Сравнение торговых систем

Мы увидели, что две торговые системы можно сравнивать на основе их средних геометрических при соответствующих оптимальных Г Далее, мы можем сравнивать системы, основываясь на том, насколько высокими являются их оптимальные Г, поскольку более высокие оптимальные { соответствуют более рискованным системам.

Это связано с тем, что исторический проигрыш может понизить счет, по крайней мере, на процент Г Поэтому существуют две основные величины для сравнения систем: среднее геометрическое при оптимальном Г, где более высокое среднее геометрическое предпочтительнее, и само оптимальное Г, где более низкое оптимальное { лучше. Таким образом, вместо одной величины для измерения эффективности системы мы получаем две; эффективность должна измеряться в двухмерном пространстве, где одна ось является средним геометрическим, а другая — значением Г Чем выше среднее геометрическое при оптимальном f, тем лучше система. Также чем ниже оптимальное f, тем лучше система.

Среднее геометрическое ничего не скажет нам о проигрыше. Высокое среднее геометрическое не означает, что проигрыш системы большой (или, наоборот, незначительный). Среднее геометрическое имеет отношение только к прибыли. Оптимальное Г является мерой минимального ожидаемого исторического проигрыша как процентное понижение баланса. Более высокое оптимальное Г не говорит о более высоком (или низком) доходе. Мы можем также использовать эти положения для сравнения определенной системы при дробном значении Г с другой системой при полном значении оптимального Г При рассмотрении систем вам следует учитывать, насколько высоки средние геометрические и каковы оптимальные Г Например, у нас есть система А, которая имеет среднее геометрическое 1,05 и оптимальное Г= 0,8. Также у нас есть система В, которая имеет среднее геометрическое 1,025 и оптимальное Г=0,4. Система А при половине уровня Г будет иметь то же минимальное историческое падение баланса худшего случая (проигрыш) в 40%, как и система В при полном Г, но среднее геометрическое системы А при половине Г все равно будет выше, чем среднее геометрическое системы В при полном значении Г Поэтому система А лучше системы В.

«Минутку, — можете возразить вы, — разве не является самым важным то обстоятельство, что среднее геометрическое больше 1, и системе необходимо быть только минимально прибыльной, чтобы (посредством грамотного управления деньгами) заработать желаемую сумму!» Так оно и есть. Скорость, с которой вы зарабатываете деньги, является функцией среднего геометрического на уровне используемого Г Ожидаемая дисперсия зависит от того, насколько большое { вы используете. Вы, безусловно, должны иметь систему с оптимальным Г и со средним геометрическим, большим 1 (то есть с положительным математическим ожиданием). С такой системой вы можете заработать практически любую сумму через соответствующее количество сделок. Скорость роста (количество сделок, необходимое для достижения определенной цели) зависит от среднего геометрического при используемом значении Г Дисперсия на пути к этой цели также является функцией используемого значения Г Хотя важность среднего геометрического и применяемого Г вторична по сравнению с тем фактом, что вы должны иметь положительное математическое ожидание, эти величины действительно полезны при сравнении двух систем или методов, которые имеют положительное математическое ожидание и равную уверенность в их работе в будущем.

<< | >>

↑

Источник: РАЛЬФ ВИНС. Математика управления капиталом. 2006

Еще по теме Сравнение торговых систем:

- Биржевая деятельность - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги, кредит, банки - Кредитование - Основы финансов - Финансовая математика - Финансовое право - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит -