Валютное регулирование в России

Историческая справка. В России в XVIII в. значительно возрос вес иностранного капитала. Для прекращения вывоза капитала за границу в 1724 г. был издан указ, впервые вводивший в России валютные ограничения.

В начале XX в. Государственный банк принял меры к ограничению спекулятивных операций с иностранной валютой. Были установлены правила:

а) свободную продажу валюты допускать по предъявлении фактур, удостоверяющих, что требования на валюту вытекают из потребностей импорта;

б) при отсутствии фактур продажу валюты ограничивать суммой 50 ООО германских марок в одни руки; в) взимать определенный процент при продажах Госбанком валюты.

В Советской России в период военного коммунизма хранение инвалюты было запрещено и ее могли конфисковать. Экспортеры обязаны были держать валюту за границей на счетах торгпредств; те, в свою очередь, должны были держать принадлежавшую им валюту на текущих счетах у заграничных корреспондентов Наркомфина.

В начальный период нэпа в СССР (1922—1926 гг.) валютные ограничения стали значительно слабее. Частные лица получили право свободно покупать и продавать иностранную валюту на бирже или в помещении банков, без специального разрешения переводить за границу своим родственникам или знакомым до 100 золотых рублей в месяц по официальному курсу и брать с собой при поездках за границу инвалюту на 200 рублей. Обязательная продажа инвалюты предприятиями не предусматривалась. Если они хотели ее продать, то должны были в первую очередь предложить инвалюту Госбанку и только при его отказе продать на бирже.

В 1926 г. в СССР были введены новые правила реіулирования валютных операций. Советские учреждения и предприятия были обязаны всю валютную выручку сдавать в Госбанк. Расходование инвалюты осуществлялось только в соответствии с утвержденным месячным валютным планом.

Процесс перехода Российского государства крыночным отношениям н экономике обусловил необходимость интеграции страны в мировое экономическое хозяйство и, следовательно, послужил катализатором резкого усиления и развития внешнеторговых связей. Начиная с 1986 г. практически все сУбъекты хозяйственной деятельности получили право прямого выхода на внешние рынки и распоряжения иностранной валютой. Число участников внешнеэкономической деятельности (ВЭД) постоянно возрастало с развитием совместного предпринимательства при участии иностранного капитала. Активно возникали разнообразные формы ведения ВЭД. Параллельно проводилась широкомасштабная банковская реформа, в ходе которой появилось большое количество независимых от государства коммерческих банков, получивших право открытия и ведения валютных счетов клиентов, проведения международных расчетов, совершения операций покупки-продажи иностранных валют. Банки самостоятельно начали проводить аукционные торги иностранной валютой.

При этом практически отсутствовала (за исключением ряда отдельных постановлений Совета Министров СССР и ведомственных инструкций, актов, внутренних инструкций бывших государственных банков) законодательная и нормативная база, регламентирующая правила работы с иностранной валютой, ив первую очередь определения органа государственного управления, отвечающего за создание регулирующего механизма.

Все это послужило основанием принятия в 1991 г. Закона СССР «О валютном регулировании и валютном контроле» (с 1992 г. — Закон РФ). Основным органом валютного регулирования был определен Государственный банк, что соответствовало практике большинства стран мира, и введен институт агентов валютного контроля. Также были установлены основные принципы проведения операций с иностранной валютой (текущие — беэ ограничений, связанные с движением капитала — в особом порядке). Аукционная (биржевая) торговля иностранной валютой стала лицензироваться. Начиная с 1991 г. получили лицензии на организацию биржевых операций с иностранной валютой восемь валютных бирж[145].

Регулирование валютного рынка в Российской Федерации. За период с 1991 по 2002 гг. меры валютного регулирования были направлены, в первую очередь, на ограничения «бегства» капитала из России.

В 1991 г. Министерство внешнеэкономических связей впервые обратило внимание на значительный вывоз различных форм общественного богатства и капиталов из России. В настоящее время существуют различные методы оценки их утечки за 1991—2001 гг. При ежегодных масштабах вывоза валюты в 20—25 млрд долл. их совокупный объем мог составить до 350—400 млрд долл.

Специфика вывоза капитала из России проявилась в длительности этого процесса, его лавинообразности и масштабности.

Лавинообразность «бегства» капитала из России проявляется в том, что вывезенный из страны капитал вскоре возвращается на родину «поменяв* шим гражданство», для того чтобы на следующем этапе быть вывезенным в еще большем объеме. Возвращение вывезенного капитала проявляется не в долгосрочных прямых инвестициях, а в краткосрочных портфельных вло* жениях в высокоприбыльные и нерискованные (например, государственные п муниципальные) ценные бумаги. Прямые же инвестиции, осуществляемые «возвращенным капиталом», имеют целью получение контроля над бывшим государственным предприятием для его перепрофилирования или перепродажи путем банкротства.

Основной механизм вывоза капитала состоит в использовании фиктивных контрактов на импорт услуг с фирмой, зарегистрированной в «оффшоре» — безналоговой и беспошлинной территории. В огромных объемах капитал нелегально вывозится через фирмы-однодневки.

Согласно совместному Заявлению Правительства РФ и Центрального банка РФ с 1 июня 1996 г. Российская Федерация приняла на себя обязательства по статье 8 Устава МВФ. Решение о присоединении России к этой статье делает российский рубль международно конвертируемым по всем текущим операциям. А значит, в дальнейшем меры государственного валютного регулирования будут относиться только к операциям, связанным сдвижением капитала.

С принятием Федерального закона от 7 августа 2001г. № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем» начался новый этап валютного регулирования и валютного контроля в России. Законом установлено, что к основным мерам, направленным на противодействие отмыванию «грязных» денег, относятся: а) внутренний контроль в организации, осуществляющей операции с денежными средствами (банки, организации, осуществляющие перевод денег (почтовой, телеграфной и тому подобной связи); участники рынка ценных бумаг; страховые компании; лизинговые компании; ломбарды); б) обязательный внешний контроль со стороны КФМ России; в) запрет на информирование клиентов и иных лиц о принимаемых мерах.

Комитет Российской Федерации по финансовому мониторингу координирует действия в сфере противодействия легализации «грязных» денег.

Таким образом, можно говорить о смещении акцентов валютного регулирования с валютного регулирования вывоза капитала резидентов в сторону валютного регулирования иностранных инвестиций.

Открытая валютная позиция. С помощью открытой валютной позиции (ОВП) регулируются валютные риски кредитных организаций. Такое регулирование осуществляется по трем основным направлениям[146]:

• определение порядка расчета ОВП;
• установление лимитов ОВП;
• регламентация процедур контроля.

Валютная позиция — балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства в иностранной валюте или драгоценном металле.

Чистая валютная позиция — разница между суммой активов (требований) и пассивов (обязательств) в одной и той же иностранной валюте или Драгоценном металле. Различают чистые позиции: Чистая балансовая, чистая «спот», чистая срочная, чистая опционная, чистая по гарантиям.

Длинная чистая позиция — ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЙ результат расчета чистой позиции. Она включается в расчет ОВП со знаком «+» (плюс). Длинная позиция по определенной валюте (когда активы банка в этой валюте превышают пассивы в ней) несет риск убытков, если курс данной валюты начнет снижаться.

Короткая чистая позиция — ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ результат расчета чистой позиции. Она включается в расчет ОВП со знаком «-» (минус). Короткая ОВП (когда пассивы банка в этой валюте превышают его активы) несет риск убытков, если курс данной валюты будет повышаться.

Совокупная валютная позиция — суммарная величина чистых позиций с учетом знака позиции.

Различают совокупные позиции: совокупная балансовая (суммарная величина чистой балансовой и чистой «спот» позиции) и совокупная внебалансовая (суммарная величина чистой срочной, чистой опционной, чистой по гарантиям позиций).

Открытая валютная позиция (ОВП) возникает в случае количественного несовпадения активов и пассивов банка в определенной валюте и представляет собой разницу между их величинами. ОВП определяется суммированием всех чистых позиций с учетом знака позиции.

Балансирующая позиция — величина, равная по значению и противоположная по знаку ОВП. Балансирующая позиция определяется приведением ОВП к определенной валюте.

Суммарная величина длинных ОВП по всем валютам (включая балансирующую позицию в российских рублях, если она длинная) и суммарная величина коротких ОВП по всем валютам (включая балансирующую позицию в российских рублях, если она короткая) должны быть равновелики.

На изменение валютной позиции влияют следующие операции:

• получение процентных и иных доходов в иностранных валютах;
• начисление процентных и оплата операционных расходов, а также расходов на приобретение собственных средств в иностранных валютах;
• конверсионные операции с немедленной поставкой средств, в том числе и покупка/продажа наличной иностранной валюты;
• срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки), по которым возникают требования и обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и формы проведения расчетов по таким сделкам;
• опционные контракты, заключенные на внебиржевом и организованном рынках;
• процентные безотзывные гарантии, номинированные в иностранной валюте.
  Они включаются в расчет ОВП с момента первой неуплаты по кре- диту, в обеспечение которого получена гарантия;
• выданные безотзывные гарантии, номинированные в иностранной валюте. Они включаются в расчет ОВП с момента, когда по мотивированной оценке возникает вероятность представления бенефициаром требования оо уплате денежной суммы.

Валютные позиции представлены в виде табл. 12.2.

Порядок расчета ОВП

По каждой иностранной валюте ОВП рассчитывается отдельно, затем производится ее оценка в национальной валюте — российских рублях, ДЯ* последующего определения степени валютного риска на капитал, который контролируется Банком России. Рассмотрим это на примере (табл. 12.3).

Исходные данные: капитал (собственные средства)— 100000000 руб.

По состоянию на конец каждого рабочего дня рассчитываются отдельно следующие отчетные показатели: а) совокупная балансовая позиция; б) совокупная внебалансовая позиция; в) открытая валютная позиция; г) балансирующая позиция в российских рублях.

Определяем величину ОВП в рублевом эквиваленте для нашего примера (табл. 12.4).

Таблица 12.2

Валютные познцин

Таблица 123

Исходные данные для примера расчета ОВП

Таблица 12.4

Пример расчета ОВП

Установление лимитов

С целью ограничения валютного риска устанавливаются лимиты ОВП. Применяющиеся подходы к регулированию валютного риска основывается на международной банковской практике, а также рекомендациях Ба- эельского комитета по надзору за банковской деятельностью. В Великобритании параметры ОВП ограничены значениями 10% и 15% от капитала бан* ка (соответственно в отдельных валютах и на суммарную величину валютных позиций), во Франции — 15% и 40%, в Нидерландах — 25%. Банк России осуществляет раздельный контроль за наличными и срочными валютными рисками коммерческих банков, для чего установлены отдельные лимиты на одноименные составляющие ОВП в размере 10% от капитала банка. На суммарную величину всех открытых валютных позиций коммерческого банка с января 1999 г. установлен лимит в размере 20% от капитала.

В нашем примере суммарная величина ОВП:

(15 ООО ООО /100 000 000) х 100% = 15%

и не превышает лимит.

Валютные позиции по каждой отдельной валюте:

ОВП в долларах— длинная:

(15 000 000/100 000 000) х 100% = 15% — превышает лимит;

ОВП в евро— короткая:

(-2 500 000/100 000 000)х 100% = 2,5% — не превышает лимит.

Значение регулирования ОВП состоит в следующем: а) с помощью лимитов ОВП может ограничиваться короткая позиция в национальной валюте (превышение продаж над покупками, т. е, вывоз капитала), или длинная позиция — ввоз капитала; б) ограничиваются возможности банков по истощению золотовалютных резервов страны.

Валютная позиция для банков в 2000 г. составляла 600—800 млн долл., для небанков— около 10 млрд.

Расчеты по валютным операциям. Валютные операции осуществляются путем безналичных расчетов через валютные счета резидентов, открытые в уполномоченных банках. Переводы иностранной валюты могут осуществляться: а) с валютных счетов резидентов, на валютные счета нерезидентов, открытые как в банках России, так и в банках за ее пределами; б) с валютных счетов нерезидентов, открытых как в банках России, так и в банках за ее пределами.

При осуществлении валютных операций юридические и физические лица представляют в банк документы, подтверждающие наличие оснований для осуществления валютных операций.

Подтверждающими документами являются договоры (соглашения, контракты), заключенные путем составления одного документа, подписанного сторонами, либо путем обмена документами посредством почтовой, телеграфной, телетайпной, телефонной, электронной или иной связи, а также документы, подтверждающие факт передачи товаров, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, претензии, рекламации, акты судебных и других уполномоченных административных органов, а также иные подтверждающие доку* менты.

Указанные подтверждающие документы могут быть предоставлены юрИ\' дическими и физическими лицами в уполномоченный банк путем электронного обмена документами.

В случае перевода иностранной валюты со счета подтверждающие документы представляются до проведения валютной операции, а в случае поступления иностранной валюты на счет — в течение семи календарных дней со дня зачисления иностранной валюты на счет.

Допускается осуществление расчетов по валютным операциям на сумму, не превышающую в эквиваленте 2000 долл. по одной валютной операции, без представления подтверждающих документов.

При осуществлении физическими лицами операций на сумму, превышающую в эквиваленте 10 ООО долл. по одной валютной операции, физические лица представляют в уполномоченный банк свидетельство о постановке на учет в налоговом органе.

В случаях приобретения недвижимости информация направляется в Банк России.

Меры воздействия за нарушения валютного законодательства. Вопросы ответственности за нарушение валютного законодательства регулируются правовыми нормами, содержащимися в источниках финансового (Законы «О валютном регулировании и валютном контроле», «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности» и др.), таможенного, административного, гражданского, уголовного права.

Согласно ст. 14 Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» должностные лица юридических лиц-резидентов, в том числе кредитных организаций, и юридических лиц-нерезидентов, а также физические лица, виновные в нарушении валютного законодательства, несут уголовную, административную и гражданско-правовую ответственность в соответствии с действующим законодательством.

Согласно Уголовному кодексу уголовно наказуемыми валютными операциями являются: а) легализация (отмывание) денежных средств, приобретенных незаконным путем (ст. 174); б) незаконное получение кредита (ст. 176); в) злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности (ст. 177); г) злоупотребления при выпуске ценных бумаг (эмиссии) (ст. 185);

д) изготовление или сбыт поддельных денег или ценных бумаг (ст. 186);

е) изготовление или сбыт поддельных кредитных либо расчетных карт и иных платежных документов (ст. 187); ж) незаконный оборот драгоценных металлов, природных драгоценных камней или жемчуга (ст. 191); з) нарушение правил сдачи государству драгоценных металлов и драгоценных камней (ст. 192); и) невозвращение из-за границы средств виностранной валюте (ст. 193).

Ответственность за совершение кредитными организациями правонарушения влечет за собой применение санкций, предусмотренных Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ст. 75). К ним относятся: а) штрафы; б) ограничение проведения отдельных операций на срок до 6 месяцев; в) осуществление мероприятий по Финансовому оздоровлению; г) замена руководителей; д) реорганизация;

е)              изменение обязательных нормативов на срок до 6 месяцев; ж) запрет на °существление остальных банковских операций, предусмотренных лицензи- еФ а также на открытие филиалов на срок до 1 года; з) назначение временной Администрации по управлению кредитной организацией на срок до 18 месяцев; и) отзыв лицензии на осуществление банковских операций.

Требование об уплате штрафа с указанием срока его перечисления (но не более 1 месяца), а также основания для его взыскания направляется кредитной организации в форме предписания. Если кредитная организация не выполнит в установленный срок предписание, взыскание может осуществляться в судебном порядке.

Размер штрафа устанавливается конкретным нормативным документом. Решение о применении санкции в виде взыскания штрафа с кредитной организации не принимается при наличии у нее (на момент принятия решения) отрицательного капитала и отсутствии средств на корреспондентских счетах, открытых в РКЦ и других кредитных организациях в национальной валюте. В этом случае к кредитной организации применяются другие меры воздействия.

Ограничение проведения операций обычно применяется в случае многократного (свыше 2 раз) совершения нарушений в течение 180 календарных дней после обнаружения органами валютного контроля первого нарушения. Оно может быть введено на срок до шести месяцев в зависимости от характера нарушения. Ограничение вводится предписанием Банка России[147].

Санкция в виде отзыва лицензии на осуществление банковских операций может быть применена Центральным банком в случаях: 1) установления недостоверности сведений, на основании которых выдана лицензия; 2) задержки начала осуществления банковских операций, предусмотренных лицензией, более чем на год со дня ее выдачи; 3) установления фактов недостоверности отчетных данных; 4) осуществления, в том числе однократного, банковских операций, не предусмотренных лицензией Банка России; 5) неисполнения требований федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, а также нормативных актов Банка России, если в течение года к кредитной организации неоднократно применялись ранее указанные санкции; 6) неудовлетворительного финансового положения кредитной организации, неисполнения ею своих обязательств перед вкладчиками и кредиторами, являющегося основанием для подачи заявления о возбуждении в арбитражном суде производства по делу о несостоятельности (банкротстве) кредитной организации (ст. 20 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»). Приведенный перечень оснований для отзыва Банком России лицензий кредитных организаций на осуществление банковских one* раций является исчерпывающим и не подлежит расширительному истолкованию.

Резиденты — участники внешнеэкономической деятельности, нерезиденты, нарушившие положения Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле», несут ответственность в виде: а) взыскания в доход государства всего полученного по недействительным в силу данного Закона сделкам; б) взыскания в доход государства необоснованно приобретенного не по сделке.

При выявлении признаков нарушений банками таможенных правил данные банки, а также виновные должностные лица указанных организаций подлежат привлечению к ответственности в виде штрафов в соответствии с Таможенным кодексом РФ (ст. 285, 288).