Активные и пассивные операции ЦБ РФ

Пассивные операции – это операции по привлечению средств. В результате пассивных операций, суть которых сводится к получению ссуды, банки получают денежные средства, используемые для финансирова­ния активных операций.

Пассивные операции:

1) эмиссия банкнот;

Эмис­сия банкнот, осуществляемая при кредитовании банков, обеспече­на их обязательствами; при покупке государственных долговых обязательств, золота и иностранной валюты — соответственно го­сударственными обязательствами, золотом и иностранной валю­той. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии служат ак­тивы центрального банка. В этом, в частности, проявляется взаимосвязь его пассивных и активных операций. Размеры пас­сивной операции центрального банка «Эмиссия банкнот» зави­сят от его активных операций: ссуд банкам, покупки государст­венных ценных бумаг, иностранной валюты и золота.

2)прием вкладов КБ и казначейства

3)операции по образованию собственного капитала

Источником ресурсов центральных банков служат вклады казначейства и коммерческих банков. Коммерческие банки могут помещать на беспроцентные счета в центральных банках часть своих кассовых резервов, в том числе обязательные. В раде стран обязательные резервы зачисляются на специальные счета, как правило, беспроцентные. Такой порядок действует, в част­ности, в России. Центральные банки могут открывать коммер­ческим банкам и срочные счета с фиксированной процентной ставкой. Обычно на долю собственного капитала банка прихо­дится не более 4% пассива.

Активные операции: операции по размещению ресурсов.

1) Учетно-ссудные операции представлены двумя видами: учет­ные операции и краткосрочные ссуды государству и банкам.

1.1. Учетные операции — это покупка центральным банком век­селей у государства и банков. Покупка векселей у коммерче­ских банков называется переучетом, так как при этом происхо­дит вторичный учет, вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов.

Вложения в ценные бумаги могут осуществляться централь­ными банками с различными целями. Во-первых, покупка ими государственных облигаций в большинстве промышленно раз­витых стран служит главной и даже единственной формой кре­дитования правительства для покрытия бюджетного дефицита. 1.2.Прямое кредитование государства, т. е. предоставление банков­ской ссуды, для финансирования бюджетного дефицита

2) покупка центральными банками государственных облигаций осуществляется с целью регулирования ликвидности банковской системы, денежной массы и курса государственных облигаций в ходе проведения денежно-кредитной политики.

3) Для увеличения ресурсов коммерческих банков центральные банки, в частности, используют операции типа репо, т. е., по­купая у банков государственные ценные бумаги, одновременно берут на себя обязательство обратной последующей их продажи через определенный срок по заранее фиксированной цене.

33.