Пассивные и активные операции исламских банков

Пассивные операции исламского банка. Для осуществления инвестиций необходим капитал. Привлеченный капитал является основным источником формирования пассивов банка.

Текущие и сберегательные счета. Текущие и сберегательные счета в исламских банках имеют те же отличия, что и в классических банках.

Для банков открытие текущих счетов является привлечением средств необходимых для формирования кредитных ресурсов. Открывая текущий счет клиент рассчитывает, что будет иметь возможность свободно распоряжаться средствами на счете. Эти счета используются для проведения расчетов. Во многих исламских банках комиссия за оказание услуг по текущим счетам не взимается.

Открывая сберегательный счет, клиент рассчитывает на получение вознаграждения. Но в исламе вознаграждение возможно не в виде фиксированного процента от суммы вклада, а должно представлять собой часть прибыли, которую получит банк, используя средства вкладчика. Клиент ограничен в правах распоряжения вкладом и должен заботиться о поддержании на счете минимального остатка средств.

Средства на текущие и сберегательные счета привлекаются банками в следующих формах:

• кард хасан (безвозмездные займы);
• амана (на условиях ответственного хранения).

Кард хасан переводится с арабского, как «добрый заем». Это беспроцентный заем, который предоставляется как в благотворительных целях, так и для кратковременного финансирования доходный проектов. Текущие счета в форме кард хасан широко представлены в практике исламских банков Ирана и некоторых других стран. Широко использует кард хасан, например, «Фейсал Исламик Бэнк оф Иджилт».

Банк занимая деньги по кард хасан может использовать их без уведомления клиентов, но должен вернуть долг без процентов по требованию клиента.

Амана переводится с арабского, как «честность, надежность». В исламских банках амана - это ответственное хранение. Банк не может распоряжаться предметом хранения. Он может за плату выполнять поручения владельца вклада в отношении предмета вклада. Банк также может покрывать расходы, связанные с выполнением распоряжений клиента, за счет средств клиента.

Банки не очень стремятся использовать механизм амана в работе с текущими и сберегательными счетами, поскольку средства клиентов не способствуют формированию кредитных ресурсов, а банки вынуждены создавать 100%-е резервы под данные обязательства. Но существуют банки, в которых допускается использование средств со счета клиента на основе механизма амана. Для этого требуется согласие владельца счета. Если оно получено банк может использовать привлеченные средства с тем условием, что риск возможных убытков ложится на банк. При этом и вкладчик не имеет права изымать средства из вклада. Текущие счета с использованием механизма амана называются доверительными счетами.

По сберегательным счетам исламские банки предпочитают использовать механизм вадиа. По мнению специалистов, указанный механизм практически ничем не отличается от аманы.

Однако, банки нередко нарушают традиционные принципы вадиа и используют средства на сберегательных счетах для инвестирования.

В обыденной практике при работе со сберегательными счетами исламские банки используют следующие схемы:

• клиенты разрешают банку использовать сберегательные вклады оформленные по договору вадиа, а банк гарантирует возврат вклада с выплатой вознаграждения или без по усмотрению банка;
• по сберегательным вкладам рассматриваемым как кард хасан, вознаграждением клиенту может служить нефиксированная прибыль или скидки на услуги;
• сберегательные вклады можно инвестировать, а прибыль делить в течение оговоренного срока используя механизм мудараба;

- преобразование сберегательных вкладов в инвестиционные путем расширения возможностей текущих счетов за счет таких дополнительных услуг, как операции с векселями и чеками.

Исламские банки могут выдать клиентам дебетовую карточку. Дебетовая карточка имеет магнитную полосу, на которой записаны реквизиты владельца банковского счета.

Кредитные карточки были длительное время недоступны клиентам исламских банков, поскольку их использование связано с взиманием и выплатой ссудного процента. Кредитные карточки, используемые для безналичных расчетов, когда банк не взимает с держателя дополнительных платежей кроме комиссии, считаются дозволенными.

В 1990-е гг. в некоторых исламских банках появляются исламские кредитные карточки. В Малайзии пользовалась популярностью карточка, называемая ат-таслиф. По условиям кредита, в числе прочего, владелец карты ат-таслиф мог избежать штрафа за просрочку платежа, если бы погасил задолженность в течение 30 дней. Комиссия за пользование кредитом по исламским кредитным картам была ниже, чем по другим. Однако, если ссудный процент называть комиссией, это не снимает запрета, наложенного исламом.

Инвестиционные счета. Клиенты исламских банков могут вносить деньги на специальные инвестиционные счета.

Исламские банки открывают своим клиентам инвестиционные счета называемые совместными, или счетами на основе системы разделения прибылей и убытков. В основе этих счетов лежит механизм мудараба.

Использование классической, известной с доисламских времен «чистой мударабы» отстраняет владельца капитала от управления проектом, тогда, как прибыль делится в установленных пропорциях. В своей практической деятельности исламские банки предпочитают использовать новую разновидность мударабы - двухслойную мударабу. В этом случае банк выступает одновременно как мудариб, привлекающий денежные средства клиентов, и как рабб ал-мал, который инвестирует привлеченные средства. Клиенты, как и при чистой мударабе могут рассчитывать не на фиксированный доход, а на долю прибыли.

Владелец капитала может указать куда он желает вложить средства, а может и предоставить это право банку. В связи с этим мудараба может быть ограниченной и неограниченной. Мудараба бывает специальной и общей. По специальной мударабе средства клиента инвестируются и управляются отдельно от средств других клиентов. В случае совместного инвестирования применяется общая мудараба.

Доходность инвестиционных вкладов выражается прибылью от финансируемых банком инвестиционных проектов. Доли банка и клиента зависят, главным образом, от срока вклада. Но и здесь существуют разные подходы. Так банки Ирана получают свою долю прибыли по инвестиционным счетам. Но, при этом не отказываются и от фиксированной комиссии за свои услуги. Клиентам же гарантируется возврат «основной суммы» депозита. Эта уловка не вполне стыкуется с принципом мудараба.

Активные операции исламских банков. Банки инвестируют средства путем:              совместных              инвестиций;              долевого              участия              банка              в              капитале

предприятия; вложений в ценные бумаги; арендных операций.

• инвестиционные методы финансирования мудараба и мушарака;
• методы долгового финансирования мурабаха и салам; сюда же с некоторой долей условности относят методы истисна и иджара.

Инвестиционные методы финансирования «мудараба» и «мушарака». Мудараба, как доверительное финансирование, в активных операциях банка предполагает, что все риски, связанные с проектом несет банк. Вероятно поэтому, мудараба не очень популярна в практике исламского банковского дела.

Мушарака, как имущественное товарищество, объединяют в общем проекте вклады нескольких лиц. При этом заметим, что мусульманскому праву неизвестно понятие юридического лица. Компания создается на принципах долевого участия, с долями участников, в том числе в прибылях и убытках, прописанными в специальном договоре.

Если по договору мудараба все риски несет рабб ал-мал (финансист) или банк, то по договору мушарака риски несут обе стороны. Очевидно, что мушарака для исламских банков является более удобным механизмом, чем мудараба. Кроме того, в партнерстве мушарака владелец капитала может вмешиваться в управление проектом.

В зависимости от объема прав по договору различают следующие формы мушараки:

• муфавада, когда партнеры вносят равные доли в совместное предприятие и обладают равными правами распоряжения имуществом;
• айнан, когда участники могут быть неравны по размеру капитала и в полномочиях. Участник, именуемый мажоритарием, имеет большую долю в капитале и управляет делами компании, а участник, именуемый миноритарием фактически отстранен от управления.

В современной хозяйственной практике исламских стран используются еще две разновидности мушараки: постоянная и убывающая.

В постоянной мушараке пропорции участия партнеров в прибылях и убытках остаются всегда неизменными. Учредители уполномочивают друг друга распоряжаться капиталом. Но при этом, чтобы не ослабить управляемость компании, участники возлагают управление на одного из них.

В убывающей мушараке некоторые участники с самого начала заявляют о намерении продать свою долю участия в компании по истечении определенного срока. Между сторонами достигается соглашение о выкупе доли выбывающего партнера.

Методы долгового финансирования: «мурабаха», «салам», «истисна» и «иджара». Напомним, что мурабаха - это разновидность договора купли- продажи, заключенного между продавцом и покупателем, в котором согласована цена, включающая надбавку продавца к стоимости товара. Исламские банки отличаются от классических тем, что участвуют не только в финансовой, но и в торговой деятельности. По условиям договора банк, действуя за свой счет, но от имени покупателя, приобретает товар в соответствии с информацией, предоставленной покупателем. Оговоримся, что покупатель и сам может найти нужный товар. Тогда клиент сначала становится агентом банка, когда ищет товар, а затем покупателем, когда приобретает данный товар у банка По исламским законам главным условием для заключения договора мурабаха и последующей передаче права собственности является фактическое обладание товаром. Поэтому договор мурабаха вступает в силу после приобретения банком заказанного покупателем товара у третьей стороны.

Принцип мурабаха в силу исламского запрета на чисто денежные операции превращает процесс финансирования, осуществляемый банком в торговую сделку. Результатом сделки становится не фиксированный процент, а прибыль.

По давно установленным правилам покупатель может отказаться от покупки, а банк не может применить к нему штрафные санкции. Но современные исламские банки, используя ряд дополнительных соглашений, уже могут требовать от покупателя приобретения товара. Поэтому принцим мурабаха отличается, в целом, невысокими рисками.

Хотя многие мусульманские правоведы признает механизм мурабаха не противоречащим шариату, ревностных блюстителей ислама настораживает предпочтение, оказываемое мурабахе исламскими банками.

Деятельность банка в торговой сфере наиболее четко проявляется в механизме салам (авансовое финансирование). В договоре салам банк выступает заказчиком, когда предоставляет исполнителю (подрядчику) денежную сумму, равную стоимости товара, а исполнитель обязуется поставить к определенному сроку товар. Иными словами банк кредитует исполнителя, а долговое обязательство, считается выполненным после сдачи банку изготовленного товара. Получается, что не имея товара, банк имеет долговое обязательство, которое нельзя реализовать. По исламу долг не может быть предметом торговли.

Главным принципом договора салам является фактическое наличие у банка необходимой денежной суммы к моменту заключения договора. При этом банк может требовать предоставления исполнителем залога или поручительства. Основной интерес банка в механизме салам заключается в возможности приобретения товара по пене ниже рыночной. Однако в силу авансового финансирования банк несет риск удешевления товара к моменту выполнения клиентом своих обязательств. При неисполнения условий договора в установленный срок банк может потребовать замены предмета договора.

Если исполнитель каким-либо образом окажется неплатежеспособным, мусульманское право рекомендует не спешить форсировать окончательные расчеты. За задержку выполнения контракта салам ислам запрещает взимать штрафные санкции. Дело в том, что выданный исполнителю аванс представляет собой долг. В мусульманском праве в случае задержки выплаты долга запрещается увеличивать его размер, поскольку увеличение долговых обязательств является рибой (ростовщичеством).

Разновидностью договоров подряда является истисна. Одновременно истисна является разновидностью договора салам. Истисна отличается от салам тем, что в договоре истисна поставщиком товара является не клиент, а банк.

Плата за товар предоставляется не в виде единовременной выплаты до получения товара, а по мере выполнения работ производителем товара. Обязательства исполнителя по истисна в отличие от салама не рассматривается как долговое обязательство.

Основным преимуществом истисны является возможность перераспределения рисков на тех, кто готов их принять в расчете на получение прибыли, например на банки.

Предметом договора истисна является выполнение подрядчиком строительных работ, а также производство товара по заказу. Получив заказ от клиента, банк заключает договор субподряда с изготовителем товаров и сам оплачивает работу. Прибыль получается из разницы между ценой первого договора и ценой второго договора (договора субподряда).

Иджара (лизинг). Договора иджара имеют сходство с арендой и лизингом. В соответствии с договором одна из сторон (лизингодатель) приобретает и сдает в аренду другой стороне (лизингополучателю) движимое или недвижимое имущество на определенный срок. Право собственности на имущество, которое является предметом лизинга, остается у лизингодателя. Это уже не отношения кредитора и должника, так как предметом договора служит материальный актив.

Договор иджара отличается от договора классического лизинга тем, что договор лизинга вступает в силу с момента его подписания, а договор иджара, как «реальный» договор вступает в силу в момент передачи имущества. Лизингополучатель в договоре иджара может не вносить полную сумму лизинговых платежей, если объект лизинга оказался непригодным к использованию. Если размер лизинговых платежей остается неизменным в течение всего срока действия договора иджара, то лизингодатель обязан застраховать объект лизинга и уплачивать страховые взносы.

Разновидностью иджара в исламском банковском деле является иджара ва иктина (лизинг с последующим выкупом). Отличие от обычного лизинга заключается в том, что клиент обязан выкупить имущество к концу арендного периода.

Исламские правоведы усмотрели в рамках одного договора иджара ва иктина две самостоятельные сделки: лизинг и выкуп лизингового имущества. По их мнению, это порождает неопределенность (гарар). В результате появилась обязанность передавать и принимать имущество с переходом права собственности. Передача имущества может происходить путем дарения или продажи по остаточной стоимости.

Вопросы для самопроверки:

1. Какие предшественники были у банков?
2. Как развивалось банковское дело в античные времена?
3. Когда банки стали впервые выполнять функцию безналичных расчетов?
4. Чем занимались специалисты банковского дела - средневековые менялы?
5. Что представляли собой жиробанки?
6. Как развивалось банковское дело в России?
7. Когда появилась такая важная функция банков, как выпуск кредитных денег - банкнот?
8. Чем банкир отличается от рантье?
9. Какие функции выполняют банки?
10. Какие существуют виды кредитных учреждений и чем они отличаются?
11. Какие функции выполняет Центральный банк?
12. Какие инструменты кредитно-денежной политики использует в своей деятельности Центральный банк?
13. Что означает понятие «достаточность банковского капитала»?
14. Как банки формируют свои ресурсы?
15. Какие операции банков называются активными?
16. Как действует механизм факторинга?

17.Что представляет собой форфейтинг как современная форма

коммерческого рефинансирования?

18.Что понимают под лизингом, как кредите имуществом?

19. Кто является участниками отношений траста, и как они взаимодействуют?
20. Какие пассивные и активные операции выполняют исламские банки?
21. Что представляют собой формы: кард хасан (безвозмездные займы) и амана (на условиях ответственного хранения)?
22. Как исламские банки используют новую разновидность мударабы - двухслойную мударабу?
23. Как функционируют инвестиционные методы финансирования мудараба и мушарака?
24. Как функционируют методы долгового финансирования: мурабаха, салам, истисна и иджара?

25.Чем договор иджара отличается от договора классического лизинга? 26.В чем заключается основной интерес банка в механизме салам?

27.Чем договор истисна отличается от салам?

Литература

1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» в ред. от 21 марта 2002 г. с изм. и доп.
2. Беккин Р. И. Исламская экономика:              между капитализмом и социализмом // Вопросы экономики. 2007. № 10. С. 147-155.
3. Беккин Р. И. Исламская экономика. Краткий курс / Р. И. Беккин. - М.: АСТ: Восток - Запад. 2008.
4. Голикова Ю. С., Хохленкова М. А. Банк России: организация деятельности: В 2-х т. - М.: 2000.
5. Грищенко С. Безгрешны ли исламские банки? // Вестник НАУФОР. - 2001. №10. С.63-64.
6. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. - 2-е изд.,

перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика. 2004.

7. Журавлев А.Ю. Принципы функционирования исламских банков // Исламские финансы в современном мире. Экономические и правовые аспекты. - М.: 2004. С.49-126.
8. Ислам: Энциклопедический словарь/ Под ред. Г. В. Милославского и др. - М.: Наука. 1991.
9. Кемпер М. Мусульманская этика и «дух капитализма» // Исламские финансы в современном мире. Экономические и правовые аспекты. - М.: 2004. С.38-48.
10. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л. Н. Красавиной.- 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика. 2005.
11. Нуруллина Г.Ф. О нравственных основах исламского бизнеса // Проблемы соврем. экономики. - СПб.: 2003. №2. С.148-151.
12. Организация деятельности Центрального банка: Учебное пособие / Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Н. А. Савинской. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ. 2000.
13. Петров А.В., Зарипов И.А. Исламские банки: концепция, история возникновения, современное состояние и перспективы развития // Деньги и кредит. - М.: 2002. №10. С.51-55.
14. Поляков В. П., Московкина Л. А. Структура и функции центральных банков: зарубежный опыт. - М.: Инфра-М. 1996.
15. Потапов А. Секреты исламского банкинга // Валютный спекулянт. - М.: 2003. №8. С.26-29.
16. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. А.Г. Грязновой. - М.: Финансы и статистика. 2004.
17. www.iimes.ru;
18. www.iran.ru