12.3. Кредитная система страны (сущность, функции и роль в экономике страны)\r\n    

В широком смысле слова кредитная система представ&ляет собой совокупность законодательно обозначенных и субординированных кредитных учреждений банковского и небанковского типа, функционирующих на основе кредита и формирующих кредитные отношения в стране.

Уместно отметить, что так как небанковские кредитные уч&реждения не посредничают в расчетах между своими клиента&ми, то они, соответственно, не имеют и корреспондентских счетов, необходимых банкам, именно, для выполнения этой важной банковской операции — посредничества в расчетах своих клиентов.\r\n

Соответственно, банки открывают друг другу корреспон&дентские счета, через которые они и имеют возможность пере&водить денежные средства из одного региона страны в другой, выполняя поручения своих клиентов. Кроме того, все коммер&ческие банки имеют в центральном банке страны, как в банке банков, свои корреспондентские счета, выполняющие роль те&кущих счетов коммерческих банков в НБУ.

Уместно отметить, что в каждой стране ее кредитная система имеет свои особенности. Эти особенности могут касаться цен&трального банка (например, в США функции центрального банка выполняет ФРС, состоящая из 12 федеральных штатных банков), а могут касаться третьего уровня кредитной системы — небан&ковских кредитных учреждений, которые могут весьма и весьма отличаться по своему составу и количеству. Однако, в любой стране с рыночной экономикой характер взаимоотношений меж&ду третьим и вторым, и между вторым и первым уровнями сис&темы остается неизменным, также как и внутри второго и третье&го уровней. Как правило, отличительные черты кредитных систем разных стран наиболее ярко проявляются в составе третьего уровня — в составе небанковских кредитных учрежде&ний.\r\n

Схематично кредитная система Украины представлена на рис. 12.3.1.\r\n

Как видно на рис.

\r\n \r\n

Как видно на рис. 12.3.1, между небанковскими кредитными учреждениями и коммерческими банками (вторым и третьим уровнями системы) существует тесная взаимосвязь, обусловлен&ная тем, что небанковские кредитные учреждения обслуживают&ся коммерческими банками и потому последние, для выполнения расчетно-кассового обслуживания небанковских кредитных уч&реждений открывают им текущие счета. Вместе с тем между звеньями третьего уровня отсутствует прямая связь, так как они осуществляют между собой расчеты только через посредничест&во банков, которые, в отличие от небанковских кредитных учре&ждений, открывая друг другу корреспондентские счета, устанав&ливают тем самым прямую связь друг с другом (рис. 12.3.1). На рис. 12.3.1 видно, что второй и первый уровень кредитной систе- мы, т. е. коммерческие банки и центральный банк, также взаимо&связаны друг с другом через корреспондентские счета, открывае&мые центральным банком коммерческим банкам. При этом цен&тральный банк (НБУ) как «банк банков» имеет возможность осуществлять, по поручению своих клиентов — коммерческих банков их расчетно-кассовое обслуживание.\r\n

На рис. 12.3.1 наглядно видно, что банки и небанковские кре&дитные учреждений представляют собой единую кредитную1 сис&тему страны. Ведущее место в этой системе занимает центральный банк страны, осуществляющий регулирование, методическое об&служивание, контроль и надзор за деятельностью банков и небан&ковских кредитных учреждений. Вместе с тем, основное место в кредитной системе занимают коммерческие банки, которые обслу&живают процессы создания и потребления ВВП, предоставляя ком&плекс банковских услуг физическим и юридическим лицам.\r\n

Видное место в кредитной системе любой страны, в том числе и Украины, занимают и небанковские кредитные учреждения, выполняющие некоторые из банковских функций и существенно потеснившие банки в мобилизации денежных доходов и сбере&жений населения и превращении этих доходов в ссудный капи&тал.

Однако границы использования кредита в сфере функциони&рования небанковских кредитных учреждений значительно уже границ использования кредита в сфере функционирования ком&мерческих банков и, к тому же, деятельность небанковских кре&дитных учреждений невозможна без деятельности коммерческих банков, осуществляющих расчетно-кассовое обслуживание не&банковских кредитных учреждений.\r\n

Другими словами сфера функционирования небанковских кредитных учреждений, иерархически зависима от функциони&рования коммерческих банков, хотя представляет собой обособ&ленный институциональный уровень кредитной системы.\r\n

Поэтому имеется достаточно оснований выделять сферу функционирования небанковских кредитных учреждений именно в самостоятельный уровень (а не подсистему) кредитной систе&мы, что целиком и полностью оправдывается иерархическим строением уровней кредитной системы в рыночной экономике.\r\n

Функции кредитной системы. Первые упоминания о функ&циях кредитной системы (а не банков!) находим в советской экономической литературе[592], хотя в силу объективных причин[593], рассмотрение функций кредитной системы СССР[594] было сведено к простому перечислению функций Госбанка и видов деятельно&сти двух других банков[595].\r\n

К тому же, д-р экон. наук, проф. Иконников В. В., говоря о функциях кредитной системы страны с нерыночной экономикой, не мог дать характеристики функций самой системы, полностью централизованной и подчиненной Верховному Совету и Совету Министров СССР.

На постсоветском пространстве впервые функции кредитной системы изложил д-р экон. наук, проф. Савлук М. И., отмечая при этом, что функции банков (центрального и коммерческих) отличаются от «...функций банковской системы как самостоя- тельной структуры...»[596], не исключая возможности возникновения некоторых функций кредитной системы (как самостоятельной структуры), из функций отдельных банков (центрального или коммерческих).\r\n

Однако, в связи с тем, что функция отражает специфические глубинные стороны сущности предмета, а функции целого качест&венно отличны от функций составляющих его частей, на наш взгляд, нельзя подменять функции кредитной системы функциями входящих в нее банков (и небанковских кредитных учреждений).\r\n

Кредитная система страны в рыночной экономике выполняет следующие функции:\r\n

\r\n
• функцию расширения денежного предложения в стране (или, что то же самое, функцию увеличения денежной массы и ссудного капитала);
\r\n
• функцию создания и функционирования рынка ссудных капиталов.
\r\n

Функция расширение денежного предложения в стране —\r\n

представляет собой способность кредитной системы мультипли&кативно расширять денежное предложение в стране, в то время как отдельно взятый банк выполняет функцию только создания новых кредитных денег (в пределах своих избыточных резервов), что наглядно видно из данных табл. 3.4.1. На основании данных табл. 3.4.1 можно сделать вывод, что нельзя автоматически пере&носить функции коммерческих банков (как отдельных состав&ляющих целостный организм) на кредитную систему страны как самостоятельную структуру. Именно, по этой причине функция кредитной системы — «расширение денежного предложения в стране» присуща только кредитной системе как самостоятель&ной структуре.\r\n

В системе же с одним банком (в моносистеме) функция «расши&рения денежного предложения в стране» утрачивает свой смысл.\r\n

Уместно отметить, что отдельными авторами среди функций кредитной системы рассматривается функция создания платеж&ных средств и регулирования денежного оборота (так называе&мая, эмиссионная функция), содержание которой «...состоит в том, что банковская система оперативно изменяет массу денег в обращении, увеличивая или уменьшая ее в соответствии с изме&нениями спроса на деньги. Другими словами, банковская система управляет предложением денег»[597].\r\n

В данном случае следует вспомнить о том, что денежное предложение (М3) состоит из наличных денег и безналичной денежной массой.

Что же касается функции кредитной системы, то ей присуща способность именно к расширению денежного предложения, не&осуществимая в системе с одним банком (в моносистеме).\r\n

Последнее, по сути, признается авторами рассматриваемой функции, отмечающими, что «...Каждый отдельный банк потен&циально способен принимать участие в формировании предло&жения денег <...> И только система может определить границы этой деятельности.»[598] (выделено Л. Р.), т. е. границы расширения денежного предложения.\r\n

Однако, денежно-кредитное регулирование или, что то же са&мое, управление денежным предложением (его расширение и со&кращение) относится к одной из функций центрального банка, а никак не к кредитной системе в целом. К тому же, в силу наличия ряда недостатков денежно-кредитного регулирования, далеко не всегда кредитная система «подчиняется» предоставленным ей центральным банком возможностям расширять (сужать) денеж&ное предложение, для чего достаточно вспомнить соотношения нормативного и фактического денежных мультипликаторов (табл. 3.5.1). Соответственно, вряд ли можно согласиться с тем, что содержание функции кредитной системы (создание платеж&ных средств и регулирования денежного оборота) как самостоя&тельной структуры, отражает ее (кредитной системы) способ&ность регулировать денежный оборот.\r\n

Заслуживает внимания и такая функция кредитной системы как самостоятельной структуры — обеспечение стабильности банковской деятельности и денежного рынка[599], предлагаемая от&дельными авторами. По их мнению содержание этой функции проявляется двояко: «... в принятии ряда законов и других нор&мативных актов, регулирующих деятельность всех ее (банков&ской системы, Л. Р.) звеньев < и > в создании действенного меха- низма государственного контроля и надзора за выполнением этих законов и за деятельностью банков вообще.»[600]\r\n

Однако принятие законов — вообще вне компетенции кре&дитной системы. Нормативные акты, регулирующие банковскую деятельность, издаются центральным банком страны, осуществ&ляющим, соответственно, контроль и надзор за надлежащим вы&полнением законов и нормативных документов. Поэтому вряд ли есть основания рассматривать этот вид деятельности кредитно- денежных властей (правительства и центрального банка) как од&ну из функций кредитной системы.\r\n

Кроме того, на стабильность банковской деятельности и де&нежного рынка оказывает слабое влияние существование кре&дитной системы, именно, как самостоятельной структуры. Вме&сте с тем, стабильность банковской деятельности и денежного рынка в условиях рыночных отношений зависит от комплекса причин. Например, таких как уровень и темп роста валового внутреннего продукта и национального дохода, уровень налого&обложения в стране, наличие (отсутствие) дефицита государст&венного бюджета и государственного долга, наличие (отсутст&вие) ограничений на ряд видов деятельности, в том числе и банковской и др. причин.\r\n

Функция создания и функционирования рынка ссудных ка&питалов — представляет собой способность кредитной системы формировать рынок ссудных капиталов, чего не может выпол&нять отдельно взятый коммерческий банк, так как понятие «ры&нок» предполагает наличие не одного, а множества покупателей и продавцов и, соответственно, не один, а систему кредитных уч&реждений на рынке ссудных капиталов. К тому же, каждый от&дельно взятый коммерческий банк выступает на этом рынке в процессе мобилизации денежных поступлений, доходов и сбере&жений и превращения этих мелких разрозненных депозитных сумм в ссудный капитал и предоставления его в ссуды. Другими словами, отдельно взятый коммерческий банк выступает и как покупатель, и как продавец такого специфического товара, каким является ссудный капитал. И только в системе коммерческих банков и небанковских кредитных учреждений, т. е. в кредитной системе страны создается рынок ссудных капиталов и его функ&ционирование.\r\n

Уместно отметить, что в моносистеме с одним коммерческим банком отсутствует свободная конкуренция, спрос и предложе- ние на ссудный капитал диктуется одним банком, в то время как кредитная система представляет собой атрибут рыночной эконо&мики, в которой существует свободная конкуренция и, соответст&венно, рынок ссудных капиталов и коммерческая тайна. Поэтому, именно, кредитная система способна создавать и организовывать функционирование рынка ссудных капиталов, а не просто сум&мировать трансформационный потенциал отдельных банков.\r\n

Поэтому трудно согласиться с авторами трансформационной функции коммерческих банков, считающих, что и кредитной системе страны также присуща эта функция отдельных банков, пусть и на качественно новой основе «. более масштабной, бо&лее глубокой, более завершенной и эффективной, чем сумма трансформационных потенциалов отдельных банков.»[601] (выделе&но Л. Р.).\r\n

Роль кредитной системы в экономике страны трудно пере&оценить, так как кредитная система (наряду с финансовой систе&мой) представляет собой наиболее активное звено всей экономи&ческой системы страны. С помощью кредитной и финансовой систем распределяется и перераспределяется валовый внутрен&ний продукт и национальный доход страны, причем с помощью кредитной системы это перераспределение осуществляется на возвратной основе.\r\n

Кредитная система возникла как способ борьбы торгово- промышленного капитала с ростовщическим. Борьба торгово- промышленной буржуазии против ростовщического капитала была обусловлена невыгодностью для предпринимателей ис&пользования ростовщических ссуд, по которым уплачивалась та&кая высокая плата, которая «съедала» всю или почти всю при&быль предпринимателей. Попытки законодательно ограничить норму ссудного процента ни к чему не приводили, так как рос&товщики просто-напросто отказывались предоставлять ссуды под невыгодный им процент. При таких условиях торгово- промышленная буржуазия стала объединяться в различные кре&дитные союзы, товарищества и т.п. кредитные организации (спо&собствуя созданию ссудного, а не ростовщического, капитала), в рамках которых величина нормы ссудного процента регламенти&ровалась, создавая тем самым материальную заинтересованность предпринимателей в использовании ссудного капитала. Наряду с кредитными союзами и другими кредитными организациями возникли коммерческие банки и, как следствие, кредитная систе- ма, как способ борьбы предпринимателей с ростовщиками. Не случайно К. Маркс отмечал, что «.Настоящий способ, приме&няемый промышленным капиталом для подчинения себе капита&ла, приносящего проценты (ссудного капитала, Л. Р.), это — соз&дание свойственной промышленному капиталу формы — кредит&ной системы»[602] (выделено К. М.).\r\n

Роль кредитной системы в экономике страны определяется теми функциями, которые выполняет эта система.\r\n

В функции расширения денежного предложения в стране (увеличения денежной массы) кредитная система играет двоякую роль. С одной стороны, кредитная система, в особенности на краткосрочных временных интервалах, способствует росту ре&ального объема производства. С другой стороны, роль кредитной системы при дальнейшем расширениия денежного предложения выражается в создании сперва предпосылок, а затем и возникно&вении инфляционных процессов. При этом коммерческие банки, вопреки предоставленному им центральным банком праву муль&типликативно множить денежную массу, устанавливают для себя внутренние пределы кредитования (см. Пределы инфляции), в то время как кредитная система может продолжать расширение де&нежного предложения в стране.\r\n

Роль кредитной системы в функции создания и функциониро&вания рынка ссудных капиталов выражается в том, что благодаря наличию кредитной системы создаются подлинные условия для формирования рыночной экономики и свободной конкуренции, без чего рынок существует только формально. Кроме того, функ&ционирование рынка ссудных капиталов материально стимули&рует хозяйствующих субъектов и население к выгодному вложе&нию своих временно свободных средств, именно, в те кредитные учреждения, которые предлагают наиболее привлекательные ус&ловия для размещения и хранения своих средств.\r\n

Функционирование рынка ссудных капиталов, создаваемое кредитной системой страны как самостоятельной структурой в экономической системе, позволяет также материально заинтере&совывать хозяйствующих субъектов и население в использовании рынка ссудных капиталов, так как рынок предоставляет реаль&ную возможность выбора наиболее приемлемых условия предос&тавляемых ссуд.\r\n

Это означает, что кредитная система страны как самостоя&тельная структура, способствуя функционированию рынка ссуд- ных капиталов, способствует также расширению кредитования экономических процессов в стране как на производственные, так и на потребительские нужды, включая приобретение и строи&тельство жилья.\r\n

Таким образом кредитная система как самостоятельная струк&тура экономической системы страны играет немаловажную роль в экономической и социальной сферах жизни общества.\r\n

Вопросы для самопроверки:\r\n

\r\n
1. Что такое кредитная система страны в узком и в широком по&нимании?
\r\n
2. Из каких звеньев состоит кредитная система страны?
\r\n
3. Как взаимосвязаны коммерческие банки с центральным банком страны?
\r\n
4. Имеется ли взаимосвязь между коммерческими банками? Как она называется?
\r\n
5. Имеется ли непосредственная связь между небанковскими кре&дитными учреждениями? Почему?
\r\n
6. Что такое банк и чем он отличается от небанковского кре&дитного учреждения и небанковской предпринимательской деятель&ности?
\r\n
7. Какие виды банков Вы знаете?
\r\n
8. Назовите и дайте характеристику функций Центрального банка.
\r\n
9. Назовите и дайте характеристику функциям коммерческих банков.
\r\n
10. Назовите и дайте характеристику функциям небанковских по&средников.
\r\n
11. Какие операции банков относятся к пассивным операциям? Дайте их характеристику.
\r\n
12. Какие операции банков относятся к активным операциям? Дайте их характеристику.
\r\n
13. Назовите небанковских посредников и формы их организации.
\r\n
14. В чем отличия взаимных фондов денежного рынка от взаимных фондов инвестиционного типа?
\r\n
15. Какая взаимосвязь взаимных фондов инвестиционного типа с инвестиционными компаниями?
\r\n

\r\n \r\n \r\n

Приложение 1\r\n \r\n \r\n

Приложение 2\r\n \r\n