30. Структура рынка ссудных капиталов. Функции рынка ссуд. капит. Современная кредит. система.

Основными участниками этого рынка являются: • первичные инвесторы, • специализированные посредники в лице кредитно-банковских институтов, • заемщики.

Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками: временными и институциональными.

1) По временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются кредиты на период от несколько недель до одного года, и непосредственно рынок капиталов, где денежные средства выдаются на более длительный срок: от 1 года до 5 лет (рынок среднесрочных кредитов) и от 5 и более лет (рынок долгосрочных кредитов).

2) По функционально-институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает наличие двух основных звеньев:

1. кредитной системы (совокупности различных кредитно-финансовых институтов);

2. рынка ценных бумаг. Рынок ЦБ разделяется на: =первичный, где продаются и покупаются новые ценные бумаги; =биржевой (вторичный), где покупаются и продаются ранее выпущенные ценные бумаги; =внебиржевой рынок, где совершается реализация ЦБ, которые не могут быть проданы на бирже (уличный).

Выделяют пять основных функций рынка ссудных капиталов: 1) обслуживание товарного обращения через кредит; 2) аккумуляция денежных сбережений юридических, физических лиц и государства, а также иностранных клиентов; 3) трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства; 4) обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов; 5) ускорение концентрации и централизации капитала для образования мощных финансово-промышленных групп.

Современная кредитная система, которая является основным элементом рынка ссудных капиталов, состоит из следующих основных институциональных звеньев:

I. ЦБ, государственные и полугосударственные банки.

II. Банковский сектор: 1.коммерческие банки; 2.сберегательные банки; 3.инвестиционные банки; 4.ипотечные банки; 5.специализированные торговые банки, банкирские дома.

III. Страховой сектор: 1. страховые компании; 2. пенсионные фонды

IV. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты: 1.инвестиционные компании; 2.финансовые компании; 3.благотворительные фонды; 4.трастовые отделы коммерческих банков; 5.ссудно-сберегательные ассоциации; 6.кредитные союзы.

Такая схема типична для большинства промышленно развитых стран – в основном для США, государств Западной Европы, Японии. Ее называют четырехъярусной или трехъярусной (страх. сектор объединяют с 4 яр)

Структура кредитной системы России: I. ЦБ, государственные и полугосударственные банки.

II. Банковский сектор: коммерческие банки; сберегательные банки; ипотечные банки; III. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты: страховые компании; инвестиционные фонды; пенсионные фонды; финансово-строительные компании и прочие.