Электронные деньги (ЭД), их свойства и особенности

Уже в 2003 г. половина всех расчетов в США была произведена с помощью ЭД. Этапы развития электронных денег:

• 1960-1980 гг. - создается система оптовых электронных платежей, снижаются кредитные риски, развиваются электронные трансферты;
• с 1990-х гг.
  вводится электронная система для различных расчетов, расчеты становятся анонимными, снижаются трансакционные издержки, снижается роль посредников.

Сущность электронных денег рассматривают с двух сторон: как предоплаченный финансовый продукт и как денежную стоимость, выраженную в валютных единицах и хранящуюся в электронной форме в электронном устройстве, находящемся во владении клиента. Электронные деньги не связаны с каким-либо счетом в финансовом учреждении и являются беспроцентным обязательством их эмитента. Поэтому электронные деньги - это не разновидность депозитных денег.

Основные их достоинства: гибкость в платежах (опосредуют платежи как в электронной, так и в традиционной экономиках); низкая себестоимость трансакций (по сравнению с теми же чеками); высокий уровень анонимности (не требуют аутентификации личности плательщика); возможность непосредственного распоряжения своими средствами. Существует два основных типа систем ЭД: на базе многоцелевых предоплаченных карт и на базе «сетевых денег».

Можно выделить ряд положительных свойств ЭД: удобство, безопасность, анонимность (приватность), универсальность (широкое использование), офлайновая совместимость (т. е. плательщик должен иметь возможность осуществить платеж без третьего лица), поддержка микроплатежей (возможность осуществления платежей до $10 и рентабельность таких платежей), двусто- ронность (возможность передачи денег другим пользователям), портативность, делимость, долговечность (без срока годности), разменность (конвертация в наличные деньги), свободная единица стоимости (должны предусматривать возможность деноминирования в негосударственной валюте).

Риски: операционный (недостатки в организации системы), репутационный (негативное мнение об учреждении в результате действия эмитента), правовой (убытки в результате действий правового характера). Также общие риски, присущие кредитным деньгам: кредитный, риск потери ликвидности, риск изменения процентной ставки, риск потери управляемости и др.