Тема 12. Банковские риски Кредитоспособность клиента

По данным "Бухгалтерского баланса" (форма №1) и "Отчета о прибылях и убытках" (форма №2) дайте оценку финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия-заемщика и его кредитоспособности.

Агрегированный баланс предприятия-заемщика

Таблица 12.1\r\nАгрегат Статья баланса Сумма, тыс.

Таблица 12.2\r\nАгрегат Статья Сумма, тыс. р.\r\nП5 Выручка от реализации 104620,3\r\nП6 Себестоимость реализации товаров, продукции, услуг 105537,6\r\nП7 Прибыль (убыток) отчетного года -15185,1\r\nП8 Отвлеченные из прибыли средства 16897,0\r\nВыполняются следующие расчеты:

Предположим, агрегированные баланс и отчет о прибылях и убытках, составленные в соответствии с указанными выше отчетными бухгалтерскими документами, имеют следующий вид (табл. 12.1 и 12.2).

1) коэффициентов ликвидности (табл. 12.3);

Оценка ликвидности заемщика, отн. ед.\r\nНаименование коэффициента Индекс Алгоритм расчета Результат на начало года Результат на конец года\r\nКоэффициент

текущей ликвидности ктл (А1+А2+А3) / (П1+П2) (341,1+1827,4+18971,7) / (37856,5+1500) = 0,54 ?\r\nКоэффициент

срочной ликвидности ксл (А1 +А2) / (П + П2) (341,1+1827,4) / (37856,5+1500) = 0,055 ?\r\nКоэффициент абсолютной ликвидности кал А1 / (П1+П2) 341,1 / (37856,5+1500) = 0,0086 ?\r\nОценка финансовой устойчивости, отн.

Таблица 12.4\r\nНаименование коэффициента Индекс Алгоритм расчета Результат на начало го-да Результат на конец года\r\nКоэффициент автономии Ка (П4+П3*) / (А1+А2+А3+А4+А5) 298397,9 / 337754,4 = 0,88 ?\r\nКоэффициент мобильности средств кмс (А1+А2+А3) / А4 (341,1+1827,4+18971,7) / 263377,3 = 0,08 ?\r\nКоэффициент обеспеченности собственным капиталом коск (П4+П3*) / (П1+П2+П3-П3*) 29837,9 / (37856,5+1500) = 7,58 ?\r\n3) коэффициентов эффективности (оборачиваемости) (табл. 12.5);

Оценка эффективности (оборачиваемости), отн. ед.

Таблица 12.5\r\nНаименование ко- Индекс Алгоритм Результат\r\n2) коэффициентов финансовой устойчивости (табл. 12.4);

\r\nэффициента расчета (за анализируемый период - год)\r\nКоэффициент де-ловой активности кда П5 /

(А1+А2+А3+А4+А5) 104620,3 / (337754,4+322467,3):2 = 0,32\r\nФондоотдача Ф П5 / А4 104620,3 / (205064,8+263377,3):2 = 0,45\r\nКоэффициент обо-рачиваемости те-кущих активов кота П5 / (А1+А2+А3) 104620,3 / (21140,2+31320,6):2 = 3,99\r\nОценка рентабельности, %

Таблица 12.6\r\nНаименование ко Индекс Алгоритм Результат\r\nэффициента расчета (за анализируемый период - год)\r\nРентабельность Рп П7 / П5 -16185,1 х 100 / 104620,3 = -\r\nпродаж 15,47\r\nРентабельность Ра П7 / -16185,1 х 100 /\r\nактивов (А1+А2+А3+А4+А5) (337754,4+322467,3):2 = -4,9\r\nРентабельность -16185,1 х 100 /\r\nсобственного рск П7 / П4 (298397,9+247516,2):2 = -5,92\r\nкапитала \r\nДалее проводится классификация заемщиков по уровню кредитоспособности (табл. 12.7) и дается рейтинговая оценка предприятия-заемщика в зависимости от класса предприятия по уровню кредитоспособности (табл. 12.8).

Классификация заемщиков

Таблица 12.7\r\nКоэффициенты (доля в %) Первый класс Второй класс Третий класс\r\nКал (30) 0,2 и выше 0,15 - 0,20 Менее 0,15\r\nКсл (20) 1,0 и выше 0,5 - 1,0 Менее 0,5\r\nКтл (30) 2,0 и выше 1,0 - 2,0 Менее 1,0\r\nКа (20) 0,7 и выше 0,5 - 0,7 Менее 0,5\r\n3) коэффициентов рентабельности (Табл. 12.6);

Рейтинговая оценка предприятий является завершающим этапом анализа кредитоспособности.

К первому классу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму - от 151 до 250, к третьему - от 251 до 300.

Первоклассным по кредитоспособности заемщикам КБ могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке ссуды с установлением более низкой процентной ставкой.

Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка не зависит от вида обеспечения.

Рейтинговая оценка предприятия-заемщика

Таблица 12.8\r\nКоэффи На начало года На конец года Доля, % Сумма баллов на\r\nциенты величина класс величина класс начало конец\r\nкал 0,0086 3 ? ? 30 3 х 30 = 90 ?\r\nксл 0,055 3 ? ? 20 3 х 20 = 60 ?\r\nктл 0,54 3 ? ? 30 3 х 30 = 90 ?\r\nПредоставление кредита клиентам третьего класса связано для банка с серьезным риском. Таким клиентам в большинстве случаев кредитов не выдают, а если и выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера уставного фонда. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.

\r\nКа 0,88 1 ? ? 20 1 х 20 = 20 ?\r\nСумма баллов 260 ?\r\nКак видно, сумма баллов на начало периода была 260, что значит, что предприятие относилось ко второму классу. Рейтинговую оценку на конец анализируемого периода выполните самостоятельно, заполнив соответствующие графы.

В процессе принятия решения о выдаче кредита в зарубежной практике делается прогноз возможности банкротства предприятия-заемщика, т.е. "Z-анализ" по Альтману (табл. 12.9). Его цель - отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо к предприятиям-банкротам, либо к успешно действующим предприятиям.

Уравнение Z-оценки представляется следующим образом:

Z = 1,2 Х1 + 1,4 Х2 + 3,3 Х3 + 0,6 Х4 + 1,0 Х5,

где Х1 = Оборотный капитал / Совокупные активы;

Х2 = Нераспределенная прибыль отчетного года / Совокупные активы;

Х3 = Брутто-Доходы / Совокупные активы;

Х4 = Рыночная оценка капитала/Балансовая оценка суммарной задолженности;

Х5 = Объем продаж / Совокупные активы.

Оценка возможности банкротства предприятия на базе модели Альтмана

Таблица 12.9\r\nЗначения Х На начало периода На конец периода\r\nХ1 = (А1+А2+А3) : (А1+А2+А3+А4) (532+2737+19604) : (532+2737+19604+87324)= 0,21 ?\r\nЕсли Z меньше 1,8, то вероятность банкротства очень высока; при Z меньше 2, 675 предприятие можно отнести к группе банкротов; если Z больше 2,99, то предприятие относится к группе успешно действующих.

\r\nХ2 = НП (Ф№1) : (А 1+А2+А3+А4) 0 : (532+2737+19604+87324) = 0 ?\r\nХ3 = П7 : (А1+А2+А3+А4) 475 :

(532+2737+19604+87324)= 0,0043 ?\r\nХ4 = (А1+А2+А3+А4+А5) : (П1+П2+П3) 110197 : (1388+1360+181) = 7,14 ?\r\nZ = 1,2 х 0,21 + 1,4 х 0 + 3,3 х 0,0043 + 0,6 х 7,14 + 1 х 0,59 = 5, 138.

Источник: Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги: Практикум. / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 310 с.