<<

Международные кредитно-финансовые организации и их роль в развитии мировой валютной системы

Эти учреждения появились в текущем столетии, создавались и действуют на основании межгосударственных соглашений и призваны регулировать международные экономические отношения, В их состав входят, например, Банк международных расчетов, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития и небанковские институты, в частности Международный валютный фонд и др.

они следуют своим целям, решают разные задачи и действуют в глобальном или региональном масштабах.

Банк международных расчетов (БМР) - первый международный банк. Он создан в 1930 г. на основании межправительственного соглашения Англии, Бельгии, Германии, Италии, Франции и Японии. Эти государства подписали также конвенцию со Швейцарией, в соответствии с которой БМР был размещен в Базеле. Среди первых его учредителей помимо центральных банков названных стран были и отдельные коммерческие банки США во главе с Банкирским домом Моргана. Целью создания БМР провозглашалось содействие сотрудничеству центральных банков стран-участниц и обеспечение международных расчетов между ними. К 1932 г. его участниками стали еще 19 стран Европы.

Являясь учредителями БМР, центральные банки этих стран выступают одновременно и его клиентами. Поэтому БМР часто называют международным банком центральных банков.

Более 30 государств в настоящее время являются членами БМР, что свидетельствует о превращении его из региональной западноевропейской в международную валютно-кредитную организацию.

С целью решения проблем восстановления и стабилизации разрушенной Второй мировой войной экономики европейских государств в 1944 г. в Брет- тон-Вудсе (США) состоялась представительная международная валютно-финансовая конференция. Одним из главных итогов которой стало решение об учреждении двух организаций: Международного валютного фонда (МВФ) и Международного банка реконструкции и развития (МБРР). Фонд был призван поддерживать стабильность мировых валютных систем, а Банк - стимулировать долговременное экономическое развитие стран-участниц.

Их общей целью провозглашалось также содействие становлению открытой рыночной экономики в мире.

Международный валютный фонд (МВФ) начал свою деятельность с марта 194? г. в качестве специализированного органа ООН. Его штаб-квартира расположена в Нью- Йорке. Совет управляющих - руководящий орган МВФ - состоит из министров финансов или управляющих центральными банками стран- участниц и собирается ежегодно. Директорат - исполнительный орган включает шесть представителей от стран с наибольшей долей капитала в Фонде и 16 - от остальных стран, избираемых по географическому признаку.

Капитал МВФ складывается из взносов (в соответствии с установленными квотами) участников, размер которых зависит от экономического потенциала и активности страны в международной торговле. В начальный период деятельности Фонд объединял 49 стран и располагал капиталом около 8 млрд долл. В настоящее время число его участников почти учетверилось, а капитал возрос примерно в 16 раз. Две трети капитала принадлежит ограниченному контингенту развитых государств, остальная часть - многочисленным развивающимся странам. В соответствии с долей капитала устанавливается количество голосов каждой страны в руководящих органах Фонда.

Наибольшим числом голосов обладают США (более 19%) и страны Европейского Союза (около 30%). За последние годы возросла доля квот и соответственно голосов развивающихся стран - экспортеров нефти. Для принятия наиболее важных решений МВФ необходимо 85% голосов участников, в других случаях - достаточно 70%.

Основными функциями МВФ являются:

  • содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества;
  • поддержание устойчивости валютных паритетов и устранение валютных ограничений;
  • предоставление кредитных ресурсов любым странам-участницам для выравнивания платежных балансов.

Страны-участницы обязаны регулярно информировать МВФ о своих золотовалютных резервах, состоянии экономики, платежного баланса и т.д.

Членство в Фонде является обязательным условием для вступления страны в МБРР и другие, родственные ему валютно-кредитные организации. Советский Союз, будучи участником Бреттон-Вудской конференции 1944 г.и подписав документы об учреждении МВФ и МБРР, не ратифицировал их и не внес установленную часть капитала. Лишь в 1991 г. Президент СССР подал официальное заявление о приеме страны в эти организации, и к середине 1993 г. все республики бывшего СССР стали полноправными их участниками.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) начал функционировать с июня 1946 г. в качестве специализированного, независимого в решениях от ООН органа. По мере расширения деятельности Банком были образованы четыре родственных ему подразделения: международная финансовая корпорация (МФК) в 1956 г., Международная ассоциация развития (МАР) - в 1960 г., Международный центр урегулирования инвестиционных споров (МЦУИС) - в 1966 г. и Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) - в 1988 г. В настоящее время эти учреждения вместе образуют Группу Всемирного банка со штаб-квартирой в Вашингтоне, а МБРР - родоначальника и центральное звено Группы вместе с МАР именуют Всемирным банком (ВБ). Группа выступает партнером в создании рынков, укреплении экономического потенциала, содействует повышению уровня жизни граждан, особенно в беднейших из развивающихся стран.

МБРР является самым мощным подразделением Группы, обладающим акционерным капиталом в размере около 200 млрд долл., а число его учредителей в настоящее время превышает 180 стран. Каждая из них, в зависимости от квоты в МВФ, имеет свою долю акций и соответственно голосов в руководящих органах. Крупнейшим акционером являются США, имеющие приблизительно 17% голосов, Российская Федерация входит в число крупнейших акционеров, обладая долей около 3%.

В своей деятельности МБРР придерживается определенных принципов:

  • выделение ресурсов - только для эффективных капиталовложений, безусловно содействующих экономическому росту развивающихся стран;
  • принятие инвестиционных решений — исходя лишь из экономических соображений с учетом степени вероятности возврата ресурсов;
  • предоставление кредитов - только под гарантии правительств стран- заемщиков, в акционерные капиталы средства не инвестируются;
  • отсутствие ограничений использования предоставленных ресурсов рамками одной страны-участницы;
  • направленность деятельности Президента и сотрудников исключительно в интересах Банка, а не других субъектов, в том числе правительств стран.

Главным направлением деятельности МБРР до середины 50-х годов было стимулирование развития пострадавшей от войны экономики стран Западной Европы* Первый заем был предоставлен Франции в 1947 году.

Постепенно кредитная политика менялась и теперь существенная часть ресурсов выделяется развивающимся странам Азии, Африки, Латинской Америки и Восточной Европы. Помимо этого по сравнению с промышленным сектором возросла доля средств, направляемых на развитие сельского хозяйства, здравоохранения, образования.

Банк предоставляет займы развивающимся странам на срок 15-17 лет по более низким процентным ставкам, чем коммерческие банки. Каждые полгода ставки пересматриваются. В последнее время их размер менялся в пределах 77,5%. Практикуется отсрочка начала погашения основной суммы займов примерно на пять лет.

За более чем 55 лет своей деятельности Банк предоставил займов на сумму, превышающую 350 млрд долл., что в два раза опережает масштабы МВФ. Объём кредитования в 2000-м финансовом году составил около 11 млрд долл. Участие в Банке почти всех стран мира позволяет действовать глобально. Выполняя разные функции, МБРР и МВФ являются партнерами и взаимно дополняют друг друга. Другие подразделения Группы Всемирного банка решают свои задачи и имеют отличительные особенности функционирования.

Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) учрежден в 1958 г. странами- членами ЕС. Целями создания Банка провозглашались долгосрочное (20 - 25 лет) финансирование слабо развитых регионов, осуществление совместных проектов стран-участниц, совершенствование отраслевой производственной структуры европейских государств, а также льготное (до 30 - 40 лет) кредитование ассоциированных участников.

Развитие энергетики, транспорта, телекоммуникаций - основные направления вложений Банка. Италия, Англия, Франция и Ирландия являются лидирующими заемщиками Банка.

Кроме ЕИБ в рамках ЕС и Европейской валютной системы (ЕВС) действуют и другие, менее масштабные кредитно-финансовые организации, в том числе Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС) и Европейский денежный фонд сотрудничества (ЕДФС). Эти организации выполняют возложенные на них учредителями функции и решают свои задачи.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) учрежден в 1991 г. для содействия странам Центральной и Восточной Европы, в том числе СНГ, в становлении рыночной экономики. Учредителями Банка в настоящее время являются 60 государств, включая все европейские страны, РФ, ряд стран других регионов мира (США, Японию) и такие организации, как ЕС и ЕИБ. Уставный капитал составляет 20 млрд. евро. Банк осуществляет свою деятельность в странах операций, число которых достигло 26 после вступления в него в 1996 г. Боснии и Герцеговины. Штаб- квартира ЕБРР расположена в Лондоне, а 28 представительств - во всех странах операций (кроме Армении). В отличии от других стран, РФ имеет четыре представительства: центральное — в Москве и региональное - в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Владивостоке.

ЕБРР взаимодействуют со многими международными институтами, и в первую очередь с Группой ВБ. Он привлекает к участию в осуществлении различных проектов также частные национальные коммерческие банки, инвестиционные фонды и другие кредитно- финансовые учреждения. Качеству финансируемых проектов, и прежде всего очевидности и реальности экономических выгод для страны от их реализации, Банк традиционно уделяет пристальное внимание.

Привлекая средства на международных рынках на весьма выгодных условиях, ЕБРР предоставляет свои услуги по коммерческим ценам. Главным образом это дополнение усилий других кредиторов для оказания поддержки предприятиям, нуждающимся в финансовых ресурсах. Г арантии на экспортные кредиты и розничные банковские услуги он не предоставляет. Банк действует как в государственном, так и в частном секторах экономики, принимая на себя риски, непосильные многим национальным и зарубежным инвесторам.

Международная финансовая корпорация (МФК) создана для стимулирования деятельности частного сектора экономики в развивающихся странах без получения правительственных гарантий. Она выпускает собственные облигации, имеющие наивысший рейтинг на мировом рынке, примерно пятую часть потребности в привлеченных ресурсах покрывает за счёт заимствований у ВБ.

Корпорация может инвестировать средства в акционерные капиталы предприятий, которым оказывает кредитную поддержку. Она финансирует создание новых и реконструкцию действующих предприятий - от заводов до банков. Большое внимание при этом уделяется развитию малого бизнеса и охране окружающей среды. Предоставляются также консультативные услуги и техническая помощь местным органам власти и предприятиям по широкому спектру направлений.

Международная ассоциация развития (МАР) создана для оказания помощи беднейшим из развивающихся стран, которые не в состоянии брать займы у МБРР. Ассоциация предоставляет им беспроцентные кредиты на срок 30-40 лет в зависимости от кредитоспособности страны и с отсрочкой платежей на 10 лет. Право на получение таких кредитов в настоящее время имеют более 80 стран с годовым доходом на душу населения, не превышающим 850 долл.

Средства МАР формируются за счет взносов(по подписке и добровольно) более богатых участников, а также прибыли и платежей по предоставленным кредитам. Несмотря на юридическую самостоятельность, МАР во многих случаях осуществляет совместную с МБРР деятельность и имеет общий с ним персонал, помещения и другое техническое обеспечение. Совокупный объём кредитования превышает 130 млрд. долл. В настоящее время она ежегодно выделяет кредиты по более 125 проектам на общую сумму около 4,5 млрд. долл., ее членами является 161 страна.

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) создан для стимулирования расширения инвестиций путём обеспечения условий для проведения примирительных и арбитражных переговоров между правительствами стран и иностранными инвесторами. Центр осуществляет также консультативную и издательскую деятельность по правовому обеспечению иностранных инвестиций. В настоящее время его членами является 131 страна, а общее число рассмотренных спорных случаев превышает 75. Число разбирательств, зарегистрированных в 2000-м финансовом году, составило 12.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) создано для оказания помощи развивающимся странам в привлечении частных иностранных инвестиций посредством предоставления инвестором гарантий от политических рисков: экспроприации, военных действий и гражданских беспорядков, нарушений условий контрактов и т. д. Агентство предоставляет также консультативные услуги правительствам по вопросам возможностей и условий привлечения инвестиций.

В настоящее время выдаваемые Агентством контракты ежегодно обеспечивают приток прямых инвестиций в размере, превышающим 2,5 млрд. долл., что позволяет развивающимся странам создавать около 10 тыс. дополнительных рабочих мест. Совокупный объем выданных гарантий превышает 7 млрд. долл. Гарантии, выданные в 2000-м финансовом году, составляли 1,6 млрд. долл. Членами МАГИ являются 152 страны.

<< |
Источник: Литвинович К.Р.. Деньги, кредит, банки: Учебно-методический комплекс для студентов специальности I-26 02 03 Маркетинг / К.Р. Литвинович. - Мн.: БГУИР,2006.. 2006

Еще по теме Международные кредитно-финансовые организации и их роль в развитии мировой валютной системы:

  1. 8.1. Валютная система
  2. 2. ЭВОЛЮЦИЯ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ.
  3. 2. Социальная сущность банковской системыи банковской деятельности
  4. 2.2. Мировая валютная система: основные понятия
  5. Понятие и основные элементы мировой валютной системы
  6. Современный этап развития Европейской валютной системы
  7. Международные кредитно-финансовые организации
  8. Мировая валютная система: эволюция и современное состояние
  9. Эволюция мировой валютной системы
  10. Международные валютно-кредитные и финансовые учреждения
  11. 12І1. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА: ЕЕ СУЩНОСТЬ И ЭЛЕМЕНТЫ
  12. Эволюция мировой валютной системы.
  13. § 1. Специфика осуществления денежно-кредитной и валютной политики в Европейском союзе: правовая природа Европейского валютного союза
  14. Сущность международных валютных отношений. Мировая валютная система, ее эволюция.
  15. Тема 16. Международные финансово – кредитные институты
  16. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ
  17. Валютные отношения и причины, обусловившие их развитие. Участники валютных отношений
  18. 1. Мировая валютная система и ее модификация
  19. § 1. Понятие, структура и признаки банковской системы России
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -