<<
>>

Этапы проведения IPO по методу формирования книги заявок

1. Долгосрочная подготовка компании к IPO - разработка бизнес-плана и подготовка финансовой отчетности.

2. Формирование команды для проведения IPO и общее собрание - выбор инвестиционного банка (функции ведущего андеррайтера), юридической фирмы и аудитора.

3. Разработка проспекта эмиссии. Предварительный проспект эмиссии должен содержать всю необходимую инвесторам информацию об эмитенте (финансовую отчетность за 5 лет, описание целевого рынка компании, стратегии развития, руководства и т.д.). Ведущий андеррайтер подбирает инвестиционный синдикат, который поможет распространий акции среди инвесторов. Предварительный проспект эмиссии рассылается в Комиссию по ценным бумагам и институциональным инвесторам.

4. «Road show» - встречи руководства компании с потенциальными инвесторами (за 3-4 недели до выпуска акций). Формируется книга заявок. После «дорожного шоу» руководство компании вместе с андеррайтерами определяет окончательную цену и объем выпуска акции. Выпускается окончательная версия проспекта эмиссии.

Начинается распределение акций среди инвесторов.

5. Начало торговли акциями компании.

6. Завершение сделки. Расчет андеррайтера с эмитентом (3 дня)

Андеррайтер, как правило, выкупает все акции у эмитента и потом их перепродает.

Комиссия (разница между ценой покупки и продажи - 7%)

Занимается андеррайтер.

Функции членов синдиката:

1. Снижение рисков для ведущего андеррайтера

2. Информационная (распространение информации среди наибольшего числа клиентов)

3. Функция сертификации (стоимости IPO) и эффект репутации

<< | >>
Источник: Драпкин И.М.. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ. ЕКАТЕРИНБУРГ, 2011. 2011

Еще по теме Этапы проведения IPO по методу формирования книги заявок:

  1. Тема 7.3. Информационные технологии в банках. Дистанционное обслуживание клиентов
  2. КОНТРОЛЬ И НАДЗОР ЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
  3. Этапы проведения IPO по методу формирования книги заявок
  4. Тема 7.3. Информационные технологии в банках. Дистанционное обслуживание клиентов
  5. Фондовая биржа.
  6. Введение
  7. § 1. Правовая природа экономических споров и анализ алгоритмов их разрешения
  8. § 3 Товарные биржи
  9. Конкурсное производство
  10. БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -