<<
>>

Экономические уравнения в платежном обороте

На протяжении веков ученые в области экономики разных стран неоднократно обращались к решению проблемы количества денег, находящихся в обращении. В результате исследований был представлен ряд экономических определений и уравнений.

С точки зрения автора наиболее развитое определение было дано К. Марксом в «Капитале».

Определяя общую сумму денег, находящихся в обращении в течение данного промежутка времена и при данной скорости циркуляции средств обращения и платежа, К. Маркс отмечал, что она «равняется сумме подлежащих реализации товарных цен плюс сумма платежей, которым наступил срок, минус взаимно погашаемые платежи и, наконец, минус сумма оборотов, в которых одни и те же деньги функционируют попеременно то как средство обращения, то как средство платежа»1.

Формула К. Маркса имеет следующие особенности. Во-первых, в ней автор предполагал золотомонетное обращение, которое обусловливает стихийное удаление лишних золотых денег из обращения. Поэтому формула количества денег, находящихся в золотомонетном обращении, в общем, идентична формуле количества денег, необходимых для обращения.

Во-вторых, К. Маркс исходил из сумм подлежащих реализации товарных цен. Такая позиция представляется достаточно обоснованной: сумма подлежащих реализации товарных цен включает в орбиту обращения не только валовой внутренний продукт, т.е. совокупность конечных товаров и услуг, но также сырье, материалы, полуфабрикаты и другие промежуточные элементы товарного производства, являющиеся объектом купли-продажи. В интересах точности расчета количества денег, необходимых для обращения, следует использовать показатель выпуска товаров и услуг, очищенного от элементов, которые не проходят стадию реализации.

В-третьих, в формуле К. Маркса подчеркивается значение взаимно погашаемых платежей, благодаря которым часть товаров реализуется без посредничества денег.

Кроме того, в этой формуле косвенно выделена сумма передачи долгов, которая также, как зачеты взаимных требований, позволяет экономить деньги в процессе реализации товаров. Различие, как отмечено ранее, состоит в том, что если при зачетах взаимные требования уничтожаются, то при передаче долгов требования сохраняются, перемещаясь от одного предприятия и другому.

В-четвертых, в формуле К. Маркса спрос за деньги определен исходя из объема реализации товарной продукции и суммы платежей, которым наступил срок. К этой сумме относятся ранее отсроченные платежи по товарным и нетоварным операциям, а также срочные платежи в доходы бюджетов и по операциям финансового рынка. Однако в формуле не учтен спрос на деньги, обслуживающие коммерческий кредит. Предположим, что в данном периоде часть товаров отгружена поставщиками покупателям на условиях коммерческого кредита со сроками погашения в следующем периоде. Такие поставки должны оформляться векселями, которые при определенных условиях могут быть не только учтены коммерческими банками, но и переучтены центральным банком. Поскольку переучет векселя равноценен покупке его, постольку эта операция, осуществленная центральным банком, приводит к соответствующему увеличению количества денег в обращении. Вследствие этого формулу количества денег, необходимых для обращения, следует дополнить показателем суммы срочных векселей, переучтенныхцентральным банком.

И наконец, в формуле необходимо учесть сумму реализации товаров за иностранную валюту.

В целом с учетом уточнений формулу, или уравнение, К. Маркса алгебраически можно представить в следующем виде:

Д0хСО = Тц+Пс-Звп-Дп-Рив-Оп + Вп,

где              До              —              сумма денег, необходимых для обращения;

Тц — сумма подлежащих реализации товарных цен;

Пс — сумма платежей, которым наступил срок;

Звп — сумма взаимно погашаемых платежей;

Дп — сумма передачи долгов;

РИВ— сумма реализации товаров за иностранную валюту;

Оп — сумма отсроченных платежей;

Вп — сумма векселей, переучтенных центральным банком;

СО — скорость обращения денег, или количество их оборотов в течение исследуемого периода.

Таким образом, содержание уравнения количества денег, необходимых для обращения, сводится к тому, что общая сумма денег в течение данного промежутка времени и при данной скорости циркуляции средств обращения и платежа равняется сумме подлежащих реализации товарных цен плюс сумма платежей, которым наступил срок, минус взаимно погашаемые платежи, минус платежи, осуществленные путем передачи долгов, минус сумма реализации товаров за иностранную валюту, минус сумма платежей, отсроченных за пределы данного периода, и плюс сумма срочных векселей, переучтенных центральным банком.

Наряду с уравнением К. Маркса в экономическом анализе денежной массы учитывается следующее уравнение обмена1 И. Фишера:

MV= Ер Q,

где              М              —              денежная масса;

V — скорость обращения денег;

ЕрО - цена, умноженная на купленное количество товаров.

Позднее уравнение обмена И. Фишера было дополнено Кембриджским уравнением следующего содержания:

Мй = кРу,

где Мй — общее количество денег, которое экономические агенты склонны хранить;

Ру — номинальный объем производства и номинальный доход домашних хозяйств; к — отношение (дробь) номинального объема наличных денег к совокупному номинальному доходу.

В экономической науке был сделан ряд других дополнений в фишеровское уравнение обмена. В частности, Л.И. Абалкин отметил, что «количество денег в обращении (М2) прямо пропорционально темпам роста ВВП (У) и темпам роста инфляции (Р) и обратно пропорционально скорости обращения денег (V)».

М2 = (YxP)/V2

  1. Фишер И. Покупательная сила денег. М.: Дело, 2001. С. 45.
  2. Деньга и кредит. 2001. № 7. С. 3.

Этот вывод, видимо, необходимо уточнить.

Предположим два невероятных варианта.

Первый вариант. ВВП в стране получен, но не перераспределяется: в стране нет бюджета. Все поступившие доходы расходуются на конечное потребление. В этом случае сумма номинального ВВП действительно представляет величину денежного оборота в кругообороте доходов.

Второй вариант. Вся сумма ВВП проходит стадию перераспределения. Все поступившие доходы перечисляются в бюджет, и из бюджета ведется полное финансирование на конечное потребление. В этом случае сумма денежного оборота в кругообороте доходов будет представлена сложением двух сумм ВВП (поступлением всех денег и их перераспределением на конечное потребление) — двумя укрупненными звеньями денежного оборота.

В действительности лишь часть ВВП проходит перераспределение. Выше показано, что реализованное ВВП превышает стоимость произведенного ВВП на Dx (сумму платежей в доход консолидированного бюджета).

Таким образом, между денежным оборотом (MV) и номинальным ВВП нет и не может быть равенства. Для того чтобы достичь показателя, эквивалентного функциональной связи денежной массы, надо к номинальному ВВП добавить сумму номинальных перераспределяемых доходов. Эта сумма может быть обозначена символом D\\ в следующей формуле с заменой знака равенства (=) на знак эквивалентности («):

w ввп+а м lt;=gt; L.

V

Следовательно, денежная масса в основном эквивалентна суммарной величине номинального ВВП и перераспределяемого дохода и обратно пропорциональна скорости обращения денег. Обоснованность этой формулы позволяет внести такое же изменение в общепринятое уравнение обмена и представить его в следующем скорректированном виде:

МКоВВП + Z»,-

В уравнении обмена сочетанием ВВП + Dx представлена реализация созданного обществом национального продукта, или добавленной стоимости. Что касается денежной массы М2, то она в основном принадлежит домашним хозяйствам. Например, на конец 2004 г. денежная масса М2 составила 4363 млрд руб., в том числе наличные деньги - 1535 млрд руб. и депозиты физических лиц — 1977 млрд руб.[41] Следовательно, преобладающая часть денежной массы имела свойства дохода. Иными словами, наиболее крупные ингредиенты уравнения обмена характеризуют существенные экономические связи в сфере денежных доходов. Эти связи реализуются при посредстве фактора скорости обращения денег.

<< | >>
Источник: Косой А. М.. Платежный оборот: исследование и рекомендации : монография / А.М. Косой. - М.: КНОРУС,2012. - 296 с.. 2012

Еще по теме Экономические уравнения в платежном обороте:

  1. ЦЕННОСТЬ ДЕНЕГ
  2. Уравнение обмена
  3. (Вступительная статья)
  4.   4.5. Характеристика налично-денежного оборота страны\r\n  
  5. 2.3. Денежный оборот
  6. Тема 5. Законы денежного оборот
  7. Сущность инфляции. Инфляция как социально - экономическое явление
  8. Тема 1.5. Измерение денежной массы. Денежный оборот и его законы
  9. Инфляция, ее виды и способы измерения. Причины, механизмы и социально-экономические последствия инфляции
  10. Экономические уравнения в платежном обороте
  11. Скорость обращения денег
  12. Модель кругооборота и макроэкономические тождества
  13. Показатели денежного оборота
  14. 45.ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ. ДЕНЕЖНАЯ МАССА И СКОРОСТЬ ОБРАЩЕНИЯ ДЕНЕГ
  15. ТЕМА №10. Инфляция и методы стабилизации денежного оборота
  16. Денежное обращение. Количество денег в обращении и характеристика агрегатов денежной массы.
  17. 1.3.1. Понятие и содержание, законы денежного оборота
  18. ТЕМА №10. Инфляция и методы стабилизации денежного оборота
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -