Международные финансово-кредитные организации
В современных условиях финансовой глобализации можно говорить о международных финансах, как о совокупности экономических отношений по поводу формирования и распределения финансовых ресурсов между странами и регионами.
Основой финансового механизма этих отношений являются международные финансово-кредитные институты.Все международные организации объединяет общая цель, а именно развитие международного сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации всемирного хозяйства. Для этого международные организации осуществляют межгосударственное валютное и финансово-кредитное регулирование, разрабатывают стратегию и тактику мировой денежной и финансово-кредитной политики, объединяют усилия мирового сообщества в целях стабилизации международных финансов и мировой экономики.
Общее стремление к международному сотрудничеству определилось в начале XIX века, когда в 1815 году была создана первая международная организация «Центральная комиссия навигации по Рейну». С этого момента международные организации стали наделяться собственными полномочиями. Новым этапом развития международных организаций стало создание в 1865 году «Всемирного телеграфного союза».
В настоящее время насчитывается свыше 4 тыс. международных организаций, центральной среди них является Организация Объединенных Наций (ООН).
Международные организации могут быть межправительственными и неправительственными.
Межправительственные организации образуют государства на основе соответствующего международного договора для достижения каких-то общих целей. Они имеют постоянные органы и действуют в общих интересах подписавших соглашение государств при уважении их суверенитета. Права, вытекающие из международных договоров, имеют приоритет перед национальным законодательством.
Международные неправительственные организации создаются на основе межгосударственных договоров и объединяют физических или юридических лиц.
По кругу участников международные организации подразделяются на универсальные и региональные, общие и специальной компетенции, межгосударственные и надгосударственные. Кроме того, они подразделяются на открытые, когда государство или лица становятся членом международной организации по своему усмотрению; закрытые, когда вступление возможно с согласия ее учредителей или всех ее членов.
Основными международными финансово-кредитными организациями являются: Международный валютный фонд (МВФ); Международный банк реконструкции и развития (МБРР).
Обе эти организации являются специализированными организациями ООН. МВФ – это межправительственная организация, предназначается для регулирования валютных отношений между государствами – членами МВФ и для предоставления им кредитов в резервной валюте только для покрытия дефицита платежного баланса, т.е. для валютного регулирования. Россия стала членом МВФ в 1992 году. МБРР – это международный банк, членом которого Россия так же стала в 1992 году. Он выдает долгосрочные кредиты, направленные на развитие экономики стран – членов МБРР, в основном на развитие инфраструктуры.
Для расширения кредитной базы были учреждены филиалы МБРР, а именно МФК (Международная финансовая корпорация) для поощрения инвестиций частного капитала в промышленность развивающихся стран и МАР (Международная ассоциация развития) для предоставления льготных кредитов развивающимся странам на срок до 50-ти лет по ставке 0,75% годовых.
Кроме них созданы аналогичные региональные организации: Европейский банк реконструкции и развития, Межамериканский банк развития, Африканский и Азиатский банки развития.
Валютный рынок РФ
Валютный рынок РФ находится в стадии формирования. Предпосылки к его становлению относятся к 1986г., когда хозяйствующие субъекты получили право самостоятельного выхода на внешний рынок. До 1986г. в СССР имела место государственная монополия на все операции с валютой.
Непосредственно валютный рынок в форме валютных аукционов появился в 1989г.
В 1991г. был принят закон о валютном регулировании, в результате чего появились валютные биржи, и стала формироваться инфраструктура валютного рынка. В ноябре 1992г. появился закон РФ о валютном регулировании контроля. РФ вступила в МВФ и вышла на международный валютный рынокПлатежный баланс
Платежный баланс – это соотношение платежей, производимых страной за границей и поступающих из-за границы за определенный период времени. Общий платежный баланс образуют: платежный баланс по текущим операциям, баланс движения капиталов и кредитов, баланс золотовалютных резервов.
Общие платежи страны всегда сбалансированы. Важнейшей частью общего платежного баланса является платежный баланс по текущим операциям. В него включается: торговый баланс - соотношение между экспортом и импортом; платежи по страховым операциям; платежи по комиссионным операциям; платежи по туризму; платежи по процентам и дивидендам; платежи по лицензиям; платежи по военным расходам.
Баланс движения капиталов и кредитов отражает платежи и поступления по экспорту и импорту государственных и частных долгосрочных и краткосрочных капиталов. Сюда входят: прямые и портфельные инвестиции; вклады в банках; коммерческие кредиты; специальные финансовые операции;
Состояние платежного баланса по текущим операциям оказывает непосредственное воздействие на валютный курс страны. При хронически пассивном платежном балансе, курс национальной валюты снижается, а при активном платежном балансе возрастает. Активный баланс означает, что экспорт больше импорта.
Важным элементом платежного баланса являются балансирующие статьи, к которым относятся: государственные золотовалютные резервы; внешние государственные займы; кредиты международных валютно-финансовых организаций.
От платежного баланса следует отличать расчетный баланс, который представляет собой требования и обязательства по отношению к зарубежным странам. В эти требования и обязательства входят: государственные золотовалютные и частные активы; прямые инвестиции; полученные и предоставленные кредиты; обязательства финансовых и нефинансовых корпораций. В отличие от платежного баланса, который составляется за определенный период времени, в расчетный баланс входят все требования и обязательства по отношению к другим странам.
В России основным источником валютных поступлений является товарный экспорт, в основном ресурсный (нефть, газ, металл). В целом баланс РФ отрицательный (пассивный) за счет утечки капитала за границу, притом, что торговый баланс положительный. При этом дефицит платежного баланса финансируется путем реструктуризации займов, за счет новых внешних и внутренних займов, что в итоге может привести к финансовому кризису
Методами регулирования платежного баланса являются: регулирование национального таможенного законодательства; изменение величины процентных ставок; изменение курса национальной валюты.