Обзор

В ходе глобального кризиса, с которым Россия столкнулась в конце 2008 г., в стране впервые со времен распада СССР и перехода от централизованной плановой экономики к рыночной при вхождении в стадию экономического спада сохранилась функционирующая банковская система.

Результатом этого стало то, что у российских банков впервые накопились кредиты, выданные на коммерческих условиях, но более не приносящие доходов. Однако, даже когда кредит перестает приносить доход, он все же обладает некоторой остаточной стоимостью.

При стремлении извлечь максимальную остаточную стоимость требуются другие методы, нежели те, которые используются для управления беспроблемными кредитами, результатом чего является появление специализированных агентств, занимающихся покупкой таких кредитов у банков. При этом прозрачный и ликвидный рынок может появиться только при условии, что подходы к оценке этих активов у всех его участников будут сопоставимы.

В России начал формироваться рынок стандартизированных проблемных кредитов, а именно розничных кредитов и кредитных вложений (долга по оплате мобильной связи). По всей видимости, рынок корпоративных кредитов еще не образовался. Это связано с тем, что:

• на цене отражается значительное количество факторов и отсутствует единое мнение по вопросу о том, как проводить оценку портфеля проблемных кредитов;
• по аналогии с европейской практикой, банки предпочитают оставлять проблемные корпоративные кредиты у себя.

В соответствии с своей всемирной миссией по содействию формированию свободных рынков, Международная финансовая корпорация (IFC) выступила в России с рядом инициатив, одной из которых является проведение настоящего исследования. Главная задача IFC состоит в том, чтобы способствовать созданию рыночной среды для передачи стрессовых активов, которую могли бы использовать участники исследования наряду с другими игроками на рынке.

Настоящее исследование выполнено по поручению Международной финансовой корпорации с целью:

1. оценить объем стрессовых активов в российском банковском секторе;
2. проанализировать структуру этих активов, в т.ч.
   географическую;
3. определить существующие на рынке практики решения вопросов, связанных с проблемными активами;
4. выяснить, нет ли законодательных или административных пробелов, которые препятствуют эффективной работе рынка;
5. разработать методологию оценки, которую могли бы использовать участники рынка в ходе переговоров;
6. разработать некоторые исходные данные, которые могли бы использоваться при стресс- тестировании финансовых моделей банков.

Несмотря на то, что мы выполнили эти задачи, однако в настоящий момент мы недостаточно дистанцированы от кризиса и кризисных явлений, чтобы можно было получить окончательные результаты. Подчеркиваем, что выводы и итоги, представленные в настоящем отчете следует рассматривать как результаты в первом приближении, правильность которых будет проверена временем.

При изучении вопроса о проблемных кредитах возникает естественный вопрос: какое воздействие оказывает уровень проблемных кредитов на банковскую систему? Регуляторы, профессиональные банкиры и финансовые аналитики занимают резко отличные друг от друга позиции по данному вопросу. Наша позиция представлена в настоящем отчете, но в конечном итоге данный вопрос выходит за рамки порученной нам задачи.

Обзор и оценка International              _

Finance Corporation проблемных кредитов

World Bank Group

©RusRating

FUNDED BY

IFC

a member of

GlobalRating Group