Активно-пассивные операции

Активно-пассивные операции банков — комиссионные, посреднические операции, выполняемые банками по поручению клиентов за определенную плату — комиссию. Именно эту группу банковских операций обычно называют услугами.

К комиссионным операциям относятся:

• операции по инкассированию дебиторской задолженности (получение денег по поручению клиентов на основании различных денежных документов);
• переводные операции;
• торгово-комиссионные (торгово-посреднические) операции (покупка и продажа для клиентов ценных бумаг, драгоценных металлов; факторинговые, лизинговые и другие операции);
• доверительные (трастовые) операции;
• операции по предоставлению клиентам юридических и иных

услуг.

В широком смысле слова лизинг (от англ. leasing — сдавать внаем) — аренда машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения. В зависимости от срока аренды лизинговые сделки делятся на три вида: краткосрочная (рейтинг) — от одного дня до года; среднесрочная (хайринг) — от года до трех лет; долгосрочная (лизинг) — от 3 до 20 лет и более.

В узком смысле слова лизинг — это долгосрочная аренда оборудования, купленного арендодателем (лизингодателем) для арендатора (лизингополучателя) с целью производственного использования при сохранении права собственности на него за арендодателем на весь срок договора, при этом арендодатель получает арендную плату, арендатор — оборудование.

В зависимости от арендуемого объекта различают лизинг движимого имущества и лизинг недвижимого имущества.

I 298

В зависимости от вида лизинговой сделки различают следующие виды лизинга.

Оперативный лизинг — это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду объектов, не покрываются арендными платежами от одного контракта. Иногда оперативный лизинг определяют как переуступку оборудования (имущества) на срок меньший, чем период жизни этого оборудования. Лизингополучатель получает в распоряжение имущество на определенный срок или на один производственный цикл. При этом лизинговый договор заключают обычно на два—пять лет. К истечению срока действия договора лизингополучатель может:

• завершить арендные платежи и вернуть имущество банку;
• возобновить договор на новых условиях;
• выкупить имущество по согласованной к моменту заключения договора цене.

Финансовый лизинг — это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

При возвратном лизинге банк заключает договор на закупку имущества с целью его переуступки продавцу. Например, при лизинге недвижимости объектом сделки служат здания, сооружения, которые после окончания срока аренды (до 20 лет) могут быть проданы лизингополучателю. Этот вид лизинга требует больших инвестиций и осуществляется, как правило, банковским консорциумом.

Международный лизинг — это финансовый лизинг, при котором одна из сторон принадлежит другой стране.

Различают следующие виды лизинговых операций в зависимости от взаимоотношений субъектов сделки — заемщика и арендодателя. Прямой лизинг предполагает, что лизингодателем выступает изготовитель или владелец имущества; косвенный лизинг — это сдача в аренду имущества через посредника.

По типу финансирования различают срочный лизинг (одноразовая аренда) и револьверный (возобновляемый) лизинг, когда по истечении первого срока договор продлевается.

По отношению к арендуемому имуществу лизинг подразделяется на чистый лизинг (дополнительные расходы берет на себя лизингополучатель) и полный лизинг (лизингодатель берет на себя техническое обслуживание имущества и другие расходы).

299 I

Проведение лизинговой операции связано с рисками: с риском наложения ареста на имущество, изъятия в доход бюджета, плохого обслуживания оборудования или имущества, невыгодной перепродажи имущества на рынке поддержанных товаров, больших денежных временных расходов на возврат и перепродажу имущества, поэтому участники сделки, как правило, страхуются от подобного рода рисков. При этом используют различные методы преодоления риска невозврата имущества, включая страхование его остаточной стоимости и обязательства лизингодателя по продаже имущества.

Факторинг (от англ. factor — агент, посредник) представляет собой разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента. Основой факторинговой операции являются покупка банком (или факторинговой фирмой) счетов-фактур поставщика на отгруженную продукцию на условиях немедленной оплаты и передача поставщиком банку (или факторинговой фирме) права требования платежа с дебитора.

Банки покупают счета-фактуры поставщика, как правило, на условиях немедленной оплаты 80% стоимости этих счетов-фактур. Оставшиеся 20% выплачиваются банком (за вычетом процентов за кредит и комиссии за услуги) после получения платежа от дебитора или независимо от поступления платежа от дебитора.

В мировой банковской практике известны два вида факторинга: открытый (конвенционный) и конфиденциальный (скрытый).

При конвенционном факторинге поставщик указывает на своих счетах, что требование было продано банку, а при конфиденциальном факторинге никто из контрагентов поставщика не осведомлен о кредитовании его продаж банком. Конвенционный факторинг в свою очередь бывает с правом регресса, т.е. с правом обратного требования платежа с поставщика, или без права регресса.

Факторинговые операции осуществляются на основании договоров, причем могут заключаться как договоры о полном обслуживании клиента банка, так и договоры о предварительной оплате требований.

Договор о полном обслуживании клиента заключается при постоянных, длительных контактах поставщика и банка. В этом договоре предусматриваются переуступка поставщиком всех счетов на своих покупателей, защита от появления сомнительных долгов (договор без права регресса), ведение дебиторского учета и управление кредитом, обеспечение гарантированного притока средств.

Договор о предварительной оплате требований предполагает переуступку части счетов-фактур на покупателей, частичную оплату счетов-фактуры (80%) и ведение дебиторского учета.

I 300

Цель факторингового обслуживания — своевременное инкассирование долгов для минимизации потерь от просрочки платежа и предотвращения появления безнадежных долгов, предоставление (по желанию клиента) кредита в форме предварительной оплаты, помощь в управлении кредитом и ведении бухгалтерского учета, создание условий для производственной деятельности, соответственно помощь в увеличении оборота и прибыли предпринимателя.

Вместе с тем факторинг не лишен недостатков. Во-первых, это наличие кредитного риска по факторинговым операциям. Для минимизации негативного влияния кредитного риска банки определяют лимиты задолженности плательщика, устанавливают лимиты отгрузки товаров поставщику, проводят страхование по отдельным сделкам. Во-вторых, это сложности применения факторинга в условиях инфляционной экономики, когда происходит постоянное обесценение рубля и соответственно суммы платежа.

Форфейтинг (от фр. a forfait) — это покупка долга, выраженного в оборотном документе, таком как, например, переводной или простой вексель, у кредитора на безвозвратной основе.

Покупатель долга (форфейтер) принимает на себя обязательство об отказе (форфейтинге) от своего права на обращение регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника.

Механизм форфейтинга используется в сделках двух видов:

• в финансовых сделках — в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств;
• экспортных сделках — для содействия поступлению наличных денег экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю.

Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя. Однако объектом форфейтинга могут стать и другие виды ценных бумаг, например аккредитивы. Важно, чтобы эти бумаги были «чистыми» (содержащими абстрактное обязательство).

В настоящее время один из основных центров форфейтинга — Лондон; значительная часть форфейтингового бизнеса находится также в Германии. Количество подобных сделок ежегодно растет. Тем не менее было бы ошибкой связывать увеличение количества сделок а-форфе с ростом числа таких центров. Это объясняется усилением рисков, которые несут экспортеры, а также недостатком адекватных источников финансирования в связи с ростом рисков.

301 I

Форфейтинг обладает существенными достоинствами, что делает его привлекательной формой среднесрочного финансирования. Основным достоинством является то, что он берет на себя все риски, связанные с операцией. Кроме того, привлекательность форфейтинга увеличивается в связи с отказом в некоторых странах от фиксированных процентных ставок, недостатком валюты для оплаты импортируемых товаров (во многих развивающихся странах), усилением политических рисков и по некоторым другим обстоятельствам.

В последние годы расширение сферы форфейтинговых услуг в странах с развитой рыночной экономикой шло по линии инвестиций в форфейтинговые активы.

Покупая активы, форфейтер осуществляет инвестирование. Возможно, он не хочет держать свои средства в подобной форме в течение длительного времени, а, наоборот, стремится к перепродаже инвестиций другому лицу, также становящемуся форфейтером.

Усиливающаяся конкуренция между коммерческими банками и другими кредитными организациями за привлечение клиентов привела к развитию трастовых, или доверительных, операций.

Трастовые, или доверительные, услуги выполняются банком от имени и за счет другой стороны (доверителя), на возмездной основе, если это предусмотрено действующим законодательством или установлено в договоре поручения по согласованию сторон.

Трастовые услуги носят посреднический характер. Их суть заключается в передаче клиентами своего имущества банкам для последующего инвестирования этих средств от имени владельцев и по их поручению на различных финансовых рынках с целью получения прибыли для клиентов, часть которой банки удерживают в виде банковской комиссии.

Трастовые услуги получили широкое распространение в развитых странах. К числу факторов, способствовавших появлению и развитию сферы доверительных услуг в 80-е годы XX в., можно отнести следующие:

1. проблема банковской ликвидности и снижения доходности традиционных видов банковских операций и услуг, а также стремление банков обеспечить выполнение одной из ключевых задач — повышение доходности операций при сохранении благоприятного уровня ликвидности;

I 302

2. невозможность для банков привлекать в прежних объемах традиционные дополнительные средства (в основном межбанковские кредиты) при решении текущих проблем своей ликвидности;
3. растущая заинтересованность клиентов банков, особенно промышленных предприятий, крупных индивидуальных заемщиков и инвесторов, в получении различных услуг в банке;
4. обострение конкуренции на рынке ссудных капиталов, борьба банков за привлечение клиентов, появление и развитие новых видов услуг, предлагаемых как физическим, так и юридическим лицам;
5. преимущества доверительных операций для банков:

• неограниченные возможности для привлечения средств;
• четкая структуризация работы банка: все операции по обслуживанию клиентов, кроме выдачи кредитов, не рассредоточены по разным отделам, а собраны в одном функциональном подразделении банка (многолетний опыт работы западных банков подтверждает рациональность такого подхода);
• сравнительно невысокие банковские издержки на проведение доверительных операций, функционирование во многих банках параллельно двух отделов, проводящих сходные инвестиции: один отдел — в пользу банка и за его счет, другой — в пользу и за счет клиентов;
• расширение сферы корреспондентских отношений банка, повышение его репутации.

В процессе выполнения услуг по поручению банк выступает в роли представителя интересов доверителя и никаких прав и обязанностей, вытекающих из существа сделок, совершенных от имени клиента, не приобретает. Все расходы, необходимые для выполнения поручения, несет доверитель, поэтому вознаграждение по договору поручения полностью относится на доходы банка. Как и по договору комиссии, банк не несет ответственности за убытки, возникшие не по его вине.

Вместе с тем доверительные услуги представляют и значительную степень риска для банка, поскольку он распоряжается не собственными средствами, а средствами (имуществом) своих клиентов, что повышает и ответственность банковских работников, осуществляющих управление доверенными банку инвестиционными портфелями.

Основную часть рынка в развитых странах составляют услуги по управлению денежными средствами клиента, его портфелем цен-

303 I

ных бумаг. Однако в последние годы большое распространение получили услуги по управлению земельными угодьями, недвижимым имуществом клиента, которые предоставляются в основном физическим лицам, в том числе в случаях, когда клиенты не могут самостоятельно управлять своей собственностью ввиду отсутствия в стране, несовершеннолетия, недостатка опыта и т.д. Еще одним распространенным видом трастовых услуг является создание компаний по заказам клиентов. Такую услугу выполняют, как правило, специализированные трастовые компании. В целом к услугам трастовых отделов банков за рубежом обычно относят:

1. хранение ценных бумаг;
2. ведение ежемесячных бухгалтерских записей;
3. получение платежей от имени клиента по доверенности, включая проценты, дивиденды, арендные платежи;
4. покупку и продажу ценных бумаг за счет и от имени клиента, проведение расчетов с продавцами и покупателями;
5. консультирование:

• предприятий — по выбору оптимального портфеля ценных бумаг, налоговому планированию, приобретению недвижимости и других материальных ценностей,
• частных лиц — по вопросам перевода денежных средств и других активов родственникам и наследникам в стране и за границей, а также планирования оптимального распределения семейных доходов и т.д.;

6. создание пенсионных фондов организаций и фондов ассоциаций граждан (частных пенсионных фондов, вклады в которые гарантируются акциями этих фондов);
7. принятие целевых вкладов граждан и организаций на покупку недвижимости, автомобилей.

Российские банки редко оказывают трастовые услуги, за исключением услуг, совершаемых по доверенности или завещанию клиента. Сбербанк, например, оказывает услуги, связанные с получением по доверенности средств с лицевого счета клиента, операции по хранению ценностей, выполняет завещательные распоряжения вкладчиков и проверку ценных бумаг.

По мере становления рынка ценных бумаг объем доверительных услуг будет увеличиваться. Прежде всего это касается предоставления банками агентских (посреднических) услуг частным лицам, а также управления фондовыми ценностями, полученными банками от клиентов по специальным договорам.

I 304

Все операции банка можно разделить:

• на ликвидные и неликвидные;
• операции в рублевом и валютном выражении;
• регулярные (совершаемые банком периодически, постоянно воспроизводимые им) и иррегулярные (носящие для банка случайный, эпизодический характер);
• балансовые и забалансовые.

Термином забалансовые операции обозначается широкий круг операций, которые, как правило, не отражаются в официально публикуемых банковских балансах даются под чертой в разделе контрсчетов (забалансовых счетов). Забалансовые операции могут проводиться банками как с целью привлечения средств (пассивные операции), так и их размещения (активные). Кроме того, если банки проводят забалансовые операции за определенное вознаграждение (комиссию) по поручению клиента, то их относят к активно-пассивным операциям банковских услуг.

Особенность забалансовых операций состоит в том, что значительная их часть представляет собой обязательство банка совершить активную (реже пассивную) операцию при наступлении (возникновении) определенных, заранее оговоренных условий. Таким образом, особенностью большей части забалансовых операций является их условный характер, поэтому они часто называются условными обязательствами.

Забалансовые операции — не новое явление в мировой банковской деятельности. Кредитные учреждения и раньше проводили их отдельные виды, например трастовые (доверительные) операции, форвардные валютные сделки, операции с документарными и резервными аккредитивами. Но до недавнего времени объем забалансовой деятельности был относительно незначителен и не определял лицо банковской системы. Положение резко изменилось в начале 80-х гг. XX в. Забалансовые операции превратились в одно из ведущих направлений банковской деятельности. Доходы от них играют все возрастающую роль в формировании банковской прибыли. Наибольшее развитие забалансовая деятельность получила у американских банков. Насчитывается более 30 разновидностей забалансовых операций, которые позволяют банкам решать следующие основные задачи:

• страхование и перераспределение рисков между участниками рынка;
• расширение доступа к кредитным ресурсам и снижение стоимости заимствований;

305 I

• получение дополнительной прибыли и повышение доходности активов;
• сохранение требуемого органами банковского надзора соотношения между капиталом и активами при увеличении объема операций;
• управление активами и пассивами;
• проведение спекулятивных операций.