиталов направлены на обеспечение функционирования экономической системы государства.

Посредством рынка ссудных капиталов можно определить движение, объём, направление денежных фондов, идущих на развитие процесса воспроизводства и воздействие его на социально-экономические отношения в обществе.

Развитие национальных рынков ссудных капиталов определяется целым радом факторов: экономическим развитием, традициями формирования кредитной системы и рынка ценных бумаг, уровнем производственного накопления.

Мощные рынки ссудных капиталов присущи США, странам Западной Европы и Японии, но в каждой из этих стран есть свои особенности в функциях рынков ссудных капиталов.

Так, в США рынки ссудных капиталов различаются своей разветвлённо- стью, наличием двух мощных систем - кредитной и рынка ценных бумаг и высоки уровнем накопления денежного капитала.

Рынки капиталов Западной Европы отличаются от американских прежде всего меньшим количеством операций, недостаточно развитой кредитно-финансовой системой и ограниченностью рынков ценных бумаг. На рынок ценных бумаг негативное воздействие оказала вторая мировая война, разрушившая во многих странах рынок ценных бумаг. В таких странах, как Франция, Германия, Италия, Австрия, рынок ценных бумаг был восстановлен только к началу 60-х годов. В Англии и Швейцарии, хотя рынок и не был разрушен, но функционировал весьма пассивно.

В настоящее время наиболее мощные рынки в Западной Европе имеют Англия, Германия, Франция, Италия, Швейцария, они по-своему уровню и структуре приближаются к американскому, но всё же не достигают его вследствие ограниченности рынка ценных бумаг и отсутствия ряда важных кредитно-финансовых институтов.

Такие тенденции развития рынка ссудных капиталов характерны и для Японии. Заметную роль среди рынков развитых стран стал играть рынок Японии в 70-80-х годах. Внешнеэкономическая экспансия японских корпораций и банков позволила обеспечить значительные денежные накопления и укрепить национальный рынок капиталов. Коммерческие банки Японии по размерам активов оказались среди ведущих банков мира.

Рынки развивающихся стран уступают рынкам промышленно развитых стран по структуре рынка, объёму денежного капитала, по количеству кредитно-финансовых учреждений. По степени развития ссудных капиталов в этих странах в экономической литературе их разделяют на три большие группы: относительно развитые, средние и отсталые.

В странах с административно-командной экономикой действовал независимый ссудный фонд, который слагался из трёх банков, доходов государственных страховых учреждений, системы сберегательных касс, которых по существу заменяли рынок ссудных капиталов. Переход к рыночной экономике в 90х годах вызвало необходимость формирования рынка ссудных капиталов. Подлинное его развитие связано лишь при наличии следующих рынков: средств производства; предметов потребления; рабочей силы; недвижимости. Все эти рынки нуждаются в деньгах, которые может предоставить только рынок ссудных капиталов. Создание необходимых условий может осуществляться постепенно с развитием всей системы рыночных отношений. Такой путь развития проходят рынки капиталов и Российской Федерации, и Республики Беларусь.