Каковы способы регулирования денежно-кредитных отношений
Во многих странах центральный банк влияет на денежно-кредитную систему с помощью ряда действенных мер (рис. 14.4).
Рассмотрим способы регулирования количества денег для обращения и кредитования.
- Операции на открытом рынке. Это операции центрального банка по купле- продаже государственных ценных бумаг (государственных облигаций и векселей казначейства) в банковской системе. Если центральный банк продает коммерческим банкам ценные бумаги, то у последних уменьшается сумма тех свободных денег,
которые они могут предоставить в кредит. В результате в банковской системе в целом сокращаются кредитные ресурсы, а их цена повышается.
Регулирование банковской системЕ,:
| Операции па открытом рынке | Изменение | Регулирование | ||
| учет ной ставки | нормы | |||
| процента | резервов |
Рис. 14.4. Способы регулирования банковской системы
Когда же, напротив, центральный банк скупает ценные бумаги у коммерческих банков, то у них увеличиваются свободные кредитные ресурсы, цены на которые снижаются.
Стало быть, центральный банк проводит операции на открытом рынке, чтобы по своему усмотрению сравнительно быстро повлиять на количество денег и кредитных ресурсов в банковской системе.
- Изменение учетной ставки процента. Центральный банк традиционно предоставляет ссуды коммерческим банкам. При этом с самого начала из суммы кредита вычитается скидка, равная ставке ссудного процента, которая называется учетной ставкой процента. Центральный банк может воздействовать на кредитные резервы банковской системы путем увеличения или уменьшения учетной ставки процента. В свою очередь, в зависимости от уровня учетной ставки коммерческие банки удорожают (при повышении учетного процента) или удешевляют (при его понижении) кредит.
Итак, устанавливая и пересматривая официальную процентную ставку по рефинансированию (кредитованию банковской системы), центральный банк ограничивает или расширяет денежную массу в обращении, регулирует спрос коммерческих банков на кредитные средства.
- Регулирование норм обязательных резервов банков. Государство, как правило, в законодательном порядке обязывает все кредитные организации хранить минимальный объем наиболее ликвидных денежных средств (в форме наличных денег в кассе банка или вкладов в центральном банке). При этом устанавливается доля обязательных резервов во всей сумме банковских средств. Эти резервы призваны обеспечивать обязательства коммерческих банков по депозитам (вкладам) своих вкладчиков. Обязательные резервы центральный банк использует для регулирования объема денежной массы в стране.
При увеличении нормы минимальных резервов коммерческие банки вынуждены сокращать объем кредитных средств. Если же эта норма снижается, банки расширяют предложение денег. Такое регулирование является самым мощным инструментом воздействия на денежное обращение. Однако этот инструмент является негибким средством регулирования денежного обращения и может наносить вред банковской деятельности. Поэтому с развитием финансовых рынков в ряде стран жесткие резервные требования были отменены.
В современной мировой экономике финансовая и денежно-кредитная системы не замыкаются в рамках отдельных стран. Они обретают новые масштабы и формы развития. Об этом мы расскажем в заключительной главе учебника.