Формы кредита
Формы кредита тесно связаны с его структурой и с сущностью кредитных отношений. Элементами структуры кредита являются кредитор, заемщик, ссуженная стоимость, поэтому формы кредита рассматривают в зависимости от характера кредитора и заемщика, ссуженной стоимости, целевых потребностей заемщика.
Различают следующие формы кредита:
Товарная используется при продаже товаров с рассрочкой платежа, при аренде имущества, прокате вещей. Товарную форму можно признать только в тех кредитных сделках, в которых предоставление и возвращение ссуженных средств происходят в форме товарных стоимостей.
Денежная форма используется государством, гражданами как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте.
Если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами, или наоборот, то в этом случае действует смешанная (товарно-денежная) форма кредита. Эта форма используется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками своих товаров. Во внутренней экономике продажа товаров с рассрочкой платежей сопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме.
Первая особенность банковской формы кредита состоит в том, что банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользование другим юридическим и физическим лицам. Вторая особенность - банк ссужает капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады. Третья особенность данной формы кредита характеризуется тем, что банк ссужает не просто денежные средства, а деньги и капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную, чтобы уплатить ссудный капитал.
Хозяйственная форма кредита, когда кредиторами выступают хозяйственные организации. Главная особенность такой формы то, что источником являются как занятые, так и незанятые капиталы. Хозяйственный кредит независимо от своей товарной или денежной формы предоставляется главным образом на короткие сроки.
Государственная форма возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам, а также в сфере международных экономических отношений. Государственная форма кредита чаще всего предоставляется через банки.
Международная форма проявляется в том случае, если в кредитные отношения вступают те же субъекты: банки, предприятия, государство и население. Отличительным признаком является принадлежность одного из участников к другой стране.
Гражданская форма основана на участии в кредитной сделке в качестве кредитора граждан, частных лиц. Гражданская форма носит как денежный, так и товарный характер, применяется во взаимоотношениях с любым участником кредитных отношений.
Производительная и потребительская формы. Производительная форма кредита связана с особенностью использования полученных от кредитора средств - ссуды используются на цели производства и обращения, на производственные цели. Потребительская форма применяется в современном хозяйстве, позволяя субъектам ускорить удовлетворение потребностей населения, прежде всего в товарах длительного пользования. Современный кредит имеет производственный характер. В современном хозяйстве кредит ссужается не просто в форме денег, а в форме денег как капитала.
В отдельных случаях используются следующие формы кредита: прямая и косвенная, явная и скрытая, старая и новая, основная и дополнительная, развитая и неразвитая и др.
Прямая - отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю без опосредуемых звеньев. Косвенная форма кредита возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов. Косвенными потребителями банковского кредита являются граждане, оформившие ссуду от торговой организации на покупку товаров в кредит.
Под явной формой понимается кредит на заранее оговоренные цели. Скрытая форма возникает, если ссуда использована на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон.
Старая форма кредита - форма, появившаяся в начале развития кредитных отношений. К новым формам кредита относят лизинговый кредит.
Основная (преимущественная) форма современного кредита - денежный кредит, в то время как товарный кредит выступает в качестве дополнительной формы, которая не является второстепенной.
Развитая и неразвитая формы кредита характеризуют степень его развития.
Кредит представляет собой форму движения капитала и обеспечивает превращение собственного капитала кредитора в заемный капитал заемщика.
Формы денежных кредитов:
- инвестиционный налоговый - изменение уплаты налога, при котором организации представляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшить свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов;
- налоговый - это отсрочка или рассрочка по уплате налога;
- финансовый - прямая выдача кредитором денег заемщику;
- коммерческий - это расчеты с рассрочкой или отсрочкой платежа одного хозяйствующего субъекта с другим хозяйствующим субъектом.
Порядок кредитования, оформления и погашения кредитов регулируется кредитным договором.
Важным условием выдачи кредита является его обеспечение.
Обеспечение кредита - это товарно-материальные ценности, недвижимость, ценные бумаги, затраты производства. Основными видами обеспечения кредита являются поручительство, гарантия, залог.
Поручительство - это договор с односторонними обязательствами, посредством которого поручитель берет обязательство перед кредитором оплатить при необходимости задолженность заемщика.
Гарантия - это обязательство гаранта выплатить за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного случая.
Залог - это способ обеспечения кредитных обязательств заемщика.
Различают следующие виды предоставления кредита заемщику. срочный, контокоррентный, онкольный, ипотечный, ломбардный.
Срочный кредит - обычная форма кредита. Например, банк перечисляет на расчетный счет заемщика сумму кредита. По истечении срока кредит погашается путем перечисления банку соответствующей суммы с расчетного счета заемщика.
Контокоррентный! кредит - кредит, выдаваемый со специального ссудного счета, на котором отражаются все кредиты банка, выданные ранее данному клиенту, все платежи со счетами получателей, произведенные по поручению клиента, а также все средства, поступающие в банк на имя клиента.
Онкольный кредит - краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию и выдается, как правило, под обеспечение ценными бумагами и товарами.
Ипотечный кредит - кредит под залог недвижимости.
Коэффициент ипотечной задолженности (в процентах) показывает долю ипотечного долга в общей стоимости недвижимости:
к = (И/К) 100%,
где И - сумма ипотечного кредита, р.; К - общая стоимость недвижимости, р.
Ипотечная постоянная - это процентное соотношение ежегодных платежей по обслуживанию долга и основной суммы ипотечного кредита:
П = (Д/И) 100%,
где Д - годовая сумма платежей по обслуживанию долга, р.
Ломбардный кредит - вид финансового кредита, который предоставляется коммерческим банкам от имени Центрального банка РФ Главным управлением Банка России под залог государственных ценных бумаг.
Основными формами кредита как разновидности расчетов являются: фирменный кредит, вексельный кредит, факторинг; овердрафт.
Фирменный кредит - традиционная форма кредитования, при которой поставщик предоставляет кредит покупателю в форме отсрочки платежа.
Вексельный кредит. Для кредитования торговых операций может использоваться коммерческий вексель. Он выдается
предприятием под залог товаров при совершении торговой сделки как платежный документ или как долговое обязательство.
Факторинг - разновидность торгово-комиссионных операций, связанная с кредитованием оборотных средств. Целью факторинга является получение средств немедленно или в срок, определенный договором.
Овердрафт - форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх остатка на его счете. В результате такой операции образуется отрицательный баланс, т. е. дебетовое сальдо - задолженность клиента банку.
При расчетах по экспортно-импортным операциям применяются такие формы кредита, как форфетирование, кредит по открытому счету, акцептный кредит, акцептно-рамбурсный кредит.
Форфетирование представляет собой форму кредитования экспортных операций банком или финансовой компанией путем покупки ими без оборота на продавца векселей по внешнеторговым операциям.
Величину дисконта и сумму платежа форфетора продавцу долговых обязательств можно определить тремя способами: по формуле дисконта, по процентным номерам, по среднему сроку фор- фетирования.
Сущность кредитов по открытому счету заключается в том, что продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. В обусловленные контрактом сроки покупатель погашает свою задолженность по открытому счету.
Акцептный кредит предоставляется банком в форме акцепта переводного векселя, выставляемого на банк экспортерами и импортерами.
Разновидностью акцептного кредита является акцептно- рамбурсный кредит. Рам бурс в международной торговле означает оплату купленного товара через посредство банка в форме акцепта банком импортера тратт, выставленных экспортерами. Термин «акцептно-рамбурсный кредит» применяется в тех случаях, когда банки акцептируют тратты, выставляемые на них иностранными коммерческими банками.
Расчет рентабельности собственных средств:
РСС = ((1 - СН) - ЭР) + (1 - СН)(ЭР - СП) - зс/сс,
где РСС - рентабельность собственных средств; СН - ставка налога; ЭР - экономическая рентабельность; СП - сумма прибыли; СС - собственные средства; ЗС - заемные средства.
Дифференциал финансового рычага:
ДФР = ЭР - СП.
Плечо финансового рычага:
ПФР = ЗС/СС.
Эффект финансового рычага
ЭФР = (1 - СН)ДФР • ПФР
Виды кредита
Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды кредита, которые можно классифицировать по различным признакам. Рассмотрим основные из них.
Прежде всего, кредит классифицируется по основным группам заемщиков. Кредит может быть выдан хозяйству, населению, государственным органам власти.
В зависимости от назначения или направления различают кредит: потребительский, промышленный, торговый, сельскохозяйственный, инвестиционный, бюджетный.
Банковский кредит различают в зависимости от срочности кредитования. По такой классификации выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды.
Краткосрочные ссуды обслуживают текущие потребности заемщика, связанные с движением оборотного капитала. Краткосрочными ссудами считаются такие, срок возврата которых по международным стандартам не выходит за пределы одного года. Однако на практике этот срок может быть неодинаков, что определяется экономическими условиями, степенью инфляции. Краткосрочный кредит служит одной из форм образования и движения оборотного капитала предприятий. Он содействует формированию их оборотных фондов, повышает платежеспособность и укрепляет их финансовое положение. Краткосрочный кредит предоставляется банками на образование сезонных сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, на сезонные затраты, связанные с производством и заготовкой продукции и т. д.
Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают долговременные потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства и т. п.
По размерам различают крупные, средние и мелкие кредиты.
По обеспечению - необеспеченные кредиты и обеспеченные, которые подразделяются на залоговые, гарантированные и застрахованные.
По способу выдачи банковские ссуды различаются на компенсационные и платежные. Компенсационный кредит направляется на расчетный счет заемщика для возмещения последнему его собственных средств. Во втором случае банковская ссуда направляется на оплату расчетно-денежных документов, предъявляемых заемщику к оплате по кредитуемым мероприятиям.
По методам погашения ссуды бывают погашаемые в рассрочку и погашаемые единовременно, на определенную дату.
В зависимости от платности использования выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый кредиты. За основу такого деления берется размер процентной ставки, установленной за пользование ссудой.
Тенденции в развитии кредитных отношений, которые наблюдаются в мире, проявляются и в России.
Структурные параметры кредита включают:
- сумму кредита;
- срок;
- проценты;
- способ обеспечения;
- порядок погашения.
Реструктуризация кредита - это предоставление отсрочки возврата кредита или замена прежнего обязательства новыми условиями.