5.1. Экспертиза инновационных проектов

оценить выгодность каждого из возможных вариантов осуществления проекта;

сравнить варианты и выбрать наилучший из них.

Существуют три основных метода экспертизы инновационных

проектов:

описательный;

сравнения положений "до" и "после";

сопоставительная экспертиза.

Описательный метод заключается в том, что рассматривается потенциальное воздействие результатов осуществляемых проектов на ситуацию на определенном рынке товаров и услуг. Получаемые результаты обобщаются, сопоставляются прогнозы и учитываются побочные процессы и риски. При описательном методе определяющим является системный подход, при котором рассматривается взаимодействие инновации со всеми подсистемами внешней среды: патентным правом, налоговым законодательством, экологией, юридическими законами, конкурентами и т.д.

Описательный метод в основном является качественным, а не количественным методом, отсюда его основной недостаток - субъективность эксперта и невозможность корректно сопоставить альтернативные варианты.

Метод сравнения положений «до» и «после» использует как качественные, так и количественные показатели проекта. Однако и этому методу присуща высокая вероятность субъективной оценки проекта.

Сопоставительная экспертиза состоит в сравнении нескольких проектов (вариантов проектов) по различным критериям. Она может также включать сравнение положения предприятий и организаций, получающих государственное финансирование и не получающих его. При сопоставительной экспертизе предусматривается три этапа:

1.

Сравнение и оценка проектов могут происходить по следующим критериям:

А. Цели организации, стратегия, политика и ценности

совместимость проекта с текущей стратегией организации и долгосрочным планом;

оправданность изменений в стратегии организации (в случае если этого требует принятие проекта);

соответствие проекта отношению организации к риску;

соответствие проекта отношению организации к нововведениям;

соответствие проекта требованиям организации с учетом временного аспекта (долгосрочный или краткосрочный проект);

соответствие проекта потенциалу роста организации;

устойчивость положения организации;

степень диверсификации организации, которая влияет на устойчивость ее положения;

влияние финансовых затрат и отсрочки получения прибыли на современное состояние дел в организации;

влияние возможного отклонения времени, затрат и исполнения задач от запланированных, а также влияние неудачи проекта на состояние дел в организации.

Б. Финансовые критерии:

размер инвестиций (вложения в производство, вложение в маркетинг, затраты на НИОКР;

чистый приведенный доход (FV);

рентабельность (PI);

внутренняя норма прибыли инвестиций (IRR)

срок окупаемости;

соответствие проекта критериям экономической эффективности капиталовложений, принятым в организации;

стартовые затраты на осуществление проекта;

наличие финансов в нужные моменты времени;

влияние принятия данного проекта на другие проекты, требующие финансовых средств;

необходимость привлечения заемного капитала (кредитов) для финансирования проекта и его доля в инвестициях;

финансовый риск, связанный с осуществлением проекта;

стабильность поступления доходов от проекта (обеспечивает ли проект устойчивое повышение темпов роста доходов фирмы или доход от года к году будет колебаться);

возможности использования налогового законодательства (налоговых льгот);

фондоотдача, то есть отношение среднего годового дохода, полученного от проекта, к капитальным затратам (чем выше уровень фондоотдачи, тем ниже в общих расходах организации доля постоянных издержек, не зависящих от изменения загрузки производственных мощностей, а, следовательно, тем меньше будут убытки в случае ухудшения экономической конъюнктуры; если уровень фондоотдачи в данной организации ниже среднеотраслевого, то в случае кризиса у нее будет больше шансов разориться одной из первых);

оптимальность структуры затрат на продукт, заложенный в проекте (использование наиболее дешевых и легко доступных производственных ресурсов).

В. Научно-технические критерии:

вероятность технического успеха;

степень радикальности инновации;

наличие научно-технических ресурсов, необходимых для осуществления проекта;

соответствие проекта стратегии НИОКР организации;

стоимость и время разработки;

возможные будущие разработки продукта и будущие применения новой генерируемой технологии;

воздействие на другие проекты;

патентная чистота;

патентоспособность (возможна ли защита проекта патентом);

потребности в услугах консультационных фирм или в размещении внешних заказов на НИОКР.

Г.

необходимость технологических нововведений для осуществления проекта;

соответствие проекта имеющимся производственным мощностям (будет ли поддерживаться высокий уровень использования имеющихся

в наличии производственных мощностей или с принятием проекта резко возрастут накладные расходы);

наличие производственного персонала (по численности и квалификации);

величина издержек производства, сравнение ее с величиной издержек у конкурентов;

потребность в дополнительных производственных мощностях (дополнительное оборудование).

Д. Внешние и экологические критерии:

возможное вредное воздействие продуктов и производственных процессов;

правовое обеспечение проекта, его непротиворечивость законодательству;

возможное влияние перспективного законодательства на проект;

возможная реакция общественного мнения на осуществление проекта.

На втором этапе экспертизы устанавливается рейтинг индивидуального проекта. Каждым экспертом оформляется анкета результатов.

На третьем этапе дается заключение по проекту, принимаются решения о финансировании. Для выработки единого заключительного решения используется метод Дельфи.

На практике данные методы применяются комбинированно, но в процессе обоснования и выбора лучшего варианта проекта центральное место занимает финансово-экономическая оценка. При всех прочих благоприятных характеристиках инновационного проекта он никогда не будет принят к реализации, если не обеспечит:

возмещение денежных средств за счет реализации инноваций;

получение прибыли, обеспечивающей рентабельность инвестиций не ниже желательного для фирмы уровня;

окупаемость инвестиций в пределах срока, приемлемого для фирмы.

Проведение такой оценки является достаточно сложной задачей, что порождается рядом факторов:

финансовые расходы могут осуществляться либо разово, либо неоднократно на протяжении достаточно длительного периода времени;

длителен и процесс получения результатов от инновации;

непредсказуемость рыночной среды приводит к росту неопределенности при оценке всех аспектов инновации и возможности ошибок.

Рассмотрим ряд показателей, по которым может происходить финансово-экономическая оценка проектов: