<<
>>

4.4 СПЕЦИАЛЬНЫЕ (ЦЕЛЕВЫЕ) МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ


Как уже было сказано выше, в системе банковских рисков особое место занимает процентный риск (управление разрывом). Он вызван вероятностью потерь, которые могут возникнуть при игре банка на рыночных процентных ставках по привлеченным и размещенным ресурсам, их непредвиденном изменении в результате несоответствия сроков пересмотра ценовых условий. В случае резкого
однонаправленного изменения процентных ставок или уменьшения процентного спрэда активы банка могут потерять часть своей стоимости, стоимость пассивов может возрасти, а маржа - сократиться [26].
Процентный риск, согласно различным классификациям, подразделяется на базовый, риск временного разрыва, позиционный, структурный и др.:
базовый процентный риск - связан с неопределенностью изменения процентных ставок привлечения средств в депозиты и постоянных ставок размещения;
риск временного разрыва - когда банк привлекает и размещает ресурсы по постоянной базовой ставке, но с временным разрывом даты их пересмотра;
позиционный риск - риск по какой-то позиции по проценту в данный конкретный момент;
структурный риск - риск в целом по балансу кредитной организации, вызванный изменениями на денежном рынке в связи с колебаниями процентных ставок.
Следовательно, процентный риск влияет как на прибыль, полученную от процентов, так и на баланс кредитной организации в целом. Причины процентного риска:
неточный выбор разновидностей процентной ставки;
недоучет в кредитном договоре возможных изменений процентных ставок;
изменения в процентной политике ЦБ РФ;
установка единого процента на весь срок пользования кредитом;
отсутствие в кредитной организации разработанной стратегии процентной политики;
неточное определение величины процентной ставки.
Суть процентного риска описывает так называемая модель Фишера:
i = * + f,
где i - рыночная ставка процента; * - реальная процентная ставка; f - ожидаемые темпы инфляции.
Реальной процентной ставкой является такая ее величина, которая необходима для того, чтобы заинтересовать потребителя сберегать часть его доходов.
Кроме того, чтобы оценить риск, величину процентной маржи (основного индикатора процентного риска) корректируют на величину риска, материализованного в виде потерь по ссудам:
RAM = (Dp - Ps) / А,
где RAM - маржа, скорректированная на риск; Dp - чистый процентный доход; Ps - потери по ссудам; A - активы.
Оптимальное значение показателя - в пределах 3 ... 3,5 %.
Нестабильность величины учетной ставки ЦБ РФ, регулярные инфляционные скачки ведут к тому, что для отечественных банков значение процентного риска остается стабильно высоким.
Банковские риски взаимосвязаны между собой. Это относится и к процентному риску, который связан с рисками активных и пассивных операций, несбалансированности ликвидности, недостаточной диверсификации операций, кредитным и инфляционным рисками. Так, риск недостаточной диверсификации операций (по сути, риск банковской специализации) может представлять собой сочетание кредитного, процентного, рефинансирования и других. Если рассматривать кредитный риск, то ему сопутствует процентный и ликвидный риск. Между ними существует тесная взаимосвязь и взаимообусловленность. Например, при возрастании величины кредитного риска потери по нему иногда пытаются компенсировать путем увеличения процентного разрыва, а значит, и повышения процентного риска. Рост величины кредитного риска способствует возрастанию риска несбалансированности ликвидности.
Характер взаимосвязи рисков оказывает влияние на выбор способов управления ими.
Существует несколько способов управления процентным риском:
закрепление в договоре возможности периодического пересмотра ставки по кредиту в зависимости от изменения рыночной ставки;
проведение процентных свопов;
согласование активов и пассивов по срокам их возврата;
купля и продажа фьючерсов и опционов;
заключение форвардных соглашений.
В решении достаточно сложной проблемы управления банковскими рисками, главным образом, ликвидности и процентным, в качестве инструмента, который обеспечивает практическую помощь банку, можно использовать специальные (целевые) методы, к которым относится модель гэпа.
Концепция гэпа - это концепция "разрыва", что означает расхождение, или несбалансированность, активов и пассивов банка с колеблющейся и фиксированной ставкой. Это концепция банковского портфеля, которая выражается суммой превышения (недостатка) активов с изменяющейся (фиксированной) ставкой над (перед) пассивами с фиксированной (изменяющейся) ставкой в обусловленный период времени.
Управление гэпом можно определить как управление обусловленными уровнями активов и пассивов, чувствительных к изменению процентной ставки, в портфеле банка, или как стратегию максимизации процентной маржи в течение цикла изменения процентной ставки.
Результатом анализа на основе модели гэпа является принятие решения об изменении структуры активных и пассивных операций коммерческого банка. Управление гэпом (в рамках излагаемой модели) - это основной блок управления активами и пассивами банка на основе разрыва по объемам между чувствительными к изменению процента активами и чувствительными к такому изменению пассивами (табл. 10).
10 Состав операций и услуг по чувствительным активам и пассивам банка\r\nУслуги и операции по Ач Услуги и операции по Пч\r\nВыданные кредиты банковской клиентуре Привлеченные депозиты банковской клиентуры\r\nПриобретенные банком ценные бумаги и долговые обязательства, обращающиеся на рынке Эмиссия собственных ценных бумаг и долговых обязательств для обращения на рынке\r\nВыданные межбанковские кредиты Привлеченные межбанковские кредиты\r\nПокупка банком производных инструментов рынка ценных бумаг (процентные фьючерсы, опционы, контракты своп, репо) Продажа банком производных инструментов рынка ценных бумаг (процентные фьючерсы, опционы, контракты своп, репо)\r\nДенежный гэп = Ач - Пч ;
Процентный гэп, или чувствительность гэпа = Ач : Пч,
где Ач - чувствительные к изменению процента активы; Пч - чувствительные к изменению процента пассивы.
С точки зрения управления следует различать три класса ситуаций: 1 Нулевой гэп:
Ач - Пч = 0 или Ач / Пч = 1.
Ситуация характеризуется возможностью элиминирования (исключения) процентного риска. При повышении процента обеспечивается рост ожидаемого объема прибыли, при понижении процента - снижение ожидаемого объема прибыли.
Положительный гэп:
(Ач - Пч) > 0 или (Ач / Пч) > 1.
Ситуация характеризуется возможностью переоценки активов раньше пассивов.
Отрицательный гэп:
(Ач - Пч) < 0 или (Ач / Пч) < 1.
Ситуация характеризуется возможностью переоценки пассивов раньше активов. Управление гэпом имеет свои правила:
<< | >>
Источник: ИОДА Е. В., ИОДА Ю. В., МЕШКОВА Л. Л., БОЛОТИНА Е. Н.. УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИМИ РИСКАМИ. 2- Е ИЗД.. ИСПР. И ПЕРЕРАБ. ТАМБОВ: ИЗД-ВО ТАМБ. ГОС. ТЕХН. УН-ТА,2002. 212 С.. 2002

Еще по теме 4.4 СПЕЦИАЛЬНЫЕ (ЦЕЛЕВЫЕ) МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ:

  1. Предметный указатель
  2. 3.1. Формы и методы управления кредитными операциями коммерческих банков
  3. 4.4 СПЕЦИАЛЬНЫЕ (ЦЕЛЕВЫЕ) МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ
  4. Тема 6.5. Кредитоспособность заёмщиков - юридических лиц и методы её определения
  5. § 1. Банковское регулирование и рынок банковских услуг: понятие и соотношение
  6. Внутренний аудит – важное условие улучшения качества управления банками.
  7. Способы снижения риска
  8. 2.3. Методические рекомендации по оценке эффективности брокерского обслуживания в коммерческом банке
  9. 1.3.1. Кредитные операции коммерческого банка в структуре банковских активов
  10. 1.3 Методы оценки кредитоспособности заемщика
  11. Тема 6.5. Кредитоспособность заёмщиков - юридических лиц и методы её определения
  12. §1. Место и роль криминалистики в системе мер обеспечения безопасности банка
  13. Приложение № 1 Виды банковских рисков:системная классификация
  14. ВВЕДЕНИЕ
  15. §2.1. Специфика деятельности иностранных юридических лиц на рынке ценных бумаг Российской Федерации
  16. § 1. Банковская деятельность как объект правового регулирования
  17. 2.1. Понятие, сущность, цели и значение надзора Банка России за деятельностью кредитных организаций
  18. ВВЕДЕНИЕ
- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -