Управление активами

Теперь, понимая, почему для банка важна ликвидность, мы можем изучить основную стратегию управления активами. Чтобы максимизировать свою прибыль, банк должен одновременно изыскать возможность получить максимальную отдачу по кредитам и ценным бумагам, минимизировать риск и обеспечить должный уровень ликвидности активов.

Во-первых, банки стремятся найти таких заемщиков, которые могут платить высокие проценты по кредитам и способны вернуть основную сумму долга. Банки привлекают клиентов, рекламируя свои ставки по кредитам и напрямую обращаясь к коммерческим компаниям с предложениями. Именно кредитный специалист банка решает, надежен ли потенциальный заемщик с точки зрения своевременного погашения процентов и основной суммы долга (т.е. банк занимается скринингом для решения проблемы ложного выбора). Как правило, кредитная политика банков носит консервативный характер. Норма невозврата обычно не превышает 1%. Однако важно, чтобы консервативность банков не мешала использовать привлекательные возможности кредитования под высокие проценты.

Во-вторых, банки стремятся приобрести ценные бумаги с высокой доходностью и низким риском. В-третьих, управляя своими активами, банки должны снижать риск путем диверсификации. Они достигают этого, вкладывая средства во множество разнообразных видов активов (кратко- и долгосрочные, казначейские и муниципальные облигации) и предоставляя различные виды ссуд большому количеству клиентов. Банки, которые не стремятся к диверсификации, часто об этом сожалеют впоследствии. Например, банки, которые узко специализировались на предоставлении ссуд энергетическим, строительным компаниям и фермерам, понесли огромные убытки в 1980-х годах, когда произошло резкое падение цен на энергоносители, недвижимость \r\nи сельскохозяйственные продукты. Причина банкротства многих банков — в том, что они "положили слишком много яиц в одну корзину".

Наконец, банк должен управлять ликвидностью активов так, чтобы без больших расходов удовлетворить требования обязательного резервирования. Это означает, что банк будет держать ликвидные ценные бумаги, даже если они по доходности уступают другим активам. Так, банк должен решить, какой объем избыточных резервов он должен иметь, чтобы выдержать отток депозитов. Кроме того, он будет стремиться держать государственные ценные бумаги как вторичные резервы, чтобы уменьшить потери в случае оттока депозитов. Повторим, что слишком консервативная политика — не слишком хорошее решение для банка. Если единственная мера предотвращения потерь от оттока депозитов — хранение избыточных резервов, то банк терпит убытки, так как резервы не приносят процентов, а поддержание обязательств обходится дорого. Банк должен уравновесить свое стремление иметь высокий уровень ликвидности активов и получать значительные доходы от менее ликвидных активов, таких как ссуды.