МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ

Парижский клуб – неформальное объединение правительств стран-кредиторов, которыми являются Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Дания, Испания, Италия, Канада, Нидерланды, Норвегия, Португалия, США, Швейцария, Швеция, Франция, Финляндия и Япония.

Объединение было создано в 1956 году с целью реструктуризации задолженности развивающихся стран.

Членство в Парижском Клубе предполагает постоянный обмен информацией между кредиторами о задолженности и ходе ее погашения. Все соглашения стран - должников с Парижским Клубом содержат статью, обязывающую их не предоставлять третьим странам более выгодных условий погашения долга перед ними, чем условия, предоставленные членам Клуба. Наиболее бедным странам списывается до 80% их внешнего долга официальным кредиторам. Принятая Клубом практика ограничивает также сумму уступки страной - кредитором активов на вторичном рынке долгов пределом в 20 млн. долларов или 10% от общей суммы требований к данной стране - кредитору. Парижский Клуб функционирует в тесном сотрудничестве с МВФ. Если какое-либо государство - должник, испытывающее экономические трудности, начинает осуществлять программу оздоровления под эгидой МВФ. Парижский клуб совместно с правительством данной страны вырабатывает соглашение о реструктуризации её внешнего государственного долга. В результате появляется возможность уменьшить пассивное сальдо платёжного баланса, не сокращая при этом объём импорта товаров и капиталов.

В рамках Парижского Клуба страны, испытывающие трудности в выплате долгов другим государствам и частные учреждениям, проводят переговоры со своими кредиторами о пересмотре условий и графиков платежей. Парижский Клуб - это не официальная международная организация. У него нет штаб- квартиры, секретариата, а главное, нет устава. Другими словами, этот клуб не имеет юридического статуса [6].

Парижский Клуб не очень известен широкой публике, что отчасти связано с проводимой им политикой конфиденциальности: кредиторы стараются не раскрывать информацию, касающуюся их оценки экономического и финансового положения того или иного должника и масштабов предоставляемых льгот по погашению долгов.

Решение о том, должна ли такая информация предоставляться третьим сторонам и в каком объеме, принимается самим должником. Тем не менее, за 40 с лишним лет своего существования Клуб стал одним из главных действующих лиц в проведении международной стратегии в области кредитования и обеспечения погашения задолженностей. Указанная стратегия нередко корректируется, но в ее основе по-прежнему лежат два принципа: проведение внутренних реформ и структурной перестройки с предоставлением внешней финансовой помощи в форме новых займов или льготных условий погашения прежних долгов.

В 1956 году, как только клуб был организован, первые переговоры с официальными кредиторами в Париже провело правительство Аргентины с целью выработки взаимоприемлемой для пересмотра графиков платежей по гарантированным государством экспортным кредитам. В следующие полтора десятилетия с просьбами о пересмотре графиков платежей в клуб обращались Бразилия, Чили и Турция. Наибольшая активность приходится на последние двадцать лет, когда около 100 стран заключили более двухсот соглашений о реструктурировании долгов на сумму боле 350 млрд. долл. Свою лепту вносят также и коммерческие банки, значительно сокращая обязательства должников по погашению не гарантированных государством кредитов [8].

Особенность структурной организации Парижского Клуба состоит в том, что он являет собой собрание представителей суверенных государств-кредиторов под председательством высокопоставленного чиновника государственного Казначейства Франции Франсуа Перье. Будучи созданный не как постоянно действующий орган, а для решения конкретных проблем погашения кредитов отдельным должникам, Клуб руководствуется рядом принципов, например, принципом консенсуса. Некоторые из них периодически пересматриваются [9].

Поскольку Парижский Клуб не имеет фиксированного членства, в переговорном процессе в рамках Клуба может участвовать любое государство- кредитор, являющееся держателем обязательств по долгам, по которым может потребоваться пересмотр условий погашения.

Большую часть займов и кредитов развивающиеся страны, а также государства Центральной и Восточной Европы получают от стран-членов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), поэтому последние почти всегда участвуют в таких переговорах. Среди других традиционных участников переговоров в Парижском Клубе следует назвать МВФ, Всемирный банк, Конференцию ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) и, естественно, саму страну-должника, обратившуюся с просьбой о пересмотре задолженности. Ряд крупных должников, например Россия и Бразилия, сами предоставляют значительные кредиты другим странам, и их должники также обращаются в Парижский Клуб. Таким кредиторам выгодно решать вопросы уже на многосторонней основе. Многосторонний подход является наиболее эффективным и облегчает работу в административно-организационном плане, так как должник имеет возможность вести переговоры со всеми кредиторами одновременно, а не с каждым в отдельности. Кроме того, кредиторы придают большое значение принципу равенства или равномерного распределения бремени невыплаченных задолженностей. Они хотят быть уверенными в том, что полученные от них льготы в отношении условий погашения долга не использованы для обслуживания долговых обязательств другими кредиторами [9].

Принципы и правила парижского клуба

В своей работе Парижский клуб руководствуется тремя основными принципами:

· наличие непосредственной угрозы прекращения платежей;

· обусловленность реструктуризации долга обязательством должника проводить определенную экономическую политику;

· равномерное распределение бремени невыплаченных долгов среди кредиторов.

Первые два принципа — это условия, которые страна-должник обязана выполнить, прежде чем вопрос о пересмотре старых условий погашения кредита может быть рассмотрен Парижским клубом. Третий принцип относится к позиции кредиторов и не является обязательным: он гласит, что в распределении между собой бремени проблем, связанных с пересмотром условий погашения кредитов, кредиторы должны действовать сообща и координировать свои действия и требования.

Условия реструктуризации долга

Реструктуризация долга – это одна из форм реорганизации условий долга, в ходе которой должники и кредиторы договариваются об отсрочке выплат задолженностей по основной сумме кредита и по процентам, срок которых должен наступить в определенный период времени, а также о новом графике таких платежей. В последнее время реструктуризация внешнего долга стала достаточно популярной практикой. В Парижском Клубе реструктурируются долги правительств и гарантированные ими долги, а в Лондонском – задолженности перед коммерческими банками. В рамках Парижского клуба реструктуризация задолженности большей частью применяется в отношении беднейших стран, хотя не всегда.

Россия и Парижский клуб

О присоединении Российской Федерации к Парижскому клубу кредиторов 17 сентября 1997г. В Париже Правительством Российской Федерации подписан Меморандум о взаимопонимании, оформивший присоединение Российской Федерации к деятельности Парижского клуба кредиторов в качестве полноправного государства-участника [7].

Присоединение к Парижскому клубу способствует дальнейшей интеграции России в международную финансовую систему и основывается на следующих принципах, изложенных в положениях Меморандума о взаимопонимании: Равноправное участие России в рассмотрении вопросов урегулирования задолженности государств-должников. Начиная с даты подписания Меморандума российские долговые требования приобретают тот же статус, что и аналогичные требования членов Парижского клуба.

Швейцарские банки — одни из ведущих кредиторов российской экономики. Кредитные вложения иностранных банков в российскую экономику в 2005 году составили $105 млрд [10]. Второе место после бессменного лидера – Германии - заняли швейцарские банки, переместившись туда с пятого, которое они занимали в 2004 году, путем увеличения объема кредитов до $8,6 млрд. Интерес иностранных банков к кредитованию российской экономики вновь набирает обороты. Кредитные вложения иностранцев в 2005 г. составили $105 млрд, посчитал базельский Банк международных расчетов.

Кроме того, если в 2003 году прирост вложений составил 42,5%, а в 2004 г. - 19,2%, то в 2005 году обязательства российских заемщиков стали больше на 36,1%. Почти треть из них, как и в предыдущем году, приходится на немецкие банки, которые прокредитовали российских заемщиков на $32,2 млрд, увеличив объемы почти на треть. Исторически именно немецкие банки были первопроходцами на российском рынке. Кризис 1998 году не испугал, а, напротив, дал возможность переоценить стратегию и еще активнее сосредоточиться на приоритетных направлениях. Вместе с тем немецкие банки - единственные, кто сохранил прежние позиции в пятерке лидеров. Так, в 2004 г. почетное 2-е место занимали голландские банки — их кредитные вложения в Россию составляли $7,2 млрд, за ними следовали США, Франция и Швейцария. По результатам 2005 году резкий рывок - с 5-го на 2-е место - продемонстрировали швейцарские банки, объем кредитных вложений которых вырос с $6,8 млрд до $8,6 млрд. Третью и четвертую строчку разделили Голландия и США - по $7,8 млрд. На 5-м месте на этот раз австрийские банки, которые ссудили российским заемщикам $6,9 млрд. Укрепление позиций швейцарских банков связано с деятельностью их крупнейших инвестбанков UBS и Credit Suisse. Считается, что “серебро” швейцарцев не прорыв, а закономерность, поскольку финансовые гиганты из этой страны очень много внимания уделяют российской экономике. Скорее прорывом можно назвать выход Голландии на 2-е место в 2004 г. Иностранцы все охотнее кредитуют российскую экономику и с каждым годом картина кредитных вложений иностранных банков становится адекватнее.

СКБ-банк - среди крупнейших российских кредиторов малого и среднего бизнеса. СКБ-банк вошел в 20-ку крупнейших кредиторов малого и среднего бизнеса по итогам 2006 года. Объем рынка кредитования малого бизнеса в России увеличился в 2006 году более чем на 90%. Данный сегмент рынка стремительно растет и превращается в «банковский хит» [11].

В то же время, исследователи выделяют две основные причины, сдерживающие развитие кредитования представителей малого бизнеса: высокая цена входа на рынок (затраты на выстраивание технологий велики) и несовершенство институциональной среды. Сегодня потребность представителей малого бизнеса в финансировании со стороны банков удовлетворена лишь на 20%. Учитывая, что экономика России на подъеме и количество малых предприятий неуклонно растет, можно говорить о том, что насыщение рынка кредитования малого бизнеса предложениями банков произойдет не скоро. Уверен, что значительную роль в росте сыграет и фактор повышения финансовой грамотности предпринимателей.

СКБ-банк стал единственным финансово-кредитным учреждением Уральского федерального округа, попавшим в ТОП-25 «Эксперт РА». По данным рейтингового агентства, объем портфеля кредитов малого и среднего бизнеса на 1 января 2007 года в СКБ-банке составил 681 млн. рублей.

<< | >>

↑

Источник: Гусева С.С.. КРЕДИТ: СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ, СТРУКТУРА. МНОЖЕСТВЕННОСТЬ КРЕДИТНО-ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ. КУРСОВАЯ РАБОТА. Смоленск 2007. 2007

Еще по теме МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ:

- Биржевая деятельность - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги, кредит, банки - Кредитование - Основы финансов - Финансовая математика - Финансовое право - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит -