17.1. Сущность и виды финансовых активов

Финансовые активы – это финансовые ресурсы, контролируемые организацией в результате событий прошлых периодов, от которых организация ждет выгоды в будущем.

В российской практике финансовые активы выступают в форме финансовых вложений.

Финансовые вложения– это активы, которыми владеет предприятие в целях увеличения собственного капитала посредством получения доходов в форме процентов, дивидендов и тому подобного или в результате продажи (иного выбытия) этих активов [1. C. 225].

Финансовые активы приобретаются не для использования в производстве продукции (выполнения работ, оказания услуг), они не являются денежными средствами и дебиторской задолженностью (кроме приобретенной по договору цессии), а представляют собой право получения денежных средств, иных активов (в том числе финансовых активов) в соответствии с договором или ценной бумагой.

Финансовые вложения – относительно новый объект в российской практике бухгалтерского учета. Нормативная база, связанная с финансовыми вложениями, продолжает активно формироваться и во многом опирается на зарубежный опыт.

В отечественной практике учет финансовых вложений регулируется Положением по бухгалтерскому учету (ПБУ) 19/02 «Учет финансовых вложений». Согласно данному документу, финансовые вложения – это активы, для которых одновременно выполняются следующие условия:

право организации на финансовые вложения и на получение активов, вытекающее из этого права (наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих эти права);

переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, неплатежеспособности должника, ликвидности и др.);

способность приносить организации в будущем доход в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью; в результате его обмена, использования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости и т.п.).

К финансовым вложениям организации не относятся:

• собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования;

• векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;

• вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющие материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода;

• драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности.

В качестве основных видов финансовых вложений выступают:

Вложение капитала в уставные капиталы совместных предприятий. Основная цель – установление форм финансового влияния на предприятия для обеспечения стабильного формирования своей операционной прибыли.

Вложение капитала в доходные виды денежных инструментов. Основным видом денежных инструментов инвестирования является депозитный вклад в коммерческих банках. Используется для краткосрочного инвестирования капитала. Главная цель – получение инвестиционной прибыли.

Вложение капитала в доходные фондовые инструменты.

При оценке финансовых активов используются следующие общие показатели:

показатель ликвидности. Ликвидность определяется как степень покрытия обязательств фирмы ее активами, срок превращения которых в долги соответствует сроку погашения обязательств;

показатель платежеспособности. Платежеспособность характеризует возможности предприятия расплачиваться по своим обязательствам;

показатель качества управления активами, на основании которых возможно определить, насколько организация управляет своими активами (к их числу относятся коэффициенты оборачиваемости активов);

показатели контроля и регулирования долговых отношений (финансовой устойчивости), которые отражают степень финансирования организации за счет заемных средств и способность организации погасить свои долговые обязательства (для этого применяют коэффициенты использования заемных средств, маневренности, покрытия денежных потоков);

показатели прибыльности (прибыльность продаж, всей суммы активов, собственного и оборотного капитала).