<<
>>

4. Варианты и условия привлечения заемных средств

Определение кредита как экономической категории, отражающей вид общественных отношений, связано с движением стоимости на условиях возвратности. При этом кредит может выступать  в товарной и денежной формах.

Кредит в товарной форме предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи. Кредит в денежной форме предоставляется и погашается денежными средствами. В современной экономической системе такая форма кредита преобладает.

Практическим воплощением категории «кредит» являются различные способы передачи организацией своих средств другим хозяйствующим субъектам на условиях срочности, возвратности и платности. Все такие способы передачи заемных средств определены в Гражданском кодексе РФ (ГК РФ), согласно которому передача средств может осуществляться в виде:

-договора займа (ст. 807 ГК РФ);

-кредитного договора (ст. 819 ГК РФ);

-договора товарного кредита (ст. 822 ГК РФ);

-договора коммерческого кредита (ст. 823 ГК РФ);

-выдачи векселя (ст. 815 ГК РФ);

-выпуска и передачи облигаций (ст. 815 ГК РФ);

-аванса, полученного организацией (в качестве предоплаты), и др.

По договору займа одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу  такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того рода и качества. Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей.

Кредит как экономическая категория отражает вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности. В отличие от финансов, кредит – это форма движения заемных средств.

Кредитные отношения возникают в процессе формирования и движения кредитных ресурсов предприятия, под которыми понимается часть денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия и передаваемых во временное пользование другим хозяйствующим субъектам (организациям, физическим лицам) на условиях возвратности.

Сущность кредитования заключается в том, что в кредитной сделке нет эквивалентного товарно-денежного обмена, а есть передача стоимости во временное пользование (условие срочности) с условием возврата  через определенное время (условие возвратности) и уплаты процентов за пользованием этой стоимостью (условие платности).

Роль кредитования особенно велика в условиях рыночных отношений.

По кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет недействительность кредитного договора.

Договор товарного кредита – это договор, предусматривающий обязанность одной стороны предоставить другой стороне вещи. Условия о количестве, ассортименте, комплектности, качестве, таре и (или) об упаковке предоставляемых вещей должны исполняться в соответствии с правилами о договоре купли-продажи товаров (статьи 465 – 485 ГК РФ), если иное не предусмотрено договором товарного кредита.

Договор коммерческого кредита – это договор, исполнение которого связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг (коммерческий кредит), если иное не установлено законом.

Вексель – это удостоверяющее ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить при наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы.

Преимущество векселя в качестве заемного средства по сравнению с обычными займами или кредитами состоит в том, что проценты по векселю (или дисконт) в любом случае выплачиваются вместе с погашением основного долга. В остальном расчеты по векселю ничем не отличаются от обычного кредита или займа.

Вексель является строго формальным документом. Он содержит ряд обязательных реквизитов. Отсутствие хотя бы одного из них лишает вексель юридической силы.

К обязательным реквизитам относят:

-место и время составления векселя;

-указание денежной суммы;

-срок и место платежа;

-наименование того, кому и по приказу кого должен быть совершен платеж.

Договор займа может быть заключен путем выпуска и продажи облигаций.

Облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренной ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

В условиях рыночных отношений руководству предприятий часто приходится решать вопросы, связанные с привлечением заемных средств (внешнее финансирование). К основным факторам потребности в привлеченных средствах относятся:

-планируемый темп роста объема продукции;

-рентабельность продукции;

-недостаток собственных оборотных средств;

-капиталоемкость стоимость всех активов, приходящихся на рубль объема реализации) и др.

Наиболее часто потребность в использовании заемных средств возникает у предприятия в связи с ростом такого показателя как «объем производства» («объем продаж»).

При этом руководством компании могут рассматриваться разные варианты и условия привлечения заемных средств:

Варианты: займы хозяйствующих субъектов, кредиты кредитных организаций, бюджетные кредиты и др.

Условия привлечения: цели, сроки использования и возврата кредитов и займов, стоимость услуги (проценты), обеспечение (знать, что означает каждый из принципов кредитования).

<< | >>
Источник: Э.А. Диваева. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС ПО ДИСЦИПЛИНЕ ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ МАЛОГО БИЗНЕСА Москва 2010. 2010

Еще по теме 4. Варианты и условия привлечения заемных средств:

  1. 6. Состав заемного капитала и обеспечение его привлечения
  2. 7. Управление привлечением банковского кредита
  3. 6.3.2. МОДЕЛИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СТОИМОСТИ ЗАЕМНОГО КАПИТАЛА
  4. 5.1 Методология оценки обязательств в условиях изменения стоимостиактивов в бухгалтерском учете
  5. 4.3. Бюджетирование как вид финансового планирования\r\n  
  6. 6.З. ОРГАНИЗАЦИЯ РАБОТЫ В БАНКЕ ПО ПРИВЛЕЧЕНИЮ СРЕДСТВ КЛИЕНТО
  7. Работа казначейства в условиях колебаний финансового рынк
  8. 6.2 Собственный и заемный капитал предприятия
  9. 6.1. Основные тенденции трансформации отношений собственности *              на микроуровне в современных условиях
  10. 4. Варианты и условия привлечения заемных средств
  11. 3.1. Принципы и этапы принятия финансовых решений
  12. 7.3. Источники средств для долгосрочных инвестиций в основной капитал и методы финансирования
  13. Источники средств долгосрочного назначения (капитал)
  14. Управление собственным и заемным капиталом. Управление краткосрочными источниками финансирования
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -