Пути улучшения использования оборотных средств

Пикулева С.А. студентка 2 курса экономического факультета

Научный руководитель: Останина Л.К., канд. экон. наук, доцент,

доцент кафедры экономики, финансов, учета и налогообложения Западно-Уральский институт экономики и права (г.

Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Как отмечал премьер министр Российской Федерации Д.А. Медведев: «Проблемы не- платежей, роста дебиторской задолженности, особенно остры в сферах связанных с ЖКХ, где долги за тепловую энергию возросли в 2013 году почти на четверть. Наиболее серьез- ное положение в Тверской, Московской областях и в Пермском крае».

Цель нашего исследования – определение путей эффективности использования обо- ротных средств на примере «Энергетической сетевой компании» («ЭСК»). ООО «ЭСК» создано с целью удовлетворения потребностей в услугах теплоснабжения на территории г. Перми, и получения прибыли.

Предприятие осуществляет следующие виды деятельности: оказание услуг по пере- даче (транспортировке) пара и горячей воды; оптовая торговля электрической и тепловой энергией; распределение пара и горячей воды; содержание и эксплуатация объектов теп- лоснабжения; работы по договорам с заказчиками на обсуживание оборудования систе- мам коммерческого учета тепловых пунктов, а также систем контроля параметров тепло- вой энергии.

Анализ основных экономических показателей деятельности ООО «ЭСК» за 2011 –

2012гг. [3], свидетельствует о росте выручки в 2012 году на 207 696 тыс. руб. по сравне- нию с 2011 годом (темп прироста составил 4,15 %). Основную долю в выручке составляет доход от продажи теплоэнергии – 90,73%, который в 2012 году увеличился на 2,46% (113

822 тыс. руб.). Увеличение выручки обусловлено ростом тарифов и увеличением основ- ных фондов (тепловых трасс).

Себестоимость продаж в 2012 году возросла и составила 5 428 535 тыс. руб., что на

181 126 тыс.руб. (3,45%) больше по сравнению с 2011 годом. В том числе себестоимость теплоэнергии в 2012 году сократилась на 4,4% и составила 4 767 248 тыс. руб.

В 2012 году валовый убыток составил 213 484 тыс. руб., что на 26 570 тыс. руб., меньше чем в 2011 году. Сокращение валового убытка произошло за счет снижения себе- стоимости теплоэнергии и увеличении выручки от продажи теплоэнергии.

Анализ баланса за 2011 г. [3] показал, что в структуре активов предприятия преобла- дают оборотные средства (78%), а в оборотных активах (83%) занимает дебиторская за- долженность, что свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей услуг, и то есть фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса.

Структура оборотных средств ООО «ЭСК» в 2012 г. выглядит следующим образом: доля дебиторской задолженности увеличилась до 96,12%, денежные средства на счетах и в кассе составляют 2,26%, запасы – 1,17%, НДС по приобретенным ценностям – 0,45%. Краткосрочные финансовые вложения были погашены, и на конец 2012 года отсутствуют.

Исследования источников финансирования, позволяют подчеркнуть, что оборотные средства полностью сформированы за счет привлеченных источников, и это свидетель- ствует о крайне неустойчивом финансовом положении предприятия.

Продолжительность одного оборота оборотных средств ООО «ЭСК» за 2010-2012 г.г.

увеличилась на 14 дней (с 176 дней в 2010 г. до 190 дней в 2012 г.). Коэффициент обора-

чиваемости снизился (с 2,1 до 1,9 оборота), а увеличился коэффициент загрузки средств в обороте на 3,9 коп. (с 48,2 коп. до 52,1 коп.).

Изменение скорости оборота оборотных средств было обусловлено взаимодействием двух факторов: увеличения объема выручки на 259 169 тыс. руб. (ускорило оборачивае- мость на 3 дня) и роста среднего остатка оборотных средств на 320 291 тыс. руб. (замед- лило оборот на 22 дня)

Замедление оборачиваемости оборотных средств на 13 дней (22 дня-9 дней – 13 дней)

дополнительно вовлекло в оборот денежных средств на сумму 185 744 тыс.

288).

Рассмотренные выше показатели отражают общую оборачиваемость оборотных средств. Однако показатели эффективности использования отдельных элементов оборот- ных активов могут существенно различаться.

Так продолжительность одного оборота материальных оборотных средств хозяйству- ющего субъекта за весь анализируемый период возросла на 1,4 дня (с 1,7 дня в 2010 г. до

3,1 дня к 2012 г.). Это привело к уменьшению коэффициента оборачиваемости данного вида оборотных активов на 97 оборотов (с 214,7 до 117,7 оборотов).

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности значительно увели- чилась – на 11 дней (со 171 дня в 2010 г. до 182 дней в 2012 г.), что привело к уменьше- нию коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности до 2 оборотов.

Особенно резкое увеличение продолжительности одного оборота дебиторской задол- женности и денежных средств в 2011 году адекватно отразилось на коэффициенте обора- чиваемости средств.

Анализ состояния и использования оборотных средств ООО «ЭСК» за 2011-2012 гг. позволяет сделать следующие выводы:

1) Величина капитала и оборотных средств увеличилась, и это говорит о возросшем производственном потенциале данного предприятия;

2) Структура оборотных средств ООО «ЭСК» характерна для большинства энергети- ческих компаний, преобладанием дебиторской задолженности;

3) Формирование оборотных средств осуществляется полностью за счет привлечен- ных источников;

4) Эффективность использования оборотных средств снизилась. Об этом свидетель- ствует замедление оборачиваемости оборотных средств на 13 дней, и как следствие до- полнительное вовлечение в оборот денежных средств на сумму 185 744 тыс. руб.;

5) За анализируемый период произошло снижение эффективности использования и материальных оборотных средств, и дебиторской задолженности и денежных средств.

Улучшение использования оборотных средств в ООО «ЭСК» конечно можно достичь увеличением выручки, причем ценностный фактор в этой отрасли не решающий, так как тарифы на энергию ежегодно утверждаются региональной энергетической комиссией.

Для сокращения дебиторской задолженности и ускорения ее оборачиваемости предла- гаются следующие пути решения:

1. Заключение договоров уступки прав требования, тем самым переуступить дебитор- скую задолженность и частично покрыть кредиторскую;

Договоры на поставку тепловой энергии заключены с управляющими компаниями, то есть с юридическими лицами, а прямыми потребителями и фактическими должниками яв- ляются жители, то есть физические лица.

Таким образом, у ООО «ЭСК» и физических лиц – должников появятся прямые отно- шения, и исследуемое предприятие может напрямую работать с реальными не плательщи-

ками.

Заключенные договоры на поставку тепловой энергии непосредственно с самими по- требителями – физическими лицами, увеличат приток денежных средств, и можно будет напрямую работать с задолженностью;

2. Проводить стимулирующие акции. Например, при погашении задолженности, в том числе за декабрь до конца года, и за январь до 31 января следующего года разыгрывать призы. Призовой фонд 150 000 рублей.

При расширении круга потребителей за счет увеличения тепловых трасс по оценкам экспертов (в качестве которых выступали работники отдела анализа и планирования про- даж на розничном рынке и другие специалисты предприятия) и данным предприятиям аналогичной отрасли, объем реализованной продукции предприятия увеличится на 12% (или на 625 806 тыс. руб.). Величина себестоимости всей продукции при увеличении объ- ема продаж на 12% по предварительным расчетам составит 5 971 388 тыс. руб. (т.е. она возрастет только на 10%, т.к. при росте объема продаж постоянные расходы остаются неизменными, а происходит увеличение только переменных расходов).

Проанализировав подобные договоры аренды тепловых сетей у муниципалитета, вы- яснили, что годовая сумма аренды составит 9 136 тыс.

Таким образом, аренда тепловых трасс приведет к увеличению объема реализации (на

12%) и снижению всех видов убытка (валового убытка – на 29,9%, убытка от продаж – на

29,9%, убытка до налогообложения и чистого убытка – на 77,37%).

Оплата услуг коллекторским агентствам, (среднее вознаграждение составляет 20% от вернувшейся суммы дебиторской задолженности), тоже эффективные затраты при пере- даче коллекторским агентствам задолженности в размере 49 872 тыс. руб., стоимость услуг составит 9 974 тыс.

Реализация предложенных мероприятий обеспечит повышение выручки фирмы ООО

«ЭСК» на 12% (или 625 806 тыс. руб.), и сокращением дебиторской задолженности на

49 872 тыс. рублей, снижение продолжительности одного оборота: оборотных средств на

21 день, материальных оборотных средств – на 0,4 дня, дебиторской задолженности – на

22,3 дня, и увеличению денежных средств за счет поступления собранных средств за ми- нусом агентского вознаграждения на 2 дня.

Более того, предложенные мероприятия приведут к увеличению коэффициента обора- чиваемости: оборотных средств на 0,3 оборота, материальных оборотных средств – на 17,5 оборота, дебиторской задолженности – на 0,3 оборота. Коэффициента оборачиваемости денежных средств сократится на 33,4 оборота.

Список использованных источников

1. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной

деятельности: учебное пособие / Л.Е., Басовская Е.Н. Басовский. – М.: ИНФРА-М, 2012. –

366 с.

2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М. : ИНФРА-М, 2013. – 215 с.

3. Бухгалтерский баланс предприятия ООО «ЭСК» за 2011-2013 гг.