2.1. МОДЕЛИ

В экономической теории применяются упрощенные модели окружающего мира. Экономические связи и поведение мноіих индивидуумов в обществе настолько сложны, что их существенные черты можно анализиро- вать только путем построения упрощенных моделей хозяйства, которые дают возможность выявить главные повторяющиеся связи и причинно-следственные цепочки в хозяйстве. Разумеется, всегда возникает вопрос о том, в какой мере эти модели дают нам возможность отвечать на вопросы по поводу реального хозяйства. Мы рассмотрим это в последующих главах. Здесь же будут намечены некоторые типы моделей, которые используются в денежной теории.

Простейшим типом модели является модель индивида, где анализируются принципы, в соответствии с которыми его богатство распределяется в рамках порт-феля между альтернативными видами активов. Набор активов изменяется в соответствии с конкретными зада-чами анализа, так что разные авторы делают упор на разных аспектах проблемы.

М°(а)=/ДЛ Л Л Ж (а)] (2.1)

Здесь спрос индивида а на деньги (Мв) описан как функция от норм доходности от денег (гм), от актива А, (,ґ*), от актива В, (гв) и от величины богатства а, (W). Уравнение такого рода следует из портфельного анализа того, почему эти переменные влияют на спрос на деньги. Анализ показывает, каким образом при изменении одной независимой переменной (например, гА, т.е. нормы доходности от актива Л) лицо желает перейти к новой, максимизирующей полезность структуре портфеля акти-вов с изменением доли денежных остатков в ней. Функция спроса в уравнении 2.1 лишь суммирует приведенный вывод, и можно увидеть, что этот вид модели вьп екает из максимизирующего полезность поведения индивида. Что же касается конкретных моделей и уравнений спроса, которые выводятся на основе указанной формулы, то они рассматриваются в гл. 9, 10 и П.

Прогнозы подобных моделей можно выразить алгебраически, как это сделано в уравнении 2.1, а также словами (например, «спрос на деньги зависит от величины нормы доходности от актива А и т.д.») или графически, в виде диаграммы. Например, рис. 2.1 отражает информацию, содержащуюся в уравнении 2.1.

м

Кривая спроса Мт (а) отражает спрос на деньги лица как функцию нормы дохода от актива A (MD тем выше, чем ниже гА), когда другие независимые переменные находятся на определенном уровне rM1, г81, W (а). Если же независимые переменные изменились бы, скажем богатство а увеличилось до W2 (а), то кривая спроса переместилась бы в положение, например Мт (а), показывая, что спрос на деньги лица а является также функцией его богатства (как это отражено в уравнении 2.1).

Подобные модели особенно важны при анализе поведения индивида в отношении денег.

В теории денежных отношений проблемы поведения хозяйственных агентов занимают центральное место. Но конечная цель состоит в выявлении роли денег в экономи-ке и того воздействия, которое изменение денежной политики оказывает на общехозяйственные переменные, например на национальный доход. Это требует построе-ния моделей, состоящих из ряда взаимосвязанных урав-нений. Простейшие из них используются, например, для объяснения факторов, определяющих сумму денег в хо-зяйстве. В наиболее элементарных моделях такого рода достаточно иметь лишь уравнения спроса и предложения денег и уравнение равновесия денежного рынка:

(2.2; (2.3) (2-4)

MD=f(rA,W) Ms=f(rA,R) MD = Ms

где М° и Ms- это совокупный спрос и предложение денег, И7-совокупное богатство и R- резервы банковской системы. Уравнение 2.4-Э10 условие равновесия, а все три уравнения в совокупности позволяют определить равно-весное количество денег М* и равновесную норму дохода от актива А, гА*. Графически это показано на рис. 2.2, где при определенных значениях W и R мы получаем кривую спроса Мш, представленную уравнением 2.2, и кривую

A

г

MS1

r

M

Рис 2 2

предложения MS1, представленную уравнением 2.3. М*- это равновесная сумма денег, а гА*-равновесная ставка дохода. Иначе говоря, когда переменные принимают эти значения, уравнение 2.4 удовлетворяется: спрос на деньги со сюроны отдельных лиц и предложение денег бан-ковской системой равны друг другу. Заметим, что в данной модели зависимой переменной является не только сумма денег, но и норма дохода от актива А. Последняя определяется внутри модели, тогда как в нашей предыду-щей модели поведения индивидуального агента (уравне-ние 2.1) она трактовалась как независимая переменная. Дело заключается в том, чю для отдельного лица в атомистической модели зі о был заданный параметр, на который индивид не мог воздействовать; рынок же b целом может оказывать влияние на величину нормы дохода. Поэтому независимыми переменными в последней модели являются лишь W_ (богатство, определяемое прошлыми сбережениями) и R (резервы банковской сис-темы, которые считаются зависящими от правительст-венной политики).