Кредит: необходимость, сущность и формы.

Формы кредита:

В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно различать:

1. то­варную,

2. денежную

3. смешанную (товарно-денежную) формы кредита.

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредито­ром, выделяются следующие формы кредита:

· банковская,

· хозяйствен­ная (коммерческая),

· государственная,

· международная,

· потребительский (ча­стная, личная).

Коммерческий (хозяйственный) кредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа.

Банковский кредит— предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами, юридическим лицам (промышленным, транспортным, торговым компаниям), населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.

Потребительский кредит. Потребительский кредит выражает­ся главным образом в предоставлении торговыми компаниями банками для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа.

Ипотечный кредит.

Ипотечный кредит – долгосрочные ссуды, выдаваемые по залог недвижимости, прежде всего земли. Залог недвижимого имущества с целью получения ссуды называют также ипотекой (от греч. значит – залог, заклад).

Система ипотечного кредитования включает два направления:

непосредственную выдачу кредитов хоз. субъектам и населению;

продажу ипотечных кредитов на вторичном рынке.

Первым направлением занимаются ипотечные банки. вторым – финансовые компании, фонды, скупающие активы ипотечных банков, обеспеченные залогом имущества, и затем от своего имени на их базе выпускают ЦБ (облигации). ЦБ ликвидны поскольку обеспечены недвижимостью и позволяют получать стабильный доход на инвестиции.

Государственный кредит возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам.

Государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг.

Государственный кредит следует отличать от государственного займа, где государство, размещая свои обязательства, облигации и др., выступает в качестве заемщика. Государственный заем чаще всего размещается под определенные государственные программы (на цели восстановления нар. хоз-ва, развития нар. хоз-ва). Займы размещаются, как правило на длительные сроки (на 5, 10 и даже 20 лет).

Международ­ный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов.

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции лизинга, факторинга, форфетирования.

Факторинг (от англ. factor — агент, посредник) — это покупка банком или специализированной факторинговой компанией де­нежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере 70-90% суммы контракта до наступления срока их оплаты. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией.

Суть факторинга в том, что факторинговая компания (или фактор-фирма) покупает у своих клиентов их платежные требования к покупателям на условиях немедленной оплаты части стоимости отфактурованных поста­вок и уплаты остальной части, за вычетом комиссионных и про­центов за кредит в строго определенные сроки, независимо от поступления выручки от покупателей.

Факторинг позволяет поставщику:

заблаговременно реализовать долговые требования;

освободиться от риска неплатежа;

упростить структуру баланса;

сэкономить на бухгалтерских, административных и других расходах.

Форфейтинг (от франц. a forfait — отказ от прав) — одна из са­мых новых форм кредитования. Форфейтинг — кредитование экспортера путем покупки векселей или других долговых требо­ваний. Эта форма трансформации коммерческого кредита в бан­ковский. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы

Лизинг – соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества на разные сроки до 15 лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжить аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости.

№46.