Комплексная экспертиза проектов.
Экспертиза Проекта проводится по двум направлениям: проверка реального финансового состояния заявителя по методике, утвержденной Москомзаймом, проведение экспертизы самого Проекта по экономическим, экологическим, техническим, социальным направлениям независимыми экспертами Экспертного Совета Москомзайма и вынесение решения о целесообразности углубленного изучения бизнес-плана.
Экспертиза инвестиционных заявок проводится специализированным учреждением при Комитете муниципальных займов и развития фондового рынка - "Москомзайм-инвестпроект".
Основными целями Экспертного Совета МКЗ являются:
- обеспечение первичного отбора инвестиционных предложений и подготовки их к экспертизе,
- обеспечение сквозной экспертизы инвестиционных предложений, проектов и контрактов (ИП), поданных заявителями в МКЗ,
- информационное, финансово-экономическое и научно-техническое обеспечение Инвестиционно-экономического Совета (ИЭС)
- организационно-методическое обеспечение проектного финансирования в процессе подготовки и реализации ИП.
Основная задача ЭС - проведение комплексной многоуровневой экспертизы финансово-экономического и технического состояния заявителя и возможности финансирования представленных (зарегистрированных) проектов. Экспертиза по всем составляющим проекта проводится экспертами - специалистами и организациями - в соответствии с регламентом и иными документами, утвержденными ИЭС (…).
"Москомзайм-инвестпроект" формируется из полномочных представителей функциональных и отраслевых подразделений Правительства Москвы, экспертные заключения "Москомзайм-инвестпроекта" являются официальным заключением о возможности и целесообразности использовании средств Финансовых фондов для финансирования инвестиционных проектов при их представлении для решения Инвестиционным Советом города Москвы (…).
При проведении экспертиз "Москомзайм-инвестпроект":
на основе требований, установленных Инвестиционно-экономическим Советом, конкретизирует объем и содержание информации, необходимой для проведения экспертиз (см. Приложение "Типовой формат аналитических оценок и экспертиз проектов для финансирования из Финансовых фондов городских облигационных займов");
формирует группы экспертов по каждому проекту и проводит калькуляцию сметы расходов на экспертизы;
готовит итоговое экспертное заключение.
Рис.
1. Прямая схема оценки и отбора проектов для финансирования из фондов Комитета
Рис. 2.
Смешанная схема оценки и отбора проектов для финансирования из фондов Комитета
Рис 3. Структурная схема оценки и отбора проектов для финансирования из фондов Комитета
Эксперты (физические лица и организации) подбираются на конкурсной основе, проходят аккредитацию и сертификацию при Комитете муниципальных займов и развития фондового рынка в соответствии с "Положением об аккредитации участников заемно-инвестиционного цикла" (см.
Приложение).Экспертиза производится на основе договоров между экспертами и Комитетом или его Учреждением, в которых определены условия взаимоотношения сторон, включая сроки проведения экспертизы и порядок вознаграждения, ответственность экспертов за полноту, объективность представленных заключений.
Назначение экспертиз и представление их результатов проводится в соответствии с "Инструкцией о порядке назначения и представления результатов экспертиз инвестиционных проектов, финансируемых из Финансовых фондов", которая утверждается Председателем Комитета муниципальных займов и развития фондового рынка (см. Приложение).
Результаты оценки каждого проекта оформляются письменно в виде заключения экспертной группы (см. Приложение "Типовой формат аналитических оценок и экспертиз проектов для финансирования из Финансовых фондов") и передаются в Комитет муниципальных займов и развития фондового рынка для представления с документами проекта Инвестиционно-экономическому Совету.
К участию в экспертизе и оценке проектов привлекаются консультационные фирмы и индивидуальные консультанты, обладающие необходимыми знаниями и опытом по экспертизе проектов.
Специалист или организация, привлекаемая для экспертизы проектов должны быть независимы от организации, представивший или разработавший проект.
Организация оценки и экспертизы проектов может осуществляться с использованием следующих основных схем:
прямая схема, при которой Комитет непосредственно получает заявки и проводит оценку проектов (рис.1);
структурная схема, при которой уполномоченные банки (финансово-инвестиционные институты) получают заявки и проводят оценки проектов, а Комитет одобряет или отклоняет отобранные последними проекты (рис.3);
смешанная схема, сочетающая обе вышеназванные (рис.2).
В ходе комплексной экспертизы проводятся следующие работы:
Инициатором проекта с привлечением специалистов "Москомзайм-Инвестпроекта" проводятся полномасштабные маркетинговые исследования, по результатам которых составляется отчет - "Анализ рыночной ситуации и маркетинговая стратегия", являющийся составной частью бизнес-плана.
При наличии такого раздела в представленном бизнес-плане экспертами производится оценка его приемлемости для КМЗ.Инициатором проекта с привлечением специалистов "Москомзайм-Инвестпроекта" проводится полномасштабная техническая экспертиза проекта (или анализ представленных в бизнес плане данных), по результатам которой подготавливается "Заключение технической экспертизы по инвестиционному проекту".
Учреждением Москомзайм-Инвестпроект инвестиций при необходимости проводится углубленнный финансовый анализ состояния потенциального заемщика (предприятия-гаранта), по результатам которого подготавливается "Заключение о финансовой состоятельности предприятия-заемщика".
"Москомзайм-Инвестпроект" проводится юридический анализ инвестиционного проекта, по результатам которого составляется "Заключение юридической экспертизы инвестиционного проекта".
На основе выработанных заключений и других представленных потенциальным Заемщиком документов, "Москомзайм-Инвестпроект" в соответствие с утвержденной формой подготавливает "Заключение по инвестиционному проекту".
Подготовленное "Заключение по инвестиционному проекту" представляется на рассмотрение Инвестиционного совета Комитета.
Результаты оценки каждого конкурсного предложения оформляются письменно в виде экспертного заключения. Экспертное заключение должно содержать следующие положения:
- соответствие объекта экспертизы условиям конкурса;
- социально-экономическая, научно-техническая и экологическая обоснованность предложений и способов их реализаций;
- высокая эффективность (доходность), соответствующая намечаемой доходности займов;
- основная оценка социально-экономических и экологических последствий реализации предложений участника конкурса;
- полезность для города, в первую очередь для развития ключевых отраслей и сфер деятельности;
- ориентированность на применение и развитие высоких технологий и производство конкурентоспособной продукции и услуг;
- степень готовности проектов к практической реализации, включая наличие землеотвода, проектно-сметной и разрешительной документации для проектов строительства;
- наличие инвестора, поручителя или девелопера;
- иное, согласно техническому заданию на экспертизу и по требованию Инвестиционно-экономического Совета.
Экспертное заключение направляется в Инвестиционно-экономический Совет и носит рекомендательный характер (….).