<<
>>

Метод кредитования по платежному обороту

В экономической науке принято считать, что метод кредитования — это совокупность приемов, с помощью которых банки осуществляют выдачу и погашение кредитов. В этом определении четко обозначены два этапа движения кредита: выдача его и погашение.

Наряду с этими этапами подразумевается промежуточный этап — банковский надзор за использованием кредита. Относительно устойчивые связи трех элементов движения кредита образуют форму, свойственную методу кредитования. Следовательно, метод кредитования — это форма предоставления кредита, надзора за его целевым использованием в обороте заемщика и возврата ссуженной стоимости кредитору.

Известны три метода кредитования: по обороту, по остатку и оборотно-сальдовый метод. Эти методы вследствие недостаточности их информационной базы обусловливают повышенный кредитный риск и тем самым в определенной мере сдерживают кредитование производственного сектора экономики.

Коммерческие банки чаще всего кредитуют совокупные запасы и производственные затраты предприятий. При этом возникает ряд вопросов.

Во-первых, кругооборот оборотных средств охватывает весь период от закупки сырья и материалов до реализации готовых товаров. В количественном отношении каждый этап движения оборотных средств однозначен — он отражается одним из показателей соответственно завоза товаров, их расходования в производстве, выпуска и реализации готовой продукции, а состояние покоя оборотных средств в количественном измерении многозначно, так как оно является результатом не только завоза товарных ценностей, но и их расходования в производстве, выхода готовой продукции и реализации ее. В совокупности запасов и затрат смешиваются состояния всех стадий кругооборота

оборотных средств. Особенно неблагоприятно для регулирования кредита смешение метаморфоз платежей за сырье, материалы и поступления выручки за реализованные товары.

В методе кредитования эти две крайние стадии кругооборота оборотных средств должны предстать раздельно в виде платежей и поступлений средств для внесения ясности в кредитные отношения между банком я предприятием.

Во-вторых, увеличение или уменьшение кредита чаще всего связано непосредственно с потребностью в платежных средствах, с платежным оборотом. Заемщик, получая банковский кредит, увеличивает сумму находящихся в его распоряжении платежных средств. Кредит с самого начала своего движения взаимодействует с платежным оборотом предприятия. Созданные за счет кредита платежные средства направляются обычно на оплату сырья, материалов, энергии. И тогда возникает связь кредита с материальными элементами оборотных средств. Возможность возврата ссуженных средств также реализуется в платежном обороте: часть поступившей денежной выручки используется в качестве источника погашения кредита. Следовательно, метод кредитования должен учитывать показатели платежного оборота предприятия по экономическому содержанию его платежных операций.

В-третьих, состояние запасов и затрат, их движение и покой составляют лишь часть воспроизводственного процесса на предприятии. Для кредитных отношений существенное отношение имеют также процессы распределения чистого дохода. Ведь если заработанное на стадии производства будет нерационально затрачено на стадии распределения, может возникнуть просроченная задолженность по ссудам. Кроме того, часть чистого дохода на стадии распределения формирует ресурсы коммерческих банков. Отсюда следует, что метод кредитования должен быть пронизан концепцией движения денег и кредита во всем воспроизводственном троцессе кредитуемого предприятия.

В-четвертых, методы кредитования чаще всего реализуются на практике в виде кредитных линий с лимитами задолженности по ссудным счетам и правом на их превышение в определенных пределах. Однако соблюдение лимита кредитования далеко не всегда свидетельствует о незначительности риска кредитной операции. В уровне фактической задолженности по ссудному счету скрещиваются разносторонние влияния платежей и поступлений денежных средств, а также изменений их структур по экономическому содержанию.

Ситуация может сложиться так, что лимит не превышен, но поступившие денежные средства, первоначально предназначавшиеся для закупки сырья и топлива,

использованы, например, на капитальные затраты и финансовые вложения, подверженные высокому риску.

Наряду с рассмотрением фактов превышения лимитов кредитования банки периодически осуществляют надзор за движением кредитов на основе балансов и финансовых отчетов кредитуемых предприятий. Анализируется значительный объем информации, но он в ряде случаев недостаточен для оценки надежности кредитных операций. Эта ненадежность в определенной мере проявилась в неплатежах. Например, на 1 июля 2009 г. просроченная задолженность по кредитам составила 830 млрд руб., или 4,2% к ссудной задолженности1. Одна из причин столь значительного нарушения сроков возврата ссуженных средств состоит в недостаточности у банков оперативной информации об истоках финансовых затруднений, и в первую очередь о диспропорциях в платежном обороте предприятий-ссудозаемщиков.

Диспропорции тесно связаны с перерасходом фондов. Каждое предприятие в своей финансовой деятельности систематически определяет предельные величины (фонды) платежей за товары, по оплате труда, капитальным затратам, платежам в бюджет, по вложениям в ценные бумаги и на другие цели. Банковский кредит, получаемый предприятием, включается в соответствующие фонды и в этом качестве, т.е. в составе денежных фондов предприятий, совершает платежный оборот.

Конкретная связь кредита с денежными фондами предприятия, ее постоянное воспроизводство имеет ключевое значение для понимания метода кредитования, так как через эту зависимость (кредит — денежные фонды) реализуются все последующие взаимосвязи кредита с платежами и поступлениями средств, поступлением и расходованием ценностей, осуществлением и возмещением затрат. В этой иерархии после образования денежных фондов взаимосвязь кредита с платежами является первичной. Именно здесь связь кредита с денежными фондами предприятия проявляется в качестве объекта платежа.

Объект платежа существенно отличается от объекта кредитования. Для уяснения этого различия обратимся к примеру из практики. Когда банк предоставляет, например, кредит на выплату заработной платы, то затем при ближайшем рассмотрении часто обнаруживается, что объектом кредитования являются товарные запасы. В отличие от этого объекта кредитования заработная плата в данном примере является дая кредита объектом платежа. Объект платежа и объект креди-

тования связаны между собой и часто совпадают. Однако объектами платежа во всех случаях являются подразделения платежного оборота предприятия (платежи за товарно-материальные ценности, по заработной плате и др.), в то время как объекты кредитования — это, например, затраты производства. Чем сильнее нарушается финансовая стабильность предприятия, тем больше расходятся «ножницы» объекта платежа и объекта кредитования. Эта закономерность наблюдается не только по сумме, но и по времени, с одной стороны, платежа, сдру- гой — формирования желаемого объекта кредитования.

Объект кредитования — это элемент системы предприятия, на формирование которого направлен кредит, а объект платежа — элемент метода кредитования. Поэтому метод кредитования должен основываться в первую очередь на объекте платежа, т.е. на связи кредита с денежным фондом основных и оборотных средств кредитуемого предприятия, а затем — на его объектах кредитования.

Форма прямой сзязи кредита с денежными фондами предприятий дополняется превращенной формой обратной связи между ними. Ее особенность состоит в том, что, например, предприятие использует денежный фонд погашения кредита не по целевому назначению, а на очередные платежи; при этом срочный кредит зачастую переходит в разряд просроченных ссуд.

Взаимосвязь кредита с денежными фондами предприятий представляет собой одновременно его взаимодействие с их собственными средствами, во-первых, при формировании источников оборотных средств предприятий и, во-вторых, при формировании банками их ресурсов за счег средств хозяйства.

Следовательно, метод кредитования не может ограничиваться движением лишь ссуженной формы стоимости и необходимо должен отражать также движение собственных средств предприятия. Такая цель может быть достигнута благодаря усилению взаимодействия функций коммерческих банков. В действующих методах кредитования функция банков в части кредитования недостаточно увязана с их функцией по организации платежного оборота в системе расчетов. Эта недостаточность может быть преодолена путем соединения обеих функций в едином методе кредитования.

Результатом логического развития действующих методов кредитования может быть метод, основанный на связи кредита со всеми денежными фондами предприятия, т.е. метод кредитования по платежному обороту. Основой этого метода должны быть увязка денежно- кредитных потоков по фондам, а более конкретно, по поступлениям средств и платежам независимо от источников (собственных средств и заемных), балансирование потоков, обслуживающих производство, накопление и потребление, выяснение перспектив кредитных отношений в случаях, когда нарушаются пропорции платежного оборота. Таково одно из условий защиты кредита от возможных затруднений при его погашении. В этой связи заслуживает внимания вопрос об информационной базе метода кредитования по платежному обороту.

Информационно платежный оборот в виде платежей и поступлений средств в методе кредитования должен быть разделен на две части: во-первых, по эксплуатационной деятельности и, во-вторых, по капитальным затратам. Эти два потока во многом определяют качество кредитного процесса. Соответственно предприятие должно располагать в банке активно-пассивными счетами, назовем их условно, эксплуатационным счетом и капитальным счетом.

В большинстве случаев единый контокоррентный счет по предприятию нерационален исходя из следующих соображений.

Во-первых, смешение платежей и поступлений средств по эксплуатационной деятельности и капитальным затратам часто приводит к использованию ресурсов, предназначенных для капитальных затрат, на потребности эксплуатационной деятельности.

По этой причине в ряде случаев задерживаются процессы строительства объектов, внедрения новых техники и технологий. И наоборот, средства, предназначенные для эксплуатационной деятельности, иногда вовлекаются в капитальные затраты, нарушая ликвидность предприятия. Разделение платежных потоков (эксплуатационных и капитальных) в методе кредитования не ставит жестких преград на пути перекачки оборотных средств в капитальные затраты, но создает некоторое условие для укрепления финансовой дисциплины на кредитуемом предприятии.

Во-вторых, концентрация всех платежных потоков на контокоррентном счете равносильна смешению краткосрочных и долгосрочных кредитов. При этом возрастает риск невозврата ссуженных средств по обоим видам кредита.

Наличие двух активно-пассивных счетов не препятствует сосредоточению накоплений предприятий на их депозитных счетах разной степени срочности, а также предоставлению предприятиям целевых долгосрочных кредитов на восполнение недостатка собственных оборотных средств.

В информационной базе метода кредитования должен быть бизнес-план платежного оборота предприятия на кредитуемый период. Эту информацию можно вводить в память компьютера в качестве части нормативно-справочной информации, уточняя ее в зависимости от фактических пропорций в платежном обороте.

Баланс платежного оборота

за

(период)

Для обработки и сопровождения кредита могут быть использованы наряду с другими документами балансы платежного оборота. Схема баланса платежного оборота может дать информацию, примерно, по следующим показателям (табл. 3.18).

Таблица 3.18

п/п

Платеж Сум

мы

В процентах к итогу

п/п

Поступления средств Сум

мы

В процентах к итогу
1 Приобретение товаров, оплата работ и услуг 1 Выручка от продажи товаров, работ и услуг
2 Выдача авансов 2 Выручка от продажи основных средств и иного имущества
3 Оплата труда 3 Авансы, полученные от покупателей (заказчиков)
4 Отчисления на социальные нужды 4 Бюджетные ассигнования
5 Капитальные

затраты

5 Целевое финансирование
6 Выплаты дивидендов и процентов 6 Займы полученные
7 Расчеты с бюджетом 7 Кредиты полученные
8 Выдачи займов 8 Поступления за проданные акции
9 Погашение

займов

9 Прочие поступления средств
10 Погашение кредитов

Окончание

п/п

Платеж Сум

мы

В процентах к итогу

п/п

Поступления средств Сум

мы

В процентах к итогу
11 Платежи по финансовым вложениям
12 Прочие платежи

Итого

Превышение платежей над поступлениями средств

X X

Превышение поступлений средств над платежами

X X

Всего

ВСЕГО

Содержание баланса платежного оборота предприятия определяется всеми секторами его хозяйственной и финансовой деятельности. В колонках 4 и 8 (в процентах к итогу) предполагается отразить структуру, а следовательно, качество платежного оборота.

На тесную связь кредита с платежным оборотом указывали многие экономисты. Зарубежные коммерческие банки относительно широко используют в процессе анализа кредитоспособности клиентов их кассовые сметы и расчеты ожидаемых доходов. Как отметила группа авторов, «чем продолжительнее срок погашения ссуды, тем настоятельнее необходимость в предварительных расчетах для должной оценки кредитной заявки»[73]. Расчеты ожидаемых доходов обычно содержат показатели объема продаж, себестоимости проданных товаров, включая денежные расходы и амортизацию, прибыли, уплаченных процентов, налогов, дивидендов. Однако эта практика коммерческих банков недостаточно использует достижения новой научно-технической базы банковского дела.

Современная электронная техника позволяет перейти в методе кредитования к более тесному контакту кредита с денежными фондами заемщиков в зависимости от основной доминанты — пропорциональности платежного оборота.

В методе кредитования необходимо предусмотреть формирование банками лицевых активно-пассивных счетов и выписок из этих счетов по номенклатуре показателей баланса платежного оборота. Эти документы отличаются от соответствующих документов контокоррентных счетов глубиной экономического содержания.

В целом платежный оборот, как отмечено ранее, имеет два измерения: по горизонтали и вертикали. Горизонтальное измерение платежного оборота представлено балансом платежного оборота. Вертикальное измерение отражается увеличением (уменьшением) кредитных вложений и увеличением (уменьшением) денежных резервов. Если платежи превысят поступления средств (пассивный баланс), то на сумму превышения уменьшаться остатки денег на банковских счетах или увеличится задолженность по ссудам банков. И, наоборот, превышение поступлений средств над платежами (активный баланс) в одних случаях увеличивает денежные резервы, в других — уменьшает сумму ссудной задолженности. Но чаше всего меняется одновременно состояние и денег, и кредита. Поэтому схему баланса платежного оборота необходимо дополнить таблицей изменений денежных резервов и кредитных вложений, примерно, по следующей форме (табл. 3.19).

Таблица изменений денежных резервов и кредитных вложений показывает результаты функционирования денежных фондов предприятия за определенный период. Первый раздел таблицы в графе 5 отражает прирост или снижения денежных фондов на активно-пассивных и других банковских счетах. Второй раздел таблицы характеризует дополнительное использование денежных фондов за счет кредита или уменьшение задолженности по ссудам.

Сальдо обоих разделов таблицы по графе 5 идентично превышению поступлений средств над платежами или наоборот, платежей над поступлениями средств предприятия. При усиленном, выходящем за пределы нормального, росте кредитных вложений и уменьшении денежных резервов возникает вопрос о причинахдиспропорции. Первичные причины такой ситуации раскрываются в платежном балансе предприятия.

Таким образом, платежный баланс опосредствует воспроизводственный процесс — возобновление, расширение или сокращение производства, решение социальных задач предприятия, увязывает денежно-кредитные потоки с выходом на прирост (снижение) денежных резервов и кредита. При этом банковский платежный баланс отличается от платежного баланса, учитываемого предприятием, как часть отличается от целого. В ряде случаев денежные потоки предприятий

Таблица 3.19

Таблица изменений денежных резервов и кредитных вложений за              (период)

п/п

Статья

Сальдо

Прирост (+), снижение (-)

на начало периода на конец периода
1 раздел
1 Денежные резервы, в том числе
1.1 на эксплуатационном счете
1.2 на капитальном счете
1.3 на счетах срочных депозитов
1.4 на прочих счетах
II раздел
2. Кредитные вложения, в том числе
2.1 на эксплуатационном счете
2.2 на капитальном счете
2.3 на прочих счетах срочных кредитов
2.4 на счете просроченных ссуд
Сальдо (1 раздел — II раздел) Справочно:

Просроченная задолженность по расчетным документам

рассредоточены по счетам в нескольких банках. Кроме того, часть денег поступает и расходуется в наличной форме минуя банковские счета. Часть продаж производится по бартеру и путем зачетов, осуществляемых за пределами банков. Поэтому наряду с анализом общего баланса банк-кредитор особенно заинтересован в анализе тех платежных потоков, которые проходят в нем по счетам заемщика в процессе кредитования. Именно эти потоки, их пропорциональность или диспропорции, часто определяют перспективу своевременного или несвоевременного погашения банковского кредита.

В платежном обороте отражаются начало, течение и завершение всякой коммерческой деятельности. Отсюда вытекает закономерное превышение поступлений средств над платежами. Это не исключает, а даже предполагает в отдельные периоды обратный результат платежного баланса. Кроме того, при прочих равных условиях, т.е. при неизменной норме накопления в произведенном доходе, чем выше рентабельность производства продукции, тем надежнее денежные резервы предприятия и соответственно ресурсы банка. Это одна из закономерностей устойчивости банковских ресурсов.

Ресурсы зачастую предопределяют размеры лимитов банковского кредитования по суммам и срокам предоставляемых кредитов кредитоспособным предприятиям.

На основе прогнозного баланса платежного оборота и таблицы изменений денежных резервов и кредитных вложений может более обоснованно устанавливаться лимит кредитной линии. В то же время определяется предельная сумма разрыва между платежами и поступлениями средств, в пределах которой разрешается кратковременное превышениелимита.

В отличие от ссуд на капитальные затраты, обычно погашаемых за счет дохода от внедрения кредитуемых объектов, сроки погашения краткосрочного кредита регулируются всем платежным оборотом заемщика. Эти сроки естественно устанавливаются в связи с уменьшением объектов кредитования и по мере снижения дисбаланса платежного оборота, как правило, в течение годичного периода.

Исследовав методы кредитования в США, В.М. Усоскин отметил, что, когда кредит предоставляется по кредитной линии, «раз в год производится полная „расчистка" долга, с тем, чтобы клиент не имел задолженности банку по крайне мере в течение месяца. Эта мера дисциплинирует клиента, напоминает ему о необходимости погасить кредит»1. Но не только дисциплинирует и напоминает. Такая мера играет роль одного из критериев кредитоспособности заемщика. Если погашение кредита произведено предприятием в течение года без привлечения заемных средств, то оно чаще всего свидетельствует о том, что предприятие обладает собственными средствами для покрытия минимальных, неснижаемых запасов и затрат. Иными словами, такая прерывность ссудной задолженности в течение, примерно, месяца препятствует втягиванию краткосрочных банковских ресурсов в те объекты, которые естественно формируются за счет собственных оборотных средств или долгосрочных кредитов.

Информационная база метода кредитования должна быть использована для оценки исполнения кредитного договора, для сравнения, для развития конкуренции между предприятиями за право на кредит в условиях ограниченных кредитных ресурсов. В этих целях повышается значение банковского прогноза ликвидности и платежеспособности предприятия. Такой прогноз может осуществляться по динами-

\' Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: ВСЕ ДЛЯ ВАС, 1993. С. 189.

ческому ряду за прошедшие периоды с экстраполяцией на будущее. Но в этом случае не учитываются особенности прогнозируемого периода. Наиболее надежен в смысле прогноза платежный баланс предприятия на перспективу.

Мировой финансовый кризис 2008—2009 гг. подтверждает наш вывод об актуальности использования метода кредитования по платежному обороту в качестве одного из средств предотвращения кризисных ситуаций. В этой связи вызывают сомнение следующие слова бывшего председателя ФРС США Алана Гринспэна: «После более 50 лет наблюдений за тем, как зарождаются и лопаются ценовые пузыри, я с неохотой вынужден констатировать, что из них невозможно безопасно выпустить воздух средствами монетарной политики или других политических мер, пока спекулятивная лихорадка не спадет сама собой»1. Однако именно средствами кредитной политики, а точнее, методом кредитования по платежному обороту можно прогнозировать степень пропорциональности платежных потоков, выявлять диспропорции в них и снижать риски финансовых кризисов.

Опираясь на информационную базу метода кредитования, банк может чутко реагировать на экономические диспропорции кредитуемого предприятия и при их затяжном характере способствовать с одной стороны, уменьшению объема кредита такому клиенту и с другой — увеличению кредита предприятиям, которые ведут успешную деятельность. Тем самым перелив кредитных ресурсов будет стимулировать рост эффективности работы хозяйства и банков. Этой же цели может содействовать развитие изложенной выше практики банковской гарантии платежей.

Важно, чтобы кредитный договор банка с предприятием учитывал его перспективный платежный баланс, в котором сбалансированы платежи и поступления средств по крупным потокам и их общей совокупности. При этом условии платежи такого предприятия могут гарантироваться банком, а суммы банковской гарантии должны в свою очередь гарантироваться предприятием в пределах предусмотренных договором поступлений средств на их банковские счета. Общие суммы банковских гарантий могут возрастать вместе с увеличением поступлений средств на счета и сокращаться вместе с их снижением. Следовательно, в методе кредитования банковская гарантия должна быть подвижной. Такой гибкий подход позволит оперативно удовлетворять потребности предприятия в платежных средствах с учетом информа-

ции о его денежных поступлениях на цели эксплуатационной и инвестиционной деятельности, о его доходах и их использовании.

Сосредоточивая у себя ссудный капитал, банки являются естественными гарантами платежей, основанных на нормальной коммерческой деятельности.

Банковские гарантии платежей — одно из условий поддержания ликвидности предприятий, которая в значительной мере обусловлена колебаниями потребности в оборотных средствах. Поэтому вполне реальна ситуация, когда предприятие, обладая ликвидными средствами, например, на начало месяца, нарушает в течение месяца сроки оплаты своих обязательств вследствие несовпадения времени платежей и поступлений средств.

В современных условиях, как правило, производится отбор покупателей в зависимости от их платежеспособности. В массе случаев поставщики требуют от предприятий-покупателей предварительной оплаты реализуемого товара.

В качестве альтернативы предварительной оплаты товаров в методе кредитования может быть использована развитая практика гарантий банка, которая наряду с гарантиями государства и хозяйствующих субъектов будет содействовать уменьшению вложений оборотных средств в расчеты. Банковские гарантии объективно ограничены ресурсами банка и пределами экономически обоснованной пропорциональности платежного оборота.

Одним из фактороз увеличения потенциальных возможностей коммерческих банков является межбанковский кредит -- крупный канал, благодаря которому осуществляются взаимоотношения между банками в платежном обороте.

<< | >>
Источник: Косой А. М.. Платежный оборот: исследование и рекомендации : монография / А.М. Косой. - М.: КНОРУС,2012. - 296 с.. 2012

Еще по теме Метод кредитования по платежному обороту:

  1. 2.5.1. Методы кредитования
  2. 10.7.1. Методы кредитования и формы ссудных счетов
  3. метод неттинга
  4. 2. Платежный союз Содружества Независимых Государств(состояние, институты и перспективы)
  5. 9.2. Общие организационно-экономические основы кредитования
  6. Методы кредитования и формы ссудных счетов
  7. 7.2. ПРИНЦИПЫ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИ
  8. Тема 1.5. Измерение денежной массы. Денежный оборот и его законы
  9. Денежный оборот, его понятие и содержание
  10. Метод кредитования по платежному обороту
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -