К теме 9 «Денежное обращение и инфляция»

Деньги и их функции

Деньги — особое экономическое благо, являющееся общепринятым средством товарного обмена (товар с наибольшей ликвидностью — абсолютной ликвидностью).

Ликвидность — способность товара к реализации. Деньги имеют абсолютную ликвидность (обмениваются на любые товары).

Ликвидность может ограничиваться следующими факторами:

— кругом лиц, которым можно реализовать товар;

— областью, в которой товар находит свой сбыт;

— размерами потребности или емкостью рынка;

— промежутком времени, в течение которого можно реализовать товар.

Товар-эквивалент — товар, к которому приравниваются все другие товары (при обмене) (Т1–Д–Т2).

Деньги (второе определение) — всеобщий эквивалент (золото, серебро).

Функции денег (К. Маркс «Капитал»)

Мера стоимости. Все товары имеют свои стоимости. Закон стоимости — все товары обмениваются в соответствии с их стоимостью (они соизмеримы). Деньги — товар абсолютной ликвидный, следовательно, обменивается на любой товар (т. е. деньги могут измерить стоимость любого товара, являются мерой стоимости). Деньги — общественное воплощение человеческого труда.

Цена — денежное выражение стоимости; денежное название овеществленного в товаре труда. Вещь может иметь цену, но не иметь стоимости — честь, совесть могут стать товарами.

Масштаб цен — деньги как фиксированный вес металла, измеряющий различные количества золота весом других его количеств (определенный вес золота — единица измерения).

Средство накопления (образование сокровищ). Если цепочка Т–Д–Т ограничивается Т–Д. Д — частная собственность (общественная сила становится силой частного лица).

Всемирные (мировые) деньги. Деньги функционируют на всей территории (без ограничения) — и на территории ряда зарубежных стран.

Эволюция денежных форм

1. Товары, имеющие собственную ценность (полезность).

2. Товары, представляющие наибольшую ценность и часто обмениваемые.

3. Драгоценные металлы (золото, серебро).

4. Товары, не имеющие собственной ценности (деньги-символы)

бумажные деньги.

6. Пластиковые карты (безналичные расчеты).

7. Виртуальные деньги.

Переход к бумажным деньгам

1. Связан с эффектом кредита (широкое распространение сделок в кредит приводит к появлению векселей — бумажных денег).

Вексель — обязательство оплатить сумму денег за товар, получаемый в кредит (долговое обязательство).

Банкнота — долговое обязательство банка.

2. Вызван порчей монет. Первые бумажные деньги в России появились при Екатерине Второй («катеньки»). Самые первые бумажные деньги — в Китае.

Стоимость бумажных денег связана с их количеством в обращении.

Какое количество денег (объем денежной массы) необходимо для нормального функционирования рыночной экономики?

На этот вопрос отвечает количественная теория денег.

Количественная теория денег

1. К Маркс (XIX век):

М = PQ/O,

где О — оборот денег (количество денежных единиц, совершающих оборот в течение одного года); PQ — ВНП.

2. Уравнение обмена (И. Фишер) (30-е годы XX века):

МV = PQ,

где M — количество денег в обращении;

V — скорость оборота;

P — цена товара;

Q — количество проданных товаров (объем товарной массы).

3. Формула Кембриджской школы (Англия, 30-е годы).

M = kpY,

где M — деньги в обращении;

k — коэффициент, указывающий, какая часть денег участвует в продаже товара;

p — цены;

Y — объем продукта.

Скорость обращения — то количество сделок, которое одна денежная единица может обслужить в течение определенного времени.

Если денег очень много — происходит их обесценивание (инфляция денег).

Инфляция и ее виды

Инфляция — обесценивание денег, связанное с увеличением денежной массы.

Проявляется в длительном и неустойчивом равновесии рынков в сторону спроса (рост цен).

Причины возникновения инфляции

1.

3. Диспропорции, связанные с расходами на развитие ВПК.

4. Рост непроизводственных расходов (на содержание госаппарата).

6. Монополизация экономики (отсутствие свободного ценообразования).

7. Чрезмерное налогообложение: у предпринимателей изымается существенная сумма дохода, что снижает заинтересованность в расширении производства и склонности инвестирования; чем выше ставка налогообложения, тем выше стремление к сокрытию доходов от налога.

Источники средств поступления в бюджет:

— прибыль предприятий частного и государственного секторов;

— доходы от внешнеэкономической деятельности государства;

— выпуск государственных долговых обязательств;

— налоги.

Виды инфляции

С точки зрения темпов роста цен:

— затухающая (темпы прироста цен постепенно снижаются);

— ползучая (2–4% ежегодно);

— умеренная (рост цен до 10% в год);

— галопирующая (от 20–200% в год);

— гиперинфляция (ежемесячный рост цен 50% и выше).

С точки зрения сбалансированности роста цен:

— сбалансированная (цены растут, но соотношение цен товаров —пропорция цен —неизменно относительно друг друга: на все товары цены растут равномерно одинаково);

— несбалансированная (цены растут неравномерно).

С точки зрения предсказуемости:

— ожидаемая;

— неожидаемая.

С точки зрения причинности:

— инфляция спроса (связана со смещением кривой совокупного спроса при неизменном совокупном предложении);

— инфляция предложения (инфляция издержек) (связана со смещением кривой совокупного предложения при неизменном совокупном спросе).

Формы проявления инфляции:

— открытая — проявляется в росте цен;

— подавленная (скрытая) — проявляется в ситуации постоянного дефицита. Связана с административном регулированием цен с целью подавления признаков инфляции, установлением верхнего предела цен. Может быть выражена во время замораживания темпов роста цен и з/п.

Последствия открытой инфляции:

— инфляционные ожидания (ажиотажный спрос);

— обесценивание сбережений и, как следствие, сокращение инвестиций (источники инвестиций — сбережения);

— увеличение разрыва между товарной и денежной массой;

— падение реальных доходов населения;

— предприятия не расширяют свою деятельность (условия неопределенности, выжидание);

— стагнация — падение темпов производства;

— стагфляция — рост цен, сопровождающийся падением производства.

Принципы и направления антиинфляционного регулирования

Меры долгосрочного порядка:

— воздействие на психологию потребителей (доверие к правительственному курсу);

— введение жестких лимитов на ежегодное приращение денежной массы.

«Рычаги» государства:

— ставка межбанковского кредита;

— норма обязательного резервирования;

— операции на открытом рынке;

— сокращение дефицита государственного бюджета;

— в области структурной политики: стимулирование отраслей производства товаров массового спроса;

— сведение к минимуму внешнеэкономических импульсов инфляции.

Кратковременные меры:

— меры, приводящие к увеличению товаров без увеличения совокупного спроса ( воздействие на совокупное предложение).

Связь между безработицей и инфляцией (в краткосрочном периоде)

Закон Филлипса (иллюстрируется с помощью кривой Филлипса) — существует обратная зависимость ( в краткосрочном периоде ) между среднегодовым приростом цен (%) и уровнем безработицы (%).

Уровень инфляции

Уровень безработицы

График 1.

1. Утяжеленная структура производства (ВПК, добывающие отрасли промышленности).

2. Твердые государственные цены, не соответствующие реальным затратам — хронический дефицит.

3. Непрерывный рост заработной платы, не сопровождающийся опережающим повышением производительности труда, — повышение издержек производства.

4. Мощный инфляционный импульс (с 1992 года), породивший гиперинфляцию, на подавление которой потребовалось 4 года.

Прирост потребительских цен в РФ (в %)

Источник: Госкомстат РФ. Литература

К теме 1. Агапова Т. А., Серегина С. Ф. Макроэкономика: Учеб. / Под общ. ред. А. В. Сидоровича. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Дело», «Сервис», 1999. — 415 с.

2. Албегова И. М. и др. Государственная экономическая политика: опыт перехода к рынку/ Под. общ. ред. А. В. Сидоровича. — М.: Изд-во «Дело», «Сервис», 1998. — 319 с.

3. Костюк В. Н. Макроэкономика: Курс лекций. — М.: Центр, 1998. — 384 с.

4. Курс экономической теории: Учеб. / Под общ. ред. М. Н. Чепурина, Е. А. Киселевой; МГИМО. — 4-е изд., доп. и перераб. — Киров: АСА, 1999. — 743 с.

5. Курс экономической теории: Учеб. пос. / Рук. и науч. ред. А. В. Сидорович. — СПб.: Экономическая школа, 1997.

6. Луссе А. В. Макроэкономика: Учеб. пос. — 2-е изд., испр. — СПб.: Питер, 1999. — 240 с.

7. Макконнелл К., Брю С. Экономикс. Принципы, проблемы и политика: В 2 т.

8. Мэнкью Н. Макроэкономика. — М.: Изд-во МГУ, 1994. — 736 с.

9. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш. Учебный экономический словарь: 3000 терминов. — М.: АЙРИС-ПРЕСС, 1999. — 412 с.

10. Райхлин Э. Основы экономической теории: Финансово-денеж-ная система. — М.: Наука, 1999. — 288 с.

11. Российский статистический ежегодник: Стат. сб./ Госкомстат России. — М., 1999. — 621 с.

12. Селищев А. С. Макроэкономика: Учеб. / Под ред. А. И. Леусского. — СПб.: Питер, 2000. — 439 с.

13. Усов В. В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция: Учеб. пос. — М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1999. — 543 с.

14. Черняк В. З. Деньги. — М.: Финансы и статистика, 1997. — 143 с.

15. Экономика: Учеб. / Под ред. А. С. Булатова. — М.: БЕК, 1995. — 695 с.

Периодические издания

Журналы. 1998–2003

Вопросы экономики.

Деньги.

Российский экономический журнал.

Газеты. 2003

Российская газета.

Экономика и жизнь.

Интернет

Текущий архив Государственного комитета РФ по статистике //www/rbc.ru/gks, www.gks.ru/.

Текущий архив ЦБ РФ //www.cbr.ru/.

Текущий архив Экспертного совета по законодательству о ценных бумагах и фондовом рынке //www.fe.msk.ru/exp/.