Валютные ограничения как форма государственного регулирования валютно-кредитных отношений
Среди различных форм государственного регулирования валютно-кредитных отношений важнейшее место занимают валютные ограничения, к которым государства прибегают в периоды обострения их валютно-экономического положения.
Валютные ограничения представляют собой систему экономических, правовых и организационных мер, регламентирующих операции с национальной и иностранной валютами, а также с другими валютными ценностями. Практическое их осуществление и контроль поручается центральному банку, крупным коммерческим банкам, таможенным и другим органам, уполномоченным на это государством.
Непосредственной причиной введения валютных ограничений является значительная утечка из страны иностранных валют и валютных ценностей, вследствие чего образуется отрицательное сальдо платежного баланса и падает курс национальной валюты. Цель проведения валютных ограничений — стремление уравновесить платежный баланс страны путем сокращения валютных платежей и увеличения валютных поступлений, стабилизировать курс национальной валюты и сконцентрировать валютные ресурсы в руках государства для решения текущих и стратегических задач.
В условиях введения валютных ограничений операции с валютными ценностями проводят центральный банк и уполномоченные государством коммерческие банки, называемые валютными, или девизными, банками. Валютным законодательством определяются виды валютных операций, на которые вводятся ограничения. Как правило, это касается расчетов по внешней торговле, движения капитала, международного кредита, операций с золотом и иностранной валютой, неторговых платежей и др.
В странах с валютными ограничениями экспортеры обязаны получаемую ими иностранную валюту продавать центральным и девизным банкам за национальную валюту по официальному курсу, а импортеры получают разрешения (валютные лицензии) для оплаты импорта только определенных товаров или ввозимых из определенной группы стран.
В целях поощрения экспортеров иногда для них устанавливаются надбавки к официальному курсу, которые применяются при обмене экспортной выручки в иностранной валюте на местную, чем стимулируются экспортные операции.
Свободное движение капиталов за границу прекращается. Без разрешения валютных органов не производится покупка и продажа иностранной валюты для целей экспорта капиталов, запрещается торговля ценными бумагами, перевод прибылей и дивидендов и др.
Государства вводят ограничения на международные кредитные связи, прекращают платежи по государственным долгам, а в ряде случаев и по банковским и коммерческим кредитам.
Поощряя экспортные и ограничивая импортные операции, государство сокращает международные платежи. Препятствуя вывозу капитала и проводя меры по привлечению международных кредитов, страна с валютными ограничениями увеличивает поступления иностранной валюты. В результате происходит выравнивание расходной и доходной частей платежного баланса, уравновешивается на валютном рынке спрос и предложение местной и иностранной валюты и тем самым прекращается падение курса национальной валюты.
Следует, однако, отметить, что такая искусственная мера, как введение валютных ограничений, приводит лишь к временному выравниванию платежного баланса и стабилизации валютного курса. Поставленные в относительно неблагоприятное положение экспортеры, вынужденные продавать по невыгодному официальному валютному курсу получаемую иностранную валюту, скрывают часть валютной выручки или сокращают экспорт, вследствие чего уменьшаются валютные поступления в страну. В то же время импортеры, получая большую прибыль при покупке иностранной валюты за местную по выгодному для них официальному курсу, расширяют импортные операции, вследствие чего образуется дефицит платежного баланса и происходит падение курса национальной валюты.
Валютные ограничения в целом соответствуют интересам монополистических объединений, поскольку способствуют перераспределению валютных ценностей в пользу государства, выражающего интересы крупного капитала, и в то же время отрицательно сказываются на деятельности мелких и средних предпринимателей, которые лишаются возможностей осуществлять операции с валютными ценностями.
Результатом валютных ограничений является углубление противоречий в области международных отношений и внешней торговли. Происходит сокращение объемов внешней торговли, поскольку импортеры не уверены в возможности получения иностранной валюты для осуществления платежей по импортным операциям, а экспортеры не имеют твердой гарантии в получении валютной выручки, которая бы при обмене на национальную валюту покрывала их расходы по экспорту и приносила прибыль.
Валютные ограничения оказывают влияние на географическое направление внешней торговли и эффективность внешнеторговых сделок, поскольку торговые связи устанавливаются в зависимости от валютного режима, существующего в той или иной стране, а не исходя из территориальной близости и экономических факторов, которые обусловливают высокую рентабельность внешнеторгового обмена. Вместе с тем валютные ограничения создают условия для дискриминации во внешнеэкономических связях одних стран с другими в политических и экономических целях.
Впервые валютные ограничения были введены в ряде стран в период Первой мировой войны. Широкое распространение они получили в годы экономического кризиса 1929—1933 гг., а во время Второй мировой войны применялись всеми странами, за исключением США, Швейцарии и ряда стран Латинской Америки. В связи с сильным расстройством платежных балансов в большинстве стран валютные ограничения длительное время сохранялись и в послевоенные годы.
Лишь в 1958—1960 гг., когда в целом экономическое положение стабилизировалось, а объемы производства и внешней торговли в большинстве стран значительно превзошли довоенный уровень, во всех экономически развитых и многих развивающихся странах валютные ограничения были отменены, причем в одних странах это коснулось только текущих операций (платежи по внешней торговле, оплата транспортных и других услуг, неторговые расчеты и др.), а в других и движения капитала, и кредитных отношений (прямые и портфельные инвестиции, перевод дивидендов и процентов по вложениям и др.).
По мере улучшения валютно-экономического положения все большее число стран отказывается (полностью или частично) от валютных ограничений, и в настоящее время они сохранились лишь в наименее развитых странах Африки, Азии и Латинской Америки.