12.1.2. Коммерческий банк, его сущность, функции, ресурсы, операции и роль в экономике страны

Возникновение банков связано с обслуживания торговли. А так как торговля по-немецки — Commerz, то банки стали назы&вать коммерческими[566], т. е. такими, которые обслуживают торгов&лю. В дальнейшем сфера обслуживания банками своих клиентов расширилась и они стали обслуживать все отрасли экономики, а название «коммерческие» за ними сохранилось.\r\n

Из того, что коммерческий банк — это вид предприниматель&ской деятельности следует, что коммерческий банк создается с целью получения прибыли, в связи с чем, как и любой другой вид предпринимательства, коммерческий банк подвержен предпри&нимательским рискам. Однако, в отличие от всех других видов предпринимательской деятельности, деятельность коммерческо&го банка самая рискованная. Это обусловлено тем, что банк рабо&тает в большей своей части (иногда до 90 % своих кредитных ре&сурсов) с чужими, не принадлежащими ему денежными средствами, которые он привлекает в депозиты. Следовательно,

малейший сбой при возврате предоставленных банком, за счет привлеченных депозитов, ссуд создает для банка риск.\r\n

Соответственно тому, что деятельность коммерческих банков наиболее рискованная (в отличие от всех других видов предпри&нимательской деятельности), то она и наиболее регулируемая, так как обществу совершенно небезразлична надежность банков, которые осуществляют формирование и движение ссудных капи&талов, их мобилизацию и размещение в стране.

Функции коммерческих банков. По своему функциональному назначению сущность коммерческих банков коренным образом отличается от сущности центрального банка. Соответственно этому и функции коммерческих банков отличаются от функций центрального банка. Схематично функции коммерческих банков представлены на рис. 12.1.2.1.\r\n

Как видно на рис. 12.1.2.1, коммерческие банки выполняют четыре функции.\r\n

Коммерческий банк\r\n \r\n

\r\n \r\n

Функция создания и уничтожения новых кредитных денег и других кредитных\r\n

орудий обращения\r\n

Функция мобилизации\r\n

денежных поступлений,\r\n

доходов, сбережений и превращение их в ссудный капитал\r\n

Функция посредника в реализации ссудного капитала\r\n

Функция посредника в платежах между физическими\r\n

и/или юридическими лицами\r\n \r\n

\r\n \r\n

Рис. 12.1.2.1. Функции коммерческих банков\r\n

Рассмотрим характеристику каждой из функций, выполняе&мых коммерческими банками.\r\n

Функция создания и уничтожения новых кредитных денег[567]и др. кредитных орудий обращения является одной из важней-

ших функций коммерческих банков, отличающих их от других небанковских кредитных учреждений и финансовых посредников денежного рынка. Коммерческие банки создают новые кредит&ные деньги при кредитовании своих клиентов с зачислением пре&доставленных им ссуд на текущие счета последних (подробно этот процесс см. «Механизм создания денежной массы коммер&ческими банками», §3.4). Способность коммерческих банков соз&давать новые кредитные деньги существенно отличается от эмис&сионной функции центрального банка, эмитирующего наличные кредитные деньги. Вместе с тем, функция коммерческих бан&ков — создание и уничтожение новых кредитныхз денег и др. кредитных орудий обращения имеет большое значение для эко&номики страны.

Уместно отметить, что экономика нуждается в необходимом, но не чрезмерном обеспечении деньгами. Поэтому, если количе&ство денег в обращении будет возрастать более высокими темпа&ми, чем темпы производства товаров и услуг, то экономика будет ввергаться в инфляцию. Если же темпы роста денежного предло&жения будут отставать от темпов роста производства товаров и услуг, то экономика будет страдать от дефляции. Следовательно, количество денег в экономике страны должно обеспечивать не&обходимые потребности, но одновременно не превышать их, обеспечивая реальные объемы производства товаров и услуг, что и выполняют коммерческие банки даже в тех случаях, когда НБУ предоставляет им значительно большую потенциальную возмож&ность к кредитованию и, соответственно, к созданию новых кре&дитных денег.\r\n

Отдельные экономисты вместо функции создания и уничто&жения новых кредитных денег рассматривают эмиссионную функцию коммерческих банков. В этом случае рассматривается только способность коммерческих банков создавать новые кре&дитные деньги. Способность же коммерческих банков уничто&жать новые кредитные деньги остается вне поля зрения. Однако, если бы коммерческие банки не выполняли наряду с созданием новых кредитных денег и их уничтожение, то экономику бы за&хлестнул поток безналичной денежной массы, эмитируемой ком&мерческими банками. Но этого не происходит именно потому, что коммерческие банки не только создают, но и уничтожают но&вые кредитные деньги в процессе кредитования своих клиентов.

Функция мобилизации денежных поступлений, доходов и сбережений и превращение их в ссудный капитал — особая функция коммерческих банков. Это обусловлено тем, что хозяй&ствующие субъекты в процессе своей хозяйственной деятельно&сти получают доходы и выручку, часть которых они кратковре&менно (или длительно) сберегают для будущих расходов. Эти денежные доходы, поступления и сбережения сами по себе не яв&ляются капиталом. Поэтому если бы не было банков, то доходы и сбережения, находящиеся вне банков, были бы разрозненными мелкими суммами денежных средств. Именно, коммерческие банки мобилизуют эти разрозненные денежные средства во вкла&ды и превращают их в ссудный капитал, который впоследствии и предоставляется (размещается) коммерческими банками в ссуды.\r\n

Уместно отметить, что в настоящее время в специальной литера&туре именно в связи с тем, что коммерческие банки превращают привлеченные ими мелкие суммы разрозненных денежных средств в ссудный капитал, предлагается концепция трансформационной функции коммерческих банков[568] вместо функции мобилизации де&нежных поступлений, доходов и сбережений и превращения их в ссудный капитал.\r\n

Одной из сторон трансформационной функции коммерческих банков, как отмечают ее авторы, является способность банков трансформировать постоянно привлекаемые краткосрочные мел&кие вклады в долгосрочные источники ссуд. И хотя банки действи- тельно выдают ряд долгосрочного ссуд, превышающих сроки и объ&емы привлечения конкретных краткосрочных вкладов, тем не менее, трансформация краткосрочных вкладов в долгосрочные источники ссуд, на наш взгляд, снижает не только ликвидность их баланса, но и ликвидность самих банков.

Что же касается способности коммерческих банков трансформи&ровать в ссудный капитал массы отдельных разрозненных денеж&ных сумм (мобилизуемых коммерческими банками из разных регио&нов страны), то в этом, собственно, и заключается одна из наиважнейших функций коммерческих банков — функция мобили&зации денежных поступлений, доходов и сбережений и превращение (т. е. трансформация!) их в ссудный капитал. При таком подходе к способности коммерческих банков превращать в ссудный капитал отдельные разрозненные суммы поступлений, доходов и сбереже&ний, не имеет принципиального значение название функции — то ли трансформационная функция, то ли функция мобилизации денежных поступлений, доходов и сбережений и превращение их в ссудный капитал, хотя последнее название более конкретно. К тому же, во&прос о целесообразности трансформации краткосрочных мелких вкладов в долгосрочные источники ссуд нуждается в дополнитель&ном исследовании, в связи с чем выделять трансформационную функцию коммерческих банков в таком контексте представляется преждевременным.\r\n

Функция посредника в размещении ссудного капитала (пре&доставлении ссуд) обусловлена тем, что банки устраняют все непредвиденные обстоятельства, которые возникают у владель&цев временно свободных денежных средств, желающих их непо&средственно предоставить в ссуду хозяйствующим субъектам.\r\n

Рассмотрим пример. Владельцы временно свободных денеж&ных средств не могут непосредственно предоставлять их в ссуды заемщикам потому, что, во-первых, у них нет информации о су&ществующей потребности хозяйствующих субъектов региона в заемных средствах; во-вторых, потому, что объем предлагаемых в ссуду средств может быть значительно меньше потребности в них; в-третьих, потому, что сроки предоставления временно сво&бодных денежных средств могут не совпадать со сроками воз&никшей потребности в них и, наконец, в-четвертых, наличие не&осведомленности владельцев денежных средств относительно кредитоспособности тех, кому эти средства могут быть предос- тавлены в ссуду, создающее владельцам денежных средств риск невозврата ссуды.\r\n

Коммерческие банки устраняют все эти преграды, стоящие на пути у разрозненных владельцев временно свободных денежных средств.

Функция посредника в платежах между физическими и/или юридическими лицами является одной из основных функ&ций коммерческих банков в обеспечении платежного механизма. Ее сущность заключается как в переводе средств по поручению клиентов банка с их текущих счетов на счета получателей средств в погашение своих обязательств перед бюджетом, банка&ми, поставщиками, так и во взыскании средств со счетов клиен&тов, например, при расчетах чеками. Исходя из того, что хозяйст&вующие субъекты — клиенты коммерческих банков в процессе своей хозяйственной деятельности осуществляют не только без&наличные расчеты, но и ведение кассовых операций (прием денег от клиентов и их выплату последним, хранение наличных денег, ведение кассового учета и т. п.), то деятельность банков стано&вится особенно важной. К тому же, банки берут на себя выпол&нение всех этих операций для своих клиентов, осуществляя, тем самым, их общее расчетно-кассовое обслуживание. Уместно от&метить, что концентрация денежных операций и расчетов в ком&мерческих банках сокращает расходы на содержание штата кас&сиров, бухгалтеров, счетоводов и т. п.\r\n

Для ускорения расчетов, снижения издержек и повышения точности операций банки перешли на систему электронных пла&тежей (СЭП). Это означает, что коммерческие банки, выполняя функцию посредника в платежах, ускоряют платежи и миними&зируют затраты на организацию платежного оборота страны.\r\n

Ресурсы и операции коммерческого банка (их формирование и размещение). Выполняя те или иные операции в процессе сво- ей деятельности, коммерческие банки создают, привлекают и ис&пользуют различные ресурсы.\r\n

К ресурсам коммерческих банков относят собственный ка&питал, привлеченные и заемные средства.\r\n

Собственный капитал коммерческих банков включает устав&ный капитал, резервные и др.специальные фонды, а также нерас&пределенную прибыль текущего и прошлых лет. Величина собст&венного капитала банков определяется как превышение активов банка над его пассивами.\r\n

Уставный капитал в зависимости от формы организации бан&ка может быть акционерным, на паевых началах или созданным одним лицом, например, государством, что характерно для НБУ. Поэтому, в соответствии с формой организации банка, его устав&ный капитал формируется либо в порядке эмиссии простых и привилегированных акций[569], либо в порядке внесения соответст&вующих паев учредителями банка, либо прямый инвестиций на&личными и/или безналичными денежными средствами.\r\n

Резервные фонды формируются коммерческими банками за счет ежегодных отчислений от сумм полученной за год прибыли. Величина резервных фондов устанавливается самими банками, но в рамках законов Украины и положений НБУ. Резервные фон&ды формируются, прежде всего, для покрытия всевозможных убытков банка. Кроме того, резервные фонды предназначены для выплаты дивидендов по привилегированным акциям (в случаях неполучения ожидаемой прибыли).\r\n

Специальные фонды формируются коммерческими банками, прежде всего, для покрытия убытков полученных при выполне&нии активных операций. Кроме того, специальные фонды фор&мируются каждым банком для своего производственного и соци&ального развития.\r\n

Прибыль, остающаяся после уплаты налогов и отчислений в различные фонды, позволяет банку решать ряд внутренних про&блем. Во-первых, часть ее по решению общего собрания акцио&неров или пайщиков распределяется между ними. Другая часть прибыли, которая решением общего собрания акционеров или пайщиков не подлежит распределению (так называемая нерас- пределяемая прибыль), направляется банком по решению общего собрания либо на пополнение уставного капитала, либо на созда&ние необходимых резервов, но в любом случае она остается в со&ставе собственного капитала банка.\r\n

Уместно отметить, что в настоящее время под собственным капиталом коммерческого банка понимают регулятивный капи&тал, являющийся одним из найважнейших показателей банков&ской деятельности, основным назначением которого является по&крытие убытков, связанных с различными рисками при выпол&нении банковской деятельности и обеспечение защиты вкладов, финансовой устойчивости и стабильной деятельности банка. Ре&гулятивный капитал банка состоит из основного и дополнитель&ного капиталов. Величина регулятивного капитала банка не мо&жет быть меньше 8 % суммарных активов и определенных внебалансовых средств, взвешенных с учетом риска и уменьшен&ных на сумму созданных соответствующих резервов по актив&ным операциям.\r\n

Основной капитал банка является постоянным[570], не подлежа&щим передаче и перераспределению и должен полностью покры&вать текущие убытки. К основному капиталу относят фактически оплаченный зарегистрированный уставный капитал; нераспреде&ленную прибыль; эмиссионные разницы[571]; резервы, создаваемые в соответствии с законодательством Украины и общие резервы под неопределенные риски, а также прибыль прошлых лет. Величина основного капитала не может быть меньше 4 % общих активов банка, уменьшенных на сумму созданных соответствующих ре&зервов по активным операциям банка.\r\n

Дополнительный капитал, в отличие от основного, может из&меняться. Его величина не может быть больше суммы основного капитала. К дополнительному капиталу относятся резервы под стандартную задолженность других банков и клиентов банка по ссудным операциям, результаты переоценки уставного капитала (с учетом индексов девальвации/ревальвации гривны) и пере&оценки основных средств, прибыль текущего года и субордини&рованный капитал3.\r\n

Несмотря на то, что регулятивный капитал коммерческих бан&ков выполняет защитную функцию (защищая интересы вкладчи&ков и кредиторов, а также покрытие текущих убытков банка и обеспечение их оперативной деятельности), все же привлеченные средства занимают в составе кредитных ресурсов коммерческих банков основной удельный вес, обеспечивая тем самым, выпол&нение банками бесперебойности текущей деятельности.\r\n

Например, на 1.07.07 г. в составе ресурсов коммерческих бан&ков Украины, удельный вес обязательств составлял почти 90 % (среди которых удельный вес депозитов достигал 70 %), в то время как их регулятивный (собственный) капитал не превышал 12,5 %[572] общей суммы ресурсов. Это свидетельствует о том, что главной составной частью банковских ресурсов являются при&влеченные средства.\r\n

В зависимости от экономической сути операций коммерче&ских банков все они делятся на две большие группы: кредитные операции и комиссионные[573].\r\n

Кредитные операции коммерческих банков. Все кредитные операции банков основаны на кредите, т. е. на возвратном дви&жении ссуженной стоимости, поэтому и депозитные, и ссудные операции являются кредитными операциями коммерческого бан&ка. Но с помощью депозитных операций банк привлекает ресур&сы, а с помощью ссудных операций размещает их (рис. 11.2.1), что означает наличие кредитных операций, учитываемых и в ак&тиве, и в пассиве балансов коммерческих банков.\r\n

Как видно на рис. 11.2.1, банк фактически является посредни&ком между вкладчиками и заемщиками в предоставлении ссуд. Однако мобилизация денежных поступлений, доходов и сбере&жений у множества лиц и превращение их в ссудный капитал юридически делает банк временным собственником ссудного ка&питала, в связи с чем банк предоставляет ссуды от собственного имени, а не от имени какого-либо одного из множества владель&цев денежных средств, поместивших их в банк на хранение. Это обусловлено тем, что сформированный банком ссудный капитал стирает все личностные метки на отдельных денежных суммах, помещенных в банк.\r\n

Все кредитные операции коммерческих банков (и депозитные, и ссудные) по признаку их учета в бухгалтерском балансе делят- ся на пассивные и активные операции, хотя деление операций на активные и пассивные весьма условно .\r\n

К пассивным операциям банков относят операции, которые отражают формирование ими своих ресурсов как совокупность денежных средств, находящаяся в распоряжении банка. К пас&сивным операциям относят: первичную эмиссию ценных бумаг (акций) для создания акционерного капитала[574], отчисления от прибыли на формирование или увеличение резервного капитала, получение ссуд у других банков, выпуски облигационных зай&мов, прием средств в депозиты и, наконец, прочие пассивные операции, такие как, например, создание мнимых текущих вкла&дов, акцептно-авальные[575] и др. операции.\r\n

В зависимости от сроков возврата вклады подразделяются на вклады до востребования и срочные вклады.\r\n

Вклады до востребования, находящиеся на текущих счетах клиентов банка, могут изыматься ими как частями, так и в полной сумме. Однако, среди вкладов до востребования существуют бес&срочные вклады, которые могут быть изъяты только в полной сумме. Уместно отметить, что вклады до востребования служат формой привлечения краткосрочных денежных средств, как физи&ческих, так и юридических лиц, которые помещают свои временно свободные средства в банки на текущие счета для использования их в виде покупательных и платежных средств. Заслуживает вни&мания то обстоятельство, что среди текущих вкладов различают реальные текущие вклады, которые реально поступают в банк на текущие счета и, так называемые, мнимые вклады, которые возни- кают на счетах клиентов банка в порядке их кредитования (при за&числении выданной ссуды на текущий счет клиента). Но «обнали&чивать» денежные средства со своего текущего счета может вла&делец как реального так и мнимого вклада.\r\n

Срочные вклады принимаются коммерческими банками на срок, указанный в депозитном договоре. Для учета срочного вклада, кли&енту открывается депозитный (а не текущий) счет. Срочные вклады могут быть востребованы вкладчиком только по истечении огово&ренного депозитным договором срока (без какого-либо штрафа в виде снижения процента). В противном же случае досрочное изъя&тие вклада штрафуется снижением процента, уплачиваемого, на&пример, по ставкам вкладов до востребования (текущих сберега&тельных вкладов). Срочные вклады служат формой привлечения долгосрочных денежных сбережений. Из этого следует, что сроч&ные вклады являются для банков самой устойчивой составляющей в составе привлеченных ими кредитных ресурсов, которые они, к то&му же, могут предоставлять в ссуды на длительное время.\r\n

Из того, что средства от привлеченных срочных вкладов по&зволяют банкам предоставлять ссуды на более или менее дли&тельные сроки, не беспокоясь об их немедленном изъятии, банки, в целях привлечения таких вкладов, выплачивают по ним более высокие проценты, чем по вкладам до востребования.\r\n

Среди срочных вкладов особое место занимают депозитные и сберегательные сертификаты, предоставляемые, соответственно, юридическим и физическим лицам. Экономическая сущность любо&го из сертификатов заключается в том, что банк, приняв вклад на обусловленный срок (как правило, на один год), выдает вкладчику не сберегательную книжку, а сертификат — документ, свидетельст&вующий не только о внесении вклада, но и об обязательстве банка вернуть вклад через обусловленный срок и уплатить по этому вкладу оговоренный процент. Следовательно, используя сертификаты, банк получает на длительный срок средства, которыми он может распо&ряжаться по своему усмотрению, так как до истечения срока вклада он не может быть изъят. Но вкладчик может продать этот сертифи&кат на вторичном рынке ценных бумаг[576] по курсовой стоимости.\r\n

Следует отметить, что в связи с неразвитостью в Украине вто&ричного рынка ценных бумаг на рынке ссудных капиталов, при&обретатели сертификатов пользуются ими в настоящее время, в основном, как формой сохранения покупательной способности денежного капитала. В значительной степени это обусловлено еще и тем, что депозитный сертификат не стал еще кредитным орудием обращения, в связи с чем, им нельзя рассчитаться за то&вары и услуги, как, например, векселем. Поэтому часто клиенты банка более заинтересованы в такой форме помещения своих средств в банк, как банковский вексель, чем сертификат. Это обусловлено тем, что вексель может быть использован в расче&тах, в особенности вексель крупного надежного банка. Это дела&ет банковский вексель особенно привлекательным для его клиен&тов. Приобретая вексель, клиент вносит в банк номинальную сумму векселя, которая зачисляется на его счет в банке- векселедателе. Банк выписывает вексель на внесенную в банк сумму. Датой выписки векселя является дата поступления денег в банк. Вексель выкупается банком при наступлении срока плате&жа по нему.\r\n

Так как приобретатель векселя вносит в банк необходимую сумму, равную номинальной стоимости векселя, то это сближает банковский вексель со срочным депозитом, в частности, с серти&фикатом (хотя вексель, являясь кредитным орудием обращения, может использоваться в расчетах за товары и услуги с помощью его индоссации).\r\n

Заемные средства коммерческих банков представляют собой, в первую очередь, средства, полученные ими от выпуска облига&ций, за счет чего банки могут увеличивать свой регулятивный капитал. Кроме того коммерческие банки используют межбан&ковские ссуды, в том числе и ссуды, полученные от центрального банка[577].\r\n

Не менее важной формой позаимствования банком чужих средств является перезалог векселей или ценных бумаг, которые банк-заемщик получил от своих заемщиков в обеспечение вы&данных им ссуд и затем сам предоставляет их банку-кредитору в залог по выдаваемой ему ссуде. Кроме перезалога банки исполь&зуют как форму позаимствования средств и переучет (редискон- тирование) векселей, ранее приобретенных банком как у своих клиентов, так и банков-корреспондентов. Сущность перезалога заключается в перепродаже банком ранее купленных им у своих клиентов векселей, другим клиентам или банкам-корреспон&дентам.\r\n

Операции РЕПО (англ. Repurchase agreements — «Соглашения об обратном выкупе») возникли как разновидность операций пе&резалога и переучета ценных бумаг.\r\n

При выполнении операции РЕПО банк-заемщик (с целью вре&менного привлечения средств) продает на срок находящиеся у него в портфеле ценные бумаги, с обязательным условием их об&ратного выкупа, но... по более высокой (в сравнении с ценой продажи) цене. Последнее обусловлено экономической сутью операций Репо, заключающейся в том, что банк-заемщик попро&сту берет взаймы (в ссуду) средства под залог некоторых ценных бумаг, находящихся в его портфеле. Поэтому более высокая цена выкупа заложенных ценных бумаг связана с уплатой ссудного процента за пользование ссудой, полученной под залог ценных бумаг. Операции Репо коммерческие и центральный банки могут осуществлять друг с другом и, даже, с крупными надежными клиентами банков.\r\n

Необходимо обратить внимание на то, что в настоящее время в нормативных документах НБУ и, естественно, в специальной отечественной литературе, операции Репо излагаются как два ви&да операций — «прямого» и «обратного» Репо. Вместе с тем, тут же оговаривается, что для осуществления этих, якобы двух опе&раций, составляется единый договор, что само по себе уже есть противоречие, так как или две операции и два договора, или одна операция и один договор, иначе одна из этих операций окажется юридически незаконной. Однако само название Репо, происходя&щее от понятия «обратного выкупа», не допускает иного толкова&ния Соглашений об обратном выкупе, кроме как единой юриди&ческой сделки — продажи с условием обязательного выкупа через оговоренный срок.\r\n

К тому же, операции Репо всегда осуществляются по инициативе банка-заемщика. Из этого следует, что если в отношениях между НБУ и коммерческим банком инициатором Репо выступает послед&ний, то он осуществляет и продажу ценных бумаг центральному банку и их обратный выкуп у центрального банка, т. е. НБУ. Если же инициатором Репо является центральный банк, т. е. НБУ, то именно он осуществляет и продажу, и обратный выкуп у коммерческого банка ценных бумаг. Наличие срока, на который продаются ценные бумаги уже означает условие их обязательного выкупа. Поэтому де&ление (в нормативной литературе НБУ) операций Репо на «прямое» и «обратное», на наш взгляд, представляет собой непродуманную терминологию «Соглашений об обратном выкупе», усложняющую понимание их сущности.\r\n

Среди заемных средств коммерческих банков следует назвать и займы в евродолларах, которые по своей экономической сути аналогичны соглашениям об обратном выкупе. Займы в евродол&ларах представляют собой краткосрочные позаимствования ком&мерческими банками долларовых средств вне банка, т. е. у своих клиентов, например.\r\n

Заслуживает внимания и то, что в отличие от прямого позаим- ствования средств (какими являются облигационные займы, пе&резалог и переучет ценных бумаг, соглашения об обратном выку&пе и др. заемные операции банков), банки имеют и скрытую форму позаимствования.\r\n

Последняя связана с наличием межбанковских кредитных от&ношений, предусматривающих взаимное открытие банками кор&респондентских счетов, на которых временно накапливаются чу&жие денежные средства, т. е. средства, не принадлежащие данному банку. Понятно, что банк, на корсчет в котором посту&пили деньги, предназначенные для банка-корреспондента, может использовать их в своей деятельности до проведения расчетов по поручению своего банка-корреспондента.\r\n

Скрытое позаимствование средств осуществляется банками и при осуществлении ими отдельных комиссионных операций.\r\n

Уместно отметить, что пассивные операции коммерческих банков отличаются от пассивных операций центрального бан&ка. Это обусловлено тем, что последний формирует собствен&ный капитал не за счет выпуска акций, а за счет, в первую оче&редь, инвестиций из госбюджета, и, кроме того, за счет эмиссионного дохода от выпуска наличных денег (денежных билетов и монет из недрагоценных металлов). Что же касается привлеченных средств, то центральный банк привлекает во вклады только средства правительства, коммерческих банков и средства центральных банков других стран и международных организаций.\r\n

К активным операциям коммерческих банков относят опе&рации которые отражают размещение банками своих ресур&сов. Наиболее ярким примером активных операций коммерче&ских банков являются ссудные операции. Однако, помимо ссудных операций, коммерческие банки хранят часть привле&ченных ими средств в своих кассах, а также размещают их в ценные бумаги (как государственные, так и корпоративные) и в другие активы.\r\n

Ссудные операции осуществляются банками в процессе кре&дитования своих клиентов.\r\n

Кредитование представляет собой процесс выдачи банками ссуд .\r\n

Кредитование осуществляется в соответствии с принци&пами кредитования, установленными центральным банком страны.\r\n

К принципам[578] кредитования относятся: срочность, обеспе&ченность и платность выдаваемых ссуд, а также целевой, дифференцированный и договорной характер кредитова&ния.\r\n

Заслуживает внимания отсутствие в составе принципов креди&тования принципа возвратности, включаемого в состав принци&пов кредитования рядом экономистов. Отсутствие принципа воз&вратности обусловлено тем, что сама по себе ссуда имеет возвратный характер движения. Возвратность ссуды — это ее ат&рибут, ее сущностное состояние без которого нет ссуды. А так как в процессе кредитования выдаются именно ссуды (а не вооб&ще какие-либо средства, свободные от возврата), то именно по этой причине в составе правил (принципов) кредитования отсут&ствует принцип возвратности. При этом в практике кредитования совершенно безразлично — будет ли в составе принципов креди&тования назван принцип возвратности или нет, так как в любом случае ссуда, как объект кредитных отношений, имеет возврат&ный характер и подлежит возврату.\r\n

Принцип срочности гласит, что каждая выданная ссуда долж&на быть возвращена в срок. Как видно из содержания принципа срочности в нем акцентируется своевременность возврата ссуды. Возврат же ссуды даже не обсуждается, так как в отношении ссу&ды — это само собой разумеется.\r\n

Принцип обеспеченности гласит, что каждой выданной ссуде на весь срок ее пользования должны соответствовать определен&ные остатки легко реализуемых товарно-материальных ценно&стей. Это означает, что если в момент выдачи ссуды в размере, например, в 100 000 грн, ее обеспечение равно соответственно 100 000 грн, то по мере возврата ссуды (в тех случаях, когда кре&дитным договором предусмотрен не единовременный, а поэтап&ный возврат ссуды) уменьшается и ее обеспечение (на сумму, со&ответствующую размеру погашенной задолженности по ссуде). Например, если через месяц погашается 20 000 грн, то непога- шенная задолженность по ссуде составляет 80 000 грн и, соответ&ственно, обеспечение должно составлять уже только 80 000 грн, а не 100000 грн. Однако, до окончательного погашения всей сум&мы долга, непогашенная его часть должна иметь соответствую&щее обеспечение.\r\n

Принцип платности в кредитовании вытекает из сущности самого ссудного капитала, потребительной стоимостью кото&рого является его способность приносить доход кредитору в виде ссудного процента. Поэтому в рыночной экономике ссу&да[579] имеет не только возвратный, но и возмездный характер, а принцип платности в кредитовании гласит, что за каждую пре&доставленную заемщику ссуду он должен платить кредитору ссудный процент в размере, предусмотренном кредитным до&говором.\r\n

Принцип целевого характера кредитования гласит, что каж&дая выданная ссуда выдается только на строго определенную цель, указанную в кредитном договоре и не выходит за рамки той деятельности заемщика, которая указана в его уставных доку&ментах.\r\n

Принцип дифференцированного характера кредитования гла&сит, что каждая выдача ссуды осуществляется на основе оценки банком своего кредитного риска (в виде оценки банком кредито&способности заемщика). Данный принцип кредитования обуслов&лен ограниченностью кредитных ресурсов каждого отдельного банка, в связи с чем каждый банк не может предоставить ссуды одновременно всем желающим и, соответственно, должен выби&рать среди них таких, которые не создают банку никаких рисков или же минимальную вероятность риска.\r\n

Принцип договорного характера кредитования гласит, что выдача каждой новой ссуды осуществляется на основе кредитно&го договора, заключаемого банком с заемщиком. Этот принцип имеет всеобщее распространение, хотя практически ни в одном нормативном или специальном литературном источнике не ука&зывается. Однако, ни один банк (или иное кредитное учреждение небанковского типа) не выдаст заемщику ссуду без подписания с ним кредитного договора.\r\n

Так как коммерческие банки при кредитовании создают новые кредитные деньги, увеличивая, тем самым, денежное предложе&ние в стране и создавая предпосылки инфляционным процессам,\r\n

НБУ ограничивает возможности коммерческих банков в объемах кредитования, регулируя, тем самым, величину денежного пред&ложения. Эти ограничения имеют разные формы.\r\n

Прежде всего, следует отметить, что НБУ ограничивает объе&мы кредитования коммерческих банков (которые могут выдавать ссуды сверх имеющихся у них ресурсов[580]), устанавливая им нор&му обязательного резервирования, ограничивающую их способ&ность к кредитованию и, соответственно, к созданию новых кре&дитных денег.\r\n

Ограничивают объемы кредитования коммерческих банков и требования НБУ относительно обязательного формирования бан&ками различных резервных фондов, предназначенных для стра&хования соответствующих рисков, возникающих в процессе хо&зяйственной деятельности коммерческих банков.\r\n

Ограничивают объемы кредитования коммерческих банков и, так называемые, экономические нормативы2.\r\n

Например, норматив больших кредитных рисков ограничивает возможности коммерческих банков в предоставлении ссуд вось&микратным размером их регулятивного капитала, а совокупная задолженность по предоставленным одному заемщику ссудам (норматив максимального размера кредитного риска банка на од&ного контрагента), с учетом 100 % суммы внебалансовых обяза&тельств банка к заемщику, не должна превышать 25 % регуля&тивного капитала банка и т. д. и т. п.\r\n

В соответствии с принципом договорного характера кредито&вания, коммерческие банки выдают ссуды только после подписа&ния кредитного договора между банком и его заемщиком. Одна&ко, до подписания кредитного договора кредитный отдел коммерческого банка изучает кредитную историю заемщика, его финансовое положение, наличие собственного капитала и уро&вень кредитоспособности с целью определить свой кредитный риск в случае выдачи заемщику ссуды. На основании выполнен&ной оценки кредитоспособности заемщика (или риска банка при кредитовании данного заемщика) принимается решение о пре&доставлении заемщику ссуды на ту цель, которая указана заем&щиком в кредитной заявке и которая, при этом, не противоречит как кредитной политике банка, так и деятельности, указаной в уставных документах заемщика. Решение о предоставлении ссу&ды принимается коллегиально[581] Кредитным комитетом коммерче&ского банка. Выдаваемые ссуды учитываются по дебету простого или специального[582] ссудных счетов, открываемых заемщику при выдаче ссуды (после принятия решения о его кредитовании), или же на контокоррентном[583] счете заемщика, а их возврат — по кре&диту соответствующих счетов.\r\n

Операции коммерческих банков с ценными бумагами пред&ставлены операциями по выпуску (эмиссии) собственных ценных бумаг (как фондовых, так и коммерческих), инвестиционных операций с ценными бумагами, торгово-посреднических, гаран&тийных и залоговых операций, а также операциями, связанными с функциями регистратора и депозитария ценных бумаг.\r\n

Эмиссионные операции коммерческих банков по выпуску соб&ственных ценных бумаг можно разделить на две группы: опера&ции, связанные с эмиссией фондовых ценных бумаг — акций и облигаций и операции, связанные с эмиссией коммерческих цен&ных бумаг — банковских векселей и сертификатов (сберегатель&ных и депозитных). Обе группы эмиссионных операций коммер&ческих банков связаны с привлечением ресурсов. Однако, первая группа операций позволяет коммерческим банкам привлекать средства для формирования, прежде всего, уставного (акционер&ного) и собственного капитала, а вторая группа эмиссионных операций — формировать и увеличивать привлеченные ресурсы коммерческих банков.\r\n

Уместно отметить, что ценные бумаги, такие как акции и об&лигации, представляют для их держателей фиктивный капитал, курсовая стоимость которого оценивается рынком. Например, реальному капиталу характерно приносить прибыль в процессе его эксплуатации. При этом, чем больше (при прочих равных ус&ловиях) реальный капитал — тем больше и прибыль от его функ&ционирования. Наоборот, фиктивному капиталу характерно, что чем больше прибыль (дивиденды) от этого капитала, тем больше и сам фиктивный капитал. Если же фиктивный капитал перестает приносить прибыль (в виде дивидендов), то его величина стано&вится равной нулю. Величина же прибыли (дивидендов) зависит от целого ряда причин, среди которых на первом месте стоит спрос и предложение на ценные бумаги.\r\n

Инвестиционные операции коммерческих банков связаны с их вложениями на длительный срок в государственные, корпора&тивные и коммерческие ценные бумаги с целью получения дохо&да. Такой вид операций коммерческих банков является альтерна&тивой ссудным операциям (также осуществляемым с целью получения дохода).\r\n

Уместно отметить, что вложения коммерческих банков в цен&ные бумаги представляют собой одну из форм ликвидных резер&вов банка (вторичных резервов ликвидности). Кроме того, они, с одной стороны, могут быть быстро и с минимальными потерями превращены в наличные, а, с другой стороны, они приносят бан&ку доход (в отличие от первичных резервов ликвидности[584], не приносящих никакого дохода). Из того, что ценные бумаги явля&ются вторичными резервами ликвидности следует, что при выбо&ре ценных бумаг для инвестиций, банк уделяет достаточно вни&мания не только их доходности, но и их ликвидности и надежности. Последнее обусловлено тем, что курсовая стоимость ценных бумаг подвержена колебаниям и, соответственно, вложе&ния в ценные бумаги имеют определенную степень риска. Этот риск проявляется в том, что, во-первых, снижение курсовой стоимости ценных бумаг автоматически снижает стоимость вло&жений банка в эти бумаги, а, во-вторых, что происходит сниже&ние уровня доходов от вложений в эти бумаги. Поэтому каждый банк осуществляет непрерывный контроль (мониторинг) состоя&ния своего портфеля ценных бумаг, контролируя его надежность, доходность и ликвидность. При необходимости уменьшения сво&его риска по вложениям в ценные бумаги банк осуществляет их диверсификацию, формируя свой портфель из ценных бумаг раз- ных видов как по уровню их надежности, ликвидности, доходно&сти и другим качественным характеристикам, так и по срокам их действия.\r\n

Коммерческий банк может покупать и продавать ценные бу&маги от своего имени и за собственный счет и по поручению сво&их клиентов. Банк осуществляет операции с ценными бумагами не только с целью создания вторичных резервов ликвидности, но и с целью получение спекулятивного дохода от разницы в курсах либо во времени (при осуществлении различных срочных опера&ций), либо в пространстве (на разных биржах) на одни и те же бумаги. Приобретая или продавая ценные бумаги за свой счет, банк выступает в роли самостоятельного торговца — дилера. Ко&гда же банк осуществляет покупку или продажу ценных бумаг по поручению своих клиентов, то он получает доход в виде комис&сионного вознаграждения. Соответственно, такие операции отно&сятся к комиссионным операциям.\r\n

Комиссионные операции коммерческих банков характери&зуются тем, что банки только посредничают в таких операциях как андеррайтинг, лизинг, в доверительных и в других видах операций, включая расчетно-кассовое обслуживание клиентов и получая за эти услуги вознаграждение в виде комиссии. Поэтому по признаку вида получаемых банками доходов комиссионные операции относят к операциям с непроцентным доходом (в отли&чие от кредитных операций, приносящих процентный доход).\r\n

Одним из видов комиссионных операций коммерческих банков с ценными бумагами являются торгово-комиссионные операции.\r\n

Торгово-комиссионные операции коммерческих банков связа&ны с покупкой-продажей драгоценных металлов, иностранной валюты и ценных бумаг по поручению и за счет своих клиентов. Уместно отметить, что операции коммерческих банков по купле- продаже ценных бумаг по поручению своих клиентов являются важнейшими среди торгово-комиссионных операций банков. Яр&ким примером таких операций следует назвать андеррайтинговые (англ. underwriter — гарантированное размещение или покупка новых ценных бумаг у их эмитентов с последующей перепрода&жей этих бумаг с целью получения прибыли) операции, которые являются также гарантийными операциями банков с ценными бумагами. Суть андеррайтинга состоит в том, что банк, принима&ет на себя обязательства по размещению приобретаемого им у эмитента (предприятия или правительства) всего выпуска ценных бумаг по стоимости, которая может быть и ниже номинальной стоимости ценных бумаг с тем, чтобы при последующей их про- даже по номинальной стоимости получить доход. Соответствен&но, банк гарантирует эмитенту размещение всех выпущенных им ценных бумаг (так как неразмещенные банком ценные бумаги остаются в его собственности). От выполнения андеррайтинго- вых операций банк-андеррайтер получает от эмитента комисси&онное вознаграждение в сумме разности между стоимостью про&дажи всего выпуска ценных бумаг (чаще всего номинальной стоимостью выпуска) и стоимостью их приобретения банком. Недостатком для банка андеррайтинговых операций является то обстоятельство, что неразмещенные банком ценные бумаги эми&тента снижают доход банка-андеррайтера от таких операций. При выполнении андеррайтинговых операций банк, принимающий на себя обязательства по размещению ценных бумаг эмитента, мо&жет получать комиссионное вознаграждение в виде определенно&го процента от суммы размещенных им ценных бумаг сверх их номинальной стоимости. В этом случае покупка банком ценных бумаг у эмитента осуществляется по их номинальной стоимости.\r\n

Следует отметить, что торгово-комиссионные операции ком&мерческих банков в развитых странах выходят далеко за рамки простого посредничества и становятся одной из форм сращива&ния банковского капитала с промышленным.\r\n

Лизинговые операции заключаются в том, что предприятие (лизингополучатель или арендатор), получает в пользование на длительный срок на условиях аренды средства производства у лизингодателя (арендодателя), который либо уже приобрел их в собственность, либо специально для арендатора приобретает у поставщика (фирмы-изготовителя) необходимые ему средства производства. В настоящее время в лизинговых операциях стали участвовать коммерческие банки, выступая в роли лизингодате&лей (арендодателей).\r\n

Объектами лизинга могут быть все виды промышленного оборудования, средства транспорта, здания, сооружения, права интеллектуальной собственности и др.\r\n

Доверительные операции иначе называют трастовыми (англ. trust — доверие). Сущность трастовых операций состоит в том, что доверитель передает доверяемую собственность доверенным лицам, которые должны управлять ею исключительно в интере&сах доверителя, что является наивысшим приоритетом для тра&стов. К числу трастовых операций относятся: временное управ&ление имуществом лиц, которые по различным причинам не могут самостоятельно осуществлять управление этим имущест&вом (например, лица преклонного возраста, несовершеннолетние, вдовы и т. п.); введение в права наследования; прием на хранение драгоценностей; ликвидация имущества обанкротившихся пред&приятий; представление на регистрацию нового выпуска ценных бумаг и др.\r\n

Среди трастовых операций коммерческих банков особое ме&сто занимают операции по приему на хранение ценных бумаг и управлению ими, так как банки не только хранят ценные бумаги, но и получают по ним доходы, зачисляемые на счета доверите&лей. Кроме того банки, получая право предъявлять акции для по&лучения дохода, получают, соответственно, право голоса на об&щих собраниях акционеров, что позволяет крупным банкам использовать для контроля над предприятием не только принад&лежащие им акции, но и акции своих доверителей. При таких ус&ловиях крупные банки имеют возможность сращивать банков&ский капитал с промышленным, порождая тем самым финан&совый капитал.\r\n

К комиссионным операциям коммерческих банков относят и расчетно-кассовое обслуживание (включая переводные и инкас&совые операции) своих клиентов.\r\n

Расчетно-кассовое обслуживание осуществляется на договор&ной основе. К кассовым операциям коммерческих банков (опера&циям с наличной валютой) относят:\r\n

\r\n
• прием наличной национальной и иностранной[585] валюты от клиентов банка для зачисления по их поручению на их же теку&щие счета или счета других физических и юридических лиц;
\r\n
• прием наличной национальной и иностранной валюты от физических и юридических лиц для перевода ее третьим лицам с последующей выплатой наличными же;
\r\n
• выдача наличной национальной и иностранной валю&ты клиентам банков с их счетов через кассы банков или бан&коматы;
\r\n
• изъятие из обращения сомнительных денежных билетов и монет и представление их на проверку;
\r\n
• обмен непригодных для обращения денежных билетов и монет на пригодные.
\r\n

Кроме операций с наличной валютой, коммерческие банки, осуществляя расчетно-кассовое обслуживание своих клиентов, выполняют широкий круг безналичных расчетов, занимающих основное место в межхозяйственных связях хозяйствующих субъектов — клиентов банка. Уместно отметить, что все формы безналичных расчетов, выполняемые коммерческими банками при обслуживании своих клиентов, в конечном счете выполня&ются с помощью таких двух основных видов операций, как пере&водные и инкассовые операции.\r\n

Переводные операции основаны на такой кредитной операции коммерческих банков как перевод денег по счетам в банках. Уме&стно отметить, что именно эта кредитная операция банков, с по&мощью которой выполняются, в конечном счете, все безналич&ные расчеты, легла в основу создания всех систем электронных платежей, позволяющих использовать безбумажные носители информации в расчетах.\r\n

К переводным операциям относятся также и переводы налич&ных денег (как правило, физических лиц) по их поручениям третьим лицам, находящимся в другом городе или, даже, стране. К переводным операциям относят также и поручения о переводе средств третьим лицам, но с дополнительным условием — «пла&теж против документов», в связи с чем такие переводные опера&ции называют аккредитивными.\r\n

Инкассовые операции, в отличие от переводных, связаны с по&ручением «взыскать», а не уплатить деньги. Сущность инкассо&вой операции состоит в том, что банк, по поручению своего кли&ента, принимает на себя обязательства взыскать платеж на основании таких документов, как чеки, векселя, тратты, неком&мерческие ценные бумаги или товарные документы. Соответст&венно, все эти документы принимаются банком «на инкассо». При инкассировании банком векселей и тратт, банк принимает на себя обязательства (по поручению своего клиента) во взыскании всей причитающейся по векселю или тратте суммы денег, а при инкассировании некоммерческих ценных бумаг, например, ОВГЗ, банк принимает на себя обязательства получить доход по этим бумагам. Принимая «на инкассо» чек, банк, тем самым, принимает на себя обязательство взыскать платеж с банка, на ко&торый чек выписан. При инкассировании товарных документов (в аккредитивной форме расчетов) банк принимает на себя обяза&тельства взыскать платеж с банка (эмитента аккредитива, обслу&живающего плательщика — аккредитиводателя) в пользу бене&фициара, представившего «на инкассо» товарно-транспортные документы.\r\n

За выполнение всех операций по расчетно-кассовому обслу&живанию своих клиентов банки взыскивают комиссионное воз- награждение. Величина комиссии определяется договором на расчетно-кассовое обслуживание, заключаемым между банком и его клиентом.\r\n

Между кредитными и комиссионно-посредническими опера&циями коммерческих банков существует тесная взаимосвязь и взаимозависимость. Это обусловлено тем, что, с одной стороны, чем шире сфера комиссионно-посреднических операций банков, тем больший объем поступлений комиссионных будет у банков и, соответственно, больше будут их пассивы и доходы. Кроме то&го, так как денежные средства, полученные банками от проведе&ния, например, инкассовых операций, банки не сразу (по техни&ческим причинам) перечисляют по назначению, то эти средства создают банкам дополнительные кредитные ресурсы, позволяю&щие им расширять объем выдаваемых ссуд. С другой стороны, рост объема кредитных операций банков способствует росту и их комиссионных операций, так как расширяется круг заемщиков и вкладчиков банков, поручающих банкам выполнение различных комиссионных операций.\r\n

Роль коммерческих банков в экономике страны определяется теми функциями, которые они выполняют.\r\n

Соответственно, роль коммерческих банков в функции созда&ния и уничтожения новых кредитных денег заключается в том, что с помощью коммерческих банков возникает возможность увеличивать массу средств (депозиты) на счетах клиентов банков за счет предоставляемых им ссуд, что способствует расширению инвестиционной деятельности клиентов. Что же касается обеспе&чения бесперебойности их денежного оборота, то она обеспечи&вается, благодаря выполнению коммерческими банками функции посредника в реализации ссудного капитала, предоставляемого в ссуды, так как предоставленные ссуды могут направляться сразу на текущий счет поставщика клиента банка, минуя текущий счет последнего, в связи с чем на текущем счете клиента банка не соз&даются новые депозитные деньги. Коммерческие банки играют важную роль и в уничтожении вновь созданных новых кредит&ных (депозитных) денег. Соответственно, способность коммерче&ских банков к уничтожению вновь созданных ими денег при воз&врате ссуд заемщиками, способствует, с одной стороны, восстановлению избыточных резервов коммерческого банка (восстановлению его способности к кредитованию и, соответст&венно, к созданию новых кредитных денег), а с другой стороны, способствует уничтожению ранее созданных, за счет банковских ссуд, депозитов.\r\n

Уместно отметить, что коммерческие банки имеют возмож&ность создания новых кредитных денег и в виде, так называемых, мнимых вкладов, характеризующихся тем, что вклад на текущем счете заемщика возникает не в результате реальной хозяйствен&ной операции (внесения наличных на счет, поступления средств с другого счета как своего, так и своего партнера в порядке посту&пления выручки на счет), а в результате предоставления ссуды заемщику сверх имеющихся кредитных ресурсов банка, что при неумелом управлении активами и пассивами банка может при&вести его к банкротству.\r\n

Роль коммерческих банков в мобилизации денежных поступ&лений, доходов и сбережений и превращение их в ссудный капи&тал трудно переоценить, так как благодаря выполнению коммер&ческими банками этой функции в экономической системе возникает возможность создания крупных ссудных капиталов, необходимых для инвестиций и расширения объемов производ&ства, что в свою очередь, способствует снижению безработицы, наполнению товарного рынка страны продукцией отечественного производства и, как следствие, стабильности национальной де&нежной единицы и, соответственно, стабильности экономики страны.\r\n

Велика роль коммерческих банков и как посредников в пла&тежах между хозяйствующими субъектами — клиентами банков (физическими и/или юридическими лицами), которые обязаны иметь текущий счет в банке как атрибут их хозяйственной само&стоятельности и на который поступает, хранится и с которого расходуется выручка владельцев этих счетов. Соответственно, коммерческие банки играют основную роль в расчетно-кассовом обслуживании своих клиентов и их платежах от/на счета своих партнеров по бизнесу.\r\n

Резюмируя изложенное, следует подчеркнуть, что роль ком&мерческих банков в экономике страны заключается в формиро&вании ими ссудного капитала, его размещения в виде предос&тавляемых своим заемщикам ссуд производственного и потре&бительского назначения, в осуществлении расчетно-кассового обслуживания своих клиентов и предоставления им комплекса комиссионных операций. Другими словами, роль коммерческих банков в экономике страны заключается в предоставлении хо&зяйствующим субъектам и населению полного банковского об&служивания, что способствует формированию рыночных отно&шений в стране.\r\n