<<
>>

Понятие государственного долга, его содержание и основные формы

Функционирование государственного кредита ведёт к образованию государственного долга.

Государственный долг - это сумма задолженностей по выпущенным и непогашенным долговым обязательствам государства, включая начисленные по ним проценты.

Основным (или капитальным) государственным долгом называется вся сумма задолженности государства, по которой не наступил срок платежа и которая не может быть предъявлена к оплате в течение данного периода. Текущим государственным долгом называется задолженность государства по обязательствам, по которым наступил срок платежа.

В условиях кризиса экономики правительству для покрытия огромных государственных расходов не хватает налоговых поступлений, а денежная эмиссия ведет к инфляции. Отказ правительства от использования на эти цели кредитов Центрального банка привел к тому, что их место заняли внешние и внутренние займы. В результате резкого увеличения дефицита бюджета и растущих заимствований существенно возрос государственный долг России как внешний, так и внутренний.

Государственный долг растет в разных странах разными темпами. Превышение государственного долга над ВВП более чем в 2,5 раза считается опасным для стабильности экономки, особенно для устойчивого денежного обращения.

Различают внутренний и внешний государственный долг. Остановимся более подробно на их сущности.

Внутренний государственный долг- это долг своему населению. Он приводит, прежде всего, к перераспределению доходов внутри страны. Утечки товаров и услуг обычно не происходит, но возникают определенные изменения в экономической жизни, последствия которых могут быть весьма значительными.

В современных условиях внутренний государственный долг создается, прежде всего, не как финансовый, а как политический инструмент, с помощью которого правительство создает общественный слой, материальные интересы которого нацелены на укрепление государства.

Развитые рыночные государства обычно имеют значительный государственный долг, который правительство не может погасить в ближайшей перспективе. Более того, такая задача и не ставится перед ним. Внутренний государственный долг создается не для того, чтобы быть когда-нибудь погашенным. Он необходим как постоянно действующий инструмент. Выполнение же обязательств государства перед своими кредиторами осуществляется путем поддержания баланса между притоком и оттоком кредитов. Это общий принцип организации сберегательного дела. Регулирование данного процесса осуществляется через процентную политику.

Внешний государственный долг - это долг иностранным государствам, организациям и лицам. Этот вид долга ложится на страну наибольшим бременем, так как для его погашения государство должно отдавать какие-либо ценные товары, оказывать определенные услуги, кредитор обычно ставит определенные условия, после выполнения которых и предоставляется кредит. Кроме того, если платежи по внешнему долгу составляют значительную часть поступлений от внешнеэкономической деятельности страны (20- 30%), то привлекать новые займы из-за рубежа становится трудно. Их предоставляют неохотно, под более высокие проценты, требуя поручительств и залоги.

Согласно Бюджетному Кодексу деление на внутренний и внешний долг осуществляется по валюте займа. К внутреннему государственному долгу относят обязательства, выраженные в валюте РФ. Под внешним государственным долгом понимаются обязательства, возникающие в иностранной валюте.

Деление государственного долга на внутренний и внешний по критерию валюты обязательств имело смысл до тех пор, пока национальная валюта не была свободно конвертируемой, т.е. все внутренние операции проводились в рублях, а внешнеэкономические - в долларах.

В современных условиях, когда осуществляется конвертируемость рубля по текущим операциям, назрела необходимость перехода к экономически обоснованной классификации, которую используют другие страны, включая страны МВФ. Речь идет о том, что внутренним долгом следует считать долг резидентам, а внешним - нерезидентам.

Деление государственного долга на внутренний и внешний более естественно проводить по критерию влияния конкретного займа на платежный баланс России, на агрегаты которого оказывают влияние все экономические операции с участием нерезидентов.

Различают краткосрочный (до 1 года), среднесрочный (до 5 лет) и долгосрочный (до 30 лет) государственный долг. Наиболее тяжелыми являются краткосрочные долги. По ним вскоре приходится выплачивать основную сумму долга с высокими процентами. Такую задолженность можно пролонгировать, но эта операция связана с высокими процентами. Г осударственные органы стараются консолидировать краткосрочную и среднесрочную задолженность, т.е. превратить ее в долгосрочные долги, отложив на длительный срок выплату основной суммы долга и ограничиваясь ежегодной выплатой процентов. В ряде стран существуют специальные управления государственного долга при министерстве финансов, которые осуществляют погашение и консолидацию старых долгов и привлечение новых заемных средств.

В соответствии со статьей 98 Бюджетного Кодекса РФ в состав государственного долга Российской Федерации входят долговые обязательства в форме:

• кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени РФ с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями;

• государственных ценных бумаг, выпускаемых от имени РФ;

• договоров о предоставлении государственных гарантий, договоров поручительства РФ по обязательствам третьих лиц;

• переоформления долговых обязательств третьих лиц в

государственный долг РФ на основе принятых федеральных законов;

• соглашений и договоров, в том числе международных, заключенных от имени РФ, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств РФ прошлых лет.

В аналогичных формах могут существовать долговые обязательства субъектов РФ и муниципальных образований, за исключением международных договоров и соглашений на уровне муниципального образования.

Все перечисленные формы в рыночной практике используются достаточно активно.

Кредитные соглашения и договоры в системе государственного кредита заключаются, прежде всего, с кредитными организациями различного рода, как правило, коммерческими банками. К их услугам прибегают субъекты Федерации и муниципальные образования. Ранее кредиты Правительству РФ предоставлялись Центральным банком РФ, который в качестве кредитных ресурсов использовал собственные средства, резервные фонды банков, а также вклады населения в учреждениях Сбербанка РФ в объемах, определяемых ежегодными соглашениями. С принятием новой редакции Федерального закона от 26 апреля 1995 г. № 65-ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России) », Центральный банк не вправе предоставлять кредиты на финансирование государственных и местных бюджетов, а также бюджетов государственных внебюджетных фондов.

Государственные ценные бумаги, т.е. обязательства, выпущенные от имени государства или гарантированные им, в экономически развитых странах являются основным источником формирования государственного долга. Эмиссия государственных ценных бумаг в неоплаченных внутренних задолженностях колеблется в разных странах от 20 до 90 %. В России долговые обязательства в виде ценных бумаг составляли в 2000 г. 93% всего внутреннего долга.

Государственные гарантии и поручительства выступают особой формой заимствований по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами. Под государственной или муниципальной гарантией в Бюджетном Кодексе РФ признается способ обеспечения гражданско -правовых обязательств, в силу которых Российская Федерация, ее субъект, или муниципальное образование, выступая гарантом, дает письменное обязательство отвечать за исполнение лицом - получателем гарантии - своих обязательств перед третьими лицами полностью или частично. Получателями государственных (муниципальных гарантий) являются субъекты РФ, муниципальные образования, юридические лица. Назначение гарантии - обеспечение исполнения обязательств получателей гарантии перед третьим лицами.

Переоформление долговых обязательств третьих лиц в государственный долг РФ - еще одна форма долговых обязательств государства, закрепленная в Бюджетном Кодексе РФ.

Примером такого переоформления является перевод долговых обязательств Российской

Империи, долг бывшего СССР и других лиц в государственный долг Российской Федерации. Так, в соответствии с Соглашением между Правительством РФ и Правительством Французской Республики об окончательном урегулировании взаимных финансовых и имущественных требований, возникших до 9 мая 1945г. (Париж, 27 мая 1997г.), предусмотрено фактическое частичное принятие на себя Российской Федерацией обязательств по выполнению требований, касающихся всех займов, выпущенных или гарантированных до 7 ноября 1917г. Правительством Российской Империи. Перевод внешнего долга СССР во внешний долг РФ осуществлен в соответствии с Меморандумом о взаимопонимании в отношении задолженности СССР и его правопреемников иностранным кредиторам (Москва, 28 октября 1991г.).

Соглашения и договоры, заключенных от имени РФ, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств РФ прошлых лет имеют место при переоформлении долговых обязательств посредством новации долга. Новация долга согласно ст. 818 ГК РФ предполагает такое соглашение сторон по поводу долговых обязательств, в соответствии с которыми происходит замена старого долгового обязательства на новое. В данном случае новое долговое обязательство оформляется договором займа либо иным документом, удостоверяющим соответствующие права кредитора. Примером подобного переоформления обязательств является новация государственных ценных бумаг, осуществленная по распоряжению Правительства РФ от 12 декабря 1998г. № 1787-р «О новации по государственным ценным бумагам».В нем предусматривалось осуществление новации по ГКО и ОФЗ со сроками погашения до 31 декабря 1999г. путем замены по согласованию с их владельцами на новые обязательства по вновь выпускаемым облигациям федеральных займов с фиксированным и постоянным купонным доходом и частичной выплатой денежных средств.

Государственный долг Российской Федерации полностью и без условий обеспечивается всем находящимся в федеральной собственности имуществом, составляющим государственную казну, а органы государственной власти могут использовать все полномочия для погашения долговых обязательств и обслуживания государственного долга.

Мобилизацию денежных средств на возвратной основе могут также осуществлять местные органы власти для строительства дорог, школ, благоустройства городских и сельских районов, а также для финансирования бюджетного дефицита. Более того, субъекты Российской Федерации получают финансовую помощь на выравнивание уровня бюджетной обеспеченности, имеют право осуществлять государственные внешние заимствования в соответствии с законодательством РФ.

Г осударственный долг субъектов Российской Федерации и муниципальный долг обеспечиваются всем находящимся в собственности субъекта РФ имуществом. Долговые обязательства субъектов РФ и муниципальных образований могут существовать в формах, аналогичных формам долговых обязательств Российской Федерации.

Мировой опыт свидетельствует, что государственный долг не должен превышать половины валового внутреннего продукта страны. Значительные размеры государственного долга России отражают кризисное состояние экономики. Увеличение заимствований на финансовом рынке и у зарубежных кредиторов привело к росту расходов на обслуживание и погашение государственного долга и серьёзным проблемам, возникшим в августе 1998 года и имеющим место до настоящего времени.

<< | >>
Источник: Попова Г.В.. Государственный кредит и госдолг: Учеб. пособие/ РГЭУ «РИНХ». - Ростов-н/Д ,2004. - с. 269. 2004

Еще по теме Понятие государственного долга, его содержание и основные формы:

- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -