Межбанковский кредит

Межбанковский кредит занимает своеобразное место в системе кредитных отношений. До кризиса 2008—2009 гг. примерно каждый третий рубль безналичных резервов коммерческих банков, хранящихся в Банке России, обращался на межбанковском кредитном рынке.

Роль МБК противоречива. Занимая свою нишу в системе экономических отношений, МЕК чутко реагирует на конъюнктуру в денежно- кредитной сфере и отражает ее состояние.

Несмотря на актуальность проблем межбанковского кредита, рынок которого нуждается в развитии, наукой остаются недостаточно изученными вопросы сущности, свойств, законовдвижения и тенденции развития форм этого кредита и кредитных рынков, а также вопросы взаимодействия подсистем в единой системе МБК.

Система МБК точно также, как вся банковская система, функционирует надвух уровнях. Первый уровень отражает движение (перелив) средств между Банком России и коммерческими банками; второй уровень — между коммерческими банками. Нормальное функционирование МБК можно считать одним из непременных условий устойчивости банковской системы.

Анализ факторов, воздействующих на МБК, наталкивает на мысль о том, что основным ядром сущности МБК является перераспределение ресурсов между банками. Как отметил А. Г. Ивасенко, «межбанковский кредит — это форма кредитования банками друг друга, это дорогой источник дополнительных ресурсов, предоставляемый на небольшой срок...»1. Представляется, что это определение следует уточнить.

Сущность МБК определяется его первоэлементами, характером и направлениями их движения, а также платностью. Первоэлементы МБК — это банковские ресурсы и залоговая стоимость; характер движения МБК — это платный обмен ресурсами и залоговой стоимостью между банком-кредитором и банком-заемщиком; обмен осуществляется надвух этапах движения: при выдаче ссуд и их погашении.

Полученный МБК оказывает влияние на экономику. Это влияние отражается в его свойствах. Межбанковскому кредиту присущи фундаментальное, функциональные и экстремальное свойства.

Фундаментальное свойство МБК определяется его сущностью и состоит в платной обмениваемости ссуженной стоимости банка-креди- тора на залоговую стоимость банка-заемщика.

\' Ивасенко А. Г. Межбанковский кредит: сущность, проблемы и перспективы развития. М.: Вузовская книга, 1998. С. 120.

Из фундаментального свойства МБК вытекают его функциональные свойства и прежде всего способность МБК расширять ресурсную базу для кредитования отраслей экономики.

Кризисное состояние экономики России в 1990-х гг. ограничило проявление свойства МБК по перераспределению ресурсов для кредитования производства. На передний план выдвинулись другие функциональные свойства и в частности, его свойство перераспределять банковские ресурсы между сегментами финансового рынками и между регионами.

В переливе ресурсов между банками внутри регионов и между регионами проявилось свойство МБК как одного из ускорителей процесса мультипликации кредита. Получив ресурсы от банка-кредитора, банк- заемщик частично предоставляет их в виде кредита своим клиентам. В результате возникают новые остатки средств на расчетных и текущих счетах. Эти средства, перераспределяясь по каналам безналичных расчетов, порождают новые банковские кредиты.

Когда МБК ограничен или не развит, он в некоторой мере замещается эмиссией банками собственных векселей и акцептов.

Перераспределительные свойства МБК непосредственно корреспондируются с его свойствами по обеспечению краткосрочной ликвидности и повышению платежеспособности банков-заемщиков.

Оба свойства МБК (обеспечение краткосрочной ликвидности и повышение платежеспособности банков) тесно связаны. На практике в банковской системе постоянно осуществляется переход первого свойства во второе и наоборот.

Поскольку МБК обладает многими свойствами и предоставляется в большей части на сверхкороткие сроки, кризисная ситуация банковской системы начинается прежде всего со сферы МБК. На этой основе проявляется экстремальное свойство МБК в качестве взрывного импульса экономической конъюнктуры. Возникнув в одном месте, неплатеж по МБК быстро распространяется по всей цепи взаимосвязанных банков. Из свойства взрывного импульса вытекает необходимость повышенной защиты МБК.

1 Рассчитано по: Бюллетень банковской статистики. 1997. № 2. С. 36 (с учетом официального индекса-дефлятора).

Все свойства МБК взаимосвязаны и обобщенно отражаются в его функции. В экономической науке принято считать, что особых функций банковского кредита не существует, что функция присуща лишь кредиту в целом как экономической категории. Однако каждая форма, вид и разновидность кредита имеют наряду с общими свойствами свои особые функциональные проявления.

Известно, что перераспределительная функция кредита отражает все фигуры перераспределения ресурсов между банками. Особенность перераспределительной функции кредита применительно к МБК состоит в том, что здесь перераспределение ресурсов осуществляется на основе торговли кредитом между банками.

Более четко сущность, свойства и функция МБК раскрываются в законах его движения, которые корреспондируются с общими законами кредита.

В экономической науке утвердилась формула О.И. Лаврушина о законе возвратности кредита, законе равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами и законе сохранения ссуженной стоимости1.

Общие законы движения кредита, естественно, свойственны и межбанковскому кредиту с учетом его особенностей. Один из специфических законов движения МБК проявился в 1990-е годы. В этом периоде в движении МБК можно выделить два крупных этапа: 1992—1995 гг. и 1995—1998 гг. Оба этапа движения завершились кризисами МБК, сокращением его объема и ростом недоверия среди участников рынка.

В 1995 году в движении МБК обнаружился не только системный кризис банковской системы, но и ее предкризисное состояние. Рассмотрим данные о движении кредитных вложений, в том числе МБК, в кризисном 1995 г. (табл. 3.20).

Таким образом, за первое полугодие 1995 г., т.е. за период, приближенный ко дню системного кризиса (25 августа 1995 г.), сумма кредитов, предоставленных рядом коммерческих банков другим банкам, увеличилась с 9,1 трлн до 23,8 трлн руб., или в 2,6 раза. Этот рост свидетельствовал о нарастании трудностей в банковской системе.

В предкризисном периоде использование М БК изменилось не только количественно, но и качественно. Так, в июле 1995 г. значительная часть МБК оказалась просроченной.

Системным банковским кризисам в 1998 и 2008—2009 гг. также предшествовали периоды существенного роста МБК. К примеру,

Таблица 3.20

Динамика кредитных вложений в 1995 г.

Источник: Статсборник, 1996. С. 440.

за 2008 г. требования кредитных организаций по межбанковскому кредиту возросли в 1,8 раза1.

История трех кредитных кризисов (1995, 1998 и 2008—2009гг.) свидетельствует о действии специфического закона движения межбанковского кредита. Суть этого закона состоит в том, что в условиях спада или застоя производства чем ближе кредитная система подходит к кризису, тем вышеуровенъ и величена МБК. Из закона вытекает, что показатели роста МБК являются своеобразным индикатором возможной кризисной ситуации. Этот закон, который можно назвать законом предкризисного состояния межбанковского кредита, требует оказания всесторонней помощи банкам, попавшим в подобную ситуацию.

В межкризисные периоды МБК находился в основном под влиянием валютного рынка, рынка государственных ценных бумаг и состояния платежного оборота.

Рост курса доллара менял структуру МБК, увеличивая долю коротких кредитов (до 1 месяца) и уменьшая долю длинных кредитов (до 3 месяцев).

Известно, что производственный сектор экономики испытывает потребность в кредитах главным образом на продолжительные сроки (три и более месяцев), а спекулятивные вложения в иностранную валюту чаще всего удовлетворяются кредитами, предоставляемыми на короткие сроки.

Структура МБК меняется также в зависимости от отрицательного или положительного характера процентной ставки. Отрицательная процентная ставка на фоне инфляционных ожиданий расширяет удельный вес коротких кредитов в общей массе МБК.

Для увеличения длинных межбанковских кредитов необходимо сочетание четырех условий: надежность возврата ссуженных средств, стабилизация курса свободноконвертируемой валюты, устойчивый уровень доходности государственных ценных бумаг и положительная процентная ставка по МБК.

Наряду со структурой МБК его объем систематически меняется в зависимости от состояния платежного оборота, так как платежный оборот ссудозаемщиков является структурным элементом объектов межбанковского кредитования. Между активами и платежным оборотом ссудозаемщиков существует постоянное взаимодействие. Рост активов и их снижение в большинстве случаев приводит к росту платежного оборота. В свою очередь изменения в платежном обороте влияют на движение МБК.

В течение года МБК имеет тенденцию нарастать к концу годичного периода в связи с завершением расчетом и санацией балансов к началу нового года. Особенно четко эта тенденция проявляется в декабре.

Таким образом, законы движения МБК отражают качественные и количественные изменения его свойств в зависимости от влияющих факторов. В проявлении свойств МБК существенную роль играют противоречия, и прежде всего противоречия его форм.

Формы МБК определяются его содержанием и, в частности, его целью. Цель МБК — это задача, выполняемая межбанковским кредитом в течение определенного срока. Суть этой задачи состоит в превращении кредита во временный источник конкретного актива или группы активов банка-заемщика, а также в приращении его платежного оборота. Нельзя смешивать цель МБК и цель банка-кредитора по этому кредиту. Банк-кредитор, предоставляя МБК, преследует цель дости-

жения возврата в срок ссуженной стоимости и уплаты банком-заем- щиком процентов по ней.

Цель кредита влияет на качество и количество кредитного портфеля в отношениях между банком-кредитором и банком-заемщиком. Рассматриваемая как система цель кредита состоит из трех взаимосвязанных элементов в виде объекта кредита, времени движения и траектории движения кредита. Элементы цели постоянно взаимодействуют. Но если время движения кредита при прочих равных условиях зависит от срока оборачиваемости объекта кредита, то траектория движения чаще всего зависит от качества этого объекта. Например, когда банк-заемщик МБК, имея невозвращенную ему ссуженную стоимость, направляет полученный МБК на погашение задолженности перед его кредиторами, то в данном случае траектория движения МБК характеризует качество его объекта, а именно иммобилизацию средств в неликвиды.

Цель кредита может осуществляться идеально (в момент заключения кредитного договора между банком-кредитором и банком-заемщиком) и реально — при получении кредита. Степень реализации цели МБК может быть установлена при сравнительном анализе банковских балансов до и после выдачи банковской ссуды.

Формы МБК существенно менялись в эпоху перестройки.

В начале 1990-х годов основными формами МБК, предоставлявшимися Банком России, были кредит в виде дебетовых сальдо по корреспондентским счетам коммерческих банков и централизованный кредит.

Возникавшие дебетовые сальдо по корреспондентским счетам многих коммерческих банков в РКЦ отражали особые кредитные отношения между ними и Банком России.

С одной стороны, дебетовые сальдо корреспондентских счетов свидетельствовали о нормальной потребности коммерческих банков в ликвидных ресурсах, вызванной временным несовпадением платежей и поступлений средств. С другой стороны, дебетовые сальдо по корреспондентским счетам коммерческих банков возникали автоматически, что справедливо расценивалось Банком России как несанкционированное использование его ресурсов. Кредит в этой форме не имел ни четко выраженной цели, ни обеспечения.

В первой половине 1990-х гг. наиболее широко применялась форма МБК в виде централизованного кредита Банка России. Переломным был 1992 г., когда централизованный кредит коммерческим банкам возрос с 133,8 млрд руб. на 1 января до 2616,5 млрд руб. на конец года.

Форма централизованного кредита обладала положительной чертой: она отражала попытку поддержать ряд отраслей хозяйства в условиях кризиса. Однако эта форма имела и недостатки. Первый из них состоял в том, что централизованный кредит в 1992—1993 гг. практически не имел обеспечения и носил ярко выраженный безресурсный характер. Вторым недостатком следует считать недоразвитость инфраструктурных связей между эмитентом и конечным ссудозаемщиком. Целевой кредит предоставлялся Банком России через коммерческие банки таким образом, что прямая связь эмитента кредита с его конечным субъектом отсутствовала. Третий недостаток формы был связан с льготной процентной ставкой за централизованный кредит. Ряд коммерческих банков направляли суммы централизованного кредита другим банкам, которые в свою очередь использовали эти ресурсы, но уже по своим коммерческим процентным ставкам. Недостатки формы централизованного кредита были одной из причин нарушения сроков погашения ссуд.

Централизованные кредиты были сначала стимулом, а затем и жертвой диспропорции между уровнями падения ВВП и расходов на конечное потребление. Соотношение этих показателей в сопоставимых ценах представлено в следующей таблице (табл. 3.21).

Таблица 3.21

Изменения ВВП и расходов на конечное потребление

Источник: Национальные счета России в 1989—1995 годах. М.: Госкомстат РФ. 1997. С. 42.

Разрыв между темпами падения ВВП и расходов на конечное потребление привел к так называемому избыточному потреблению, которое было дополнено вторым фактором — чрезмерным чистым экспортом товаров и услуг. В итоге централизованные кредиты в основной массе лишились своей материальной базы.

Централизованный кредит предшествовал появлению кредита на рефинансирование коммерческих банков. В отличие от рефинансирования централизованным можно считать кредит, который предоставлялся Банком России без какого-либо обеспечения.

В целом Банк России последовательно шел по пути развития форм межбанковских кредитов от низшей к более высокой. Упразднение формы МБК в виде дебетового сальдо по корреспондентским счетам сопровождалось введением в практику других форм, в частности формы внутридневного кредита и формы кредита овернайт. Эти формы сохранили положительную черту формы дебетовых сальдо по корреспондентским счетам. Однако в течение длительного времени обе формы носили характер необеспеченных кредитов. Другой недостаток этих форм МБК состоит в неполном раскрытии целей кредита.

Форма семидневного кредита для неотложных платежей трансформировалась в форму ломбардного кредита, обеспеченного государственными ценными бумагами. Недочет формы ломбардного кредита состоял в недостаточной ориентации ее на производственный сектор экономики. В этой связи актуализировался вопрос о переучете векселей.

Необходимость переучета товарных векселей Банком России возникла еще в начале 1990-х гг. Тем не менее форма переучетного кредита в 1992—1998 гг. применялась в единичных случаях в основном по причине недостаточности информации в Банке России о платежеспособности предприятий-поставщиков (векселедателей). Расширение операций по переучетному МБК в России связано с началом работ в январе 1999 г. по переучету векселей предприятий-экспортеров.

Во второй половине 1990-хгг. форма централизованного кредита переросла в несколько форм, способствующих стабилизации деятельности проблемных банков. Весь кредит Банка России коммерческим банкам можно подразделить в зависимости от его целевой установки на кредит ликвидности, санационный кредит и инвестиционный кредит.

Кредит ликвидности удовлетворяет денежную потребность коммерческого банка, вызванную наличием ликвидных активов, способных быстро превращаться в деньги. Такими активами могут быть, например, надежные ценные бумаги или кратковременная и надежная дебиторская задолженность. К кредитам ликвидности Банка России относятся внутридневной кредит, кредит овернайт и ломбардный кредит.

Санационный кредит удовлетворяет потребность коммерческого банка в капитале, вызванную в основном вложением ресурсов в убытки. Этот вид кредита характеризует группа кредитов, предназначенных в соответствии с решениями Банка России для использования в кризисных условиях. Эго кредиты: банку-санатору, осуществляющему мероприятия по санации проблемной кредитной организации; в поддержку мер по погашению обязательств перед вкладчиками; в поддержку мер по повышению финансовой устойчивости банка; стабилизационный.

Инвестиционный кредит ориентирован на производственный сектор экономики. Он не получил развития, вследствие чего произошло общее сжатие МБК в отношениях между Банком России и коммерческими банками.

Все формы МБК должны содержать в качестве структурного элемента залог по ссуде. При этом зачастую обнаруживается противоречие между массой МБК и массой его обеспечения. Особенно остро проявляется противоречие в форме необеспеченного МБК. Необеспеченный кредит может погашаться в срок единожды, дважды, трижды и т.д., но на каком-то этапе обнаружится, что кредит не погашен и для этой цели у банка-заемщика нет источника.

В отличие от форм МБК, предоставляемого Банком России, формы МБК, циркулирующего между коммерческими банками, в меж- кризисных периодах обладают более широкой рыночной основой.

В условиях кризисного 2008 г. межбанковский кредит существенно возрос на почве антикризисных мер. Этот вывод подтверждается следующими данными (табл. 3.22).

Таблица 3.22

Ориентировочный расчет межбанковских кредитов в кризисном периоде (на начало года)

              (млрд              руб.)

Источник: Бюллетень банковской статистики. 2009. С. 40,42, 44, 46, 118, 119.

Таким образом, в кризисном периоде 2008 г. емкость рынка межбанковского кредита расширилась более чем в 2 раза. Этот количественный рост напоминает о необходимости совершенствования формы рынка МБК, так как формы МБК непосредственно связаны с формами его рынка. Хорошо организованный рынок снижает системный риск, который постоянно сопровождает движение кредита. Формы организации рынка МБК можно подразделить на простую, развернутую и общую.

Простая форма предполагает двустороннее общение банка-кре- дитора с банком-заемщиком. При этой форме более ясны конкретный заемщик и цель испрашиваемой ссуды. Эта форма была первоначально рассчитана на случайные кредитные связи между банками, а затем по мере нарастания риска вложений ресурсов в МБК и особенно в периоды кризисов простая форма рынка приобрела групповую (клубную) форму в качестве разновидности простой формы.

Банки в основном разделились на группы, в пределах которых они доверяли друг другу. Однако форма групповой организации МБК содержит противоречие. Часто одна группа банков обладает свободными кредитными ресурсами, а другая группа имеет неудовлетворенную потребность в них.

Со временем появились посредники на рынке МБК, а простая форма рынка в значительной части уступила место его развернутой форме.

Положительные черты развернутой формы рынка состоят, во-первых, в концентрации заемного ссудного капитала в посреднических звеньях, вследствие чего увеличилась средняя сумма предоставляемого кредита.

Во-вторых, развернутая форма рынка потребовала накопления в посреднических звеньях собственного оборотного капитала, предназначенного для МБК.

В-третьих, посреднические объединения по торговле МБК в Москве, Санкт-Петербурге, на Урале, в Сибири и на Дальнем Востоке содействовали интеграции региональных рынков МБК.

В-четвертых, образование посреднических центров МБК способствовало концентрации кадров дилеров-аналитиков, обрабатывающих аналитическую информацию о кредитоспособности потенциальных заемщиков.

И все же развернутая форма рынка МБК не лишена недостатков. Главный из них состоит в недостаточности ресурсной и информационной баз. Отсюда преобладание коротких МБК и чрезвычайно ограниченная сфера перелива кредитных ресурсов в пользу производственного сектора экономики.

Противоречия простой и развернутой форм рынка МБК в значительной мере снимаются общей формой этого рынка. Последняя представлена кредитными отношениями, сложившимися между Банком России и коммерческими банками.

Банк России часто концентрирует крупные ресурсы на счетах коммерческих банков и значительную информацию об их деятельности. Особенности общей формы рынка МБК состоят в следующем.

Во-первых, общая форма рынка по сравнению с развернутой формой обладает более широкой ресурсной базой, благодаря чему количественно и качественно меняются ссуды МБК.

Во-вторых, общая форма рынка содержит элементы государственного регулирования рыночных отношений.

Положительная сторона общей формы рынка МБК состоит в ее способности разрешать противоречия коммерческих банков. Основное противоречие состоит в том, что коммерческие банки расширяют кредит друг другу, когда экономика стабилизируется или находится на подъеме, и резко сокращают его в начальных периодах кризисов. Это противоречие между коммерческими банками во многом преодолевается центральном банком.

Следует отметить высокую скорость распространения кризиса МБК, что проявляется во внезапном разрушении рынка, уходе с рынка наиболее значительных посредников, разрыве доверия между банками.

Острый кризис в системе коммерческих банков проходит ряд этапов: прекращение платежей по МБК, приостановление платежей по банковским счетам предприятий и организаций, угроза прекращения выплат по вкладам граждан и вызванные этим «набеги» вкладчиков на банки. Соответственно центральный банк должен в моменты кризисов обладать тремя эшелонами экстренной кредитной помощи.

Приостановление платежей коммерческими банками — это частичный кризис банковской системы. Ее системный кризис наступал тогда, когда центральный банк не мог по разным причинам, в том числе в связи с угрозой гиперинфляции, оказать достаточную кредитную помощь коммерческим банкам.

Хорошо организованный рынок характеризуется оперативностью антикризисных мер в момент возникновения системного кризиса.

Банк России провел большую работу по ликвидации последствий системных банковских кризисов в 1995, 1998 и 2008—2009 гг. Однако в первые дни этих кризисов его реакция была недостаточно адекватной по скорости и объему принятых мер.

В течение 22—25 августа 1995 г. рынок МБК сократился примерно в десять раз. Помощь, оказанная в эти дни центральным банком коммерческим банкам (300 млрд руб. в виде кредитов и 1,6 трлн руб. путем покупки на вторичном рынке облигаций), была явно недостаточной.

В августе 1998 г., когда правительство заблокировало и обесценило преобладающую массу эмитированных ГКО и ОФЗ, а круг операций на рынке МБК внезапно сократился, кредитная помощь коммерчес- ким банкам была запоздалой. Решения центрального банка об условиях предоставления и погашения были приняты по кредиту в поддержку мер по погашению обязательств перед вкладчиками 7 сентября 1998 г., по кредиту на поддержку ликвидности — 24 октября 1998 г., т.е. тогда, когда пожар кризиса уже полыхал.

В начальном периоде кризиса 2008—2009 гг. произошло значительное сокращение межбанковского кредита. В частности, по опубликованным данным, 15 регионов, обслуживаемых в нижегородском коллективном центре обработки информации, «начиная с 17 сентября рынок МБК резко сжался: объем привлечения сократился в среднем в 2—3 раза, объем размещения — в 4 раза»[74].

В условиях острого кризиса правительство и Банк России приняли ряд антикризисных мер, в том числе было установлено право предоставления Банком России кредитов без обеспечения на срок не более шести месяцев. Позднее это право было продлено на срок до одного года. Однако Банк России лишь 16 октября установил порядок и условия предоставления кредитов без обеспечения[75]. К этому времени острота кризисных отношений в сфере межбанковских кредитов усилилась. Следовательно, вновь была допущена запоздалость в принятии одной из крупных антикризисных мер.

Причина приниженной реакции Банка России на начало острых кризисов межбанковского рынка коренится в статусе центрального банка.

В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», принятым 27 июня 2002 г., одной из основных целей Банка России является «развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации».

Под развитием банковской системы порой понимается резкое сокращение количества банков, ликвидация многих малых банков. Под средством укрепления банковской системы часто понимается кризис с его очистительным характером. При этом недостаточно учитывается огромный ущерб, наносимый кризисом. Поэтому целесообразно, чтобы в Федеральном законе о Банке России цель развития и укрепления банковской системы была дополнена уточняющим текстом, касающимся также предупреждения системных банковских кризисов.

Недостаток состоит в том, что на общем рынке МБК банк-кредитор первого уровня — чисто государственная организация. В нем нет акционеров, которые на правах собственности, имея блокирующий пакет акций, были бы способны влиять на стратегические и практические решения руководства банка в области МБК. Из этого следует, что целесообразно в составе банковской системы России создать крупный акционерный банк межбанковского кредита (АБ МБК) с участием государства.

Организация АБ МБК на базе кредитных отношений Банка России и коммерческих банков будет означать перерастание общей формы рынка МБК во всеобщую форму рынка. АБ МБК в настоящее время — недостающее звено на межбанковском рынке.

АБ МБК на основе единой информационной системы сможет охватить всю страну, повысить надежность операций по межбанковскому кредиту, осуществить круглосуточный широкий перелив свободных кредитных ресурсов между регионами и секторами экономики, увеличить массу работающих кредитных ресурсов. При этом сверхкороткие и короткие кредитные ресурсы будут прирастать краткосрочными и долгосрочными.

АБ МБК сможет повысить ликвидность банковской системы за счет ускоренного перелива ресурсов и улучшения условий для заключения форвардных контрактов по МБК. Соглашения о будущей поставке МБК от 1 дня до 30 и более дней с участием АБ МБК укрепят платежную дисциплину на денежном рынке.

Создание нового полугосударственного банка, специализированного на межбанковском кредите, ускорит реакцию центрального банка на возможные кризисные ситуации в банковской сфере и повысит устойчивость банковской системы.

АБ МБК мог бы более квалифицированно учитывать движение подсистем в системе МБК. МБК как система распадается на три подсистемы: подсистема работающих активов, неработающих активов и информационная.

Все подсистемы исходят из целевого характера МБК. И это естественно, так как квалифицированного кредитора интересует целевое использование предоставленного им кредита даже при наличии первоклассного обеспечения.

В подсистеме работающих активов функционирует МБК, направляемый банком-заемщиком на объекты, приносящие доход. В подсистеме неработающих активов сконцентрированы межбанковские ссуды, используемые для покрытия неликвидных активов банка-заем- щика. Обе подсистемы тесно связаны между собой.

Информационная подсистема учитывает законы движения МБК и содержит массивы информации о банках-заемщиках, о реальных объектах МБК, о процентных ставках и отвечает на вопрос: куда движется система?

Если в структуре системы преобладает первая подсистема с тенденцией к ее развитию, система движется в направлении расширения канала перелива ресурсов между банками. В противоположном случае, когда нарастает тенденция развития второй подсистемы за счет роста неликвидов, происходят застой, деградация и в конечном счете движение системы к кризису. Отсвет этого движения проявляется также в целевом характере МБК и особенно в траекториях движения ссуд.

Все этапы движения системы МБК сказываются на платежном обороте коммерческих банков. Поэтому в информационной подсистеме актуальны ведение и анализ платежных балансов банков-заемщиков.

Информация о платежном обороте банков-заемщиков обладает положительным импульсом для кредитной сферы, так как способна регулировать «зеленый и красный свет» на «трассе» движения МБК. Тем самым усиливается стимулирующее влияние кредита на оздоровление денежно-кредитных отношений в банковской системе и повышается пропорциональность платежного оборота. Этому процессу препятствует крупная дебиторско-кредиторская задолженность в экономике.