7.3. Отражение вложений в ассоциированные (зависимые)компании в консолидированной финансовой отчетности:метод долевого участия

Ассоциированная (зависимая) компания — это компания, на дея-тельность которой инвестор оказывает существенное влияние, но которая при этом не является ни дочерней, ни совместно контролируемой.

Существенное влияние — это возможность участия в принятии решений относительно финансовой и производственной политики компании, но не контроль или совместный контроль над такой политикой.

представительство в совете директоров или аналогичном органе управления объекта инвестиций;

участие в процессе выработки финансовой и производственной политики;

крупные операции между инвестором и объектом инвестиций;

обмен управленческим персоналом;

предоставление важной технической информации.

В отсутствие убедительных доказательств противного инвестор обладает существенным влиянием, если владеет прямо или косвенно через другие дочерние компании не менее чем 20% голосующих акций объекта инвестиций.

Обратите внимание на то, что ассоциированные компании (критерий — существенное влияние) не входят в состав группы, поскольку компания не контролирует ассоциированную компанию. Таким образом, при существенном влиянии речь идет об отноше- ниях «инвестор — ассоциированная компания». Однако компании (инвесторы) могут осуществлять значительные вложения в предприятия, которые, однако, не обеспечивают полного контроля над ними (не являются дочерними). Вместе с тем компания-инвестор, имеющая возможность существенно влиять на финансовую и операционную политику компании, в которую осуществляются инвестиции, будет иметь «активный интерес» в чистых активах и результатах последней.

Долевой метод (метод долевого участия). Суть этого метода состоит в том, что в консолидированной финансовой отчетности инвестора инвестиции отражаются по стоимости их приобретения с корректировкой на долю инвестора в прибыли, полученной ассоциированной компанией после приобретения.

При отражении инвестиций в ассоциированные компании долевым методом учетная политика ассоциированной компании должна соответствовать учетной политике компании-инвестора. Таким образом, если учетная политика ассоциированной компании по всем существенным операциям не совпадает с учетной политикой компании-инвестора, то, прежде чем применять долевой метод, потребуется внести корректировки по приведению данных индивидуальной отчетности ассоциированной компании в соответствие с учетной политикой инвестора.

Учет инвестиций в ассоциированные компании (АК), т.е. метод долевого участия, в обобщенном виде может быть представлен бух-галтерскими записями, характеризующими статьи бухгалтерского баланса (табл. 7.2).

Таблица 7.2. Отражение инвестиций в ассоциированные компании методом долевого участия\r\nАктив Пассив\r\nИнвестиции в АК (исключение) Инвестиция в АК по долевому методу Нераспределенная прибыль АК\r\n

Приведем расчет некоторых статей и показателей.

Инвестиции в АК по долевому методу = % х Чистые активы АК на отчетную дату + Гудвил АК,

где % —доля участия компании-инвестора в ассоциированной компании, или

Инвестиции вАКпо долевому методу =Цена покупки +% (НПАК на отчетную дату — НПАК на дату покупки).

Гудвил АК = (Цена покупки — % х Чистые активы АКна дату покупки) — Обесценение гудвила АК.

Нераспределенная прибыль АК = % х (НПАКна отчетную дату -

НП АКна дату покупки) — Обесценение гудвила АК.

Рассмотрим применение метода долевого участия на примере.

Пример 7.4

Фирма А 30 июня 200Х+1 г. приобрела 30%-ную долю в фирме В за 28 ООО д.е., нераспределенная прибыль фирмы В на эту дату составляла 40 ООО д.е.

Рассчитаем гудвил на дату покупки.

Гудвил — (Стоимость объединения бизнеса — % х Чистые активы на дату покупки) = 28 ООО д.е. - 30% х (10 ООО д.е.+ 40 000 д.е.)\' = 28 000 д.е. - 30% х х 50 000 д.е. = 28 000 д.е. - 15 000 д.е. = 13 000 д.е.

После этого, предполагая, что обесценения гудвила не было, можно определить показатель:

Инвестиции в фирму В по долевому методу = % х Чистые активы АКна отчетную дату + Гудвил АК= 30% х 80 000 д.е. + 13 000 д.е. = 24 000 д.е. + + 13 000 д.е. = 37 000 д.е.

Нераспределенная прибыль должна увеличиться на долю в прибыли, заработанной ассоциированной компанией с момента приобретения инвестором:

Нераспределенная прибыль фирмы А в фирме В = % х (НП АК на отчетную дату — НП АК на дату покупки) = 30% х (70 000 д.е. -

40 000 д.е.) = 30% х 30 000 д.е. = 9000 д.е.

1 Чистые активы можно рассчитать двумя способами: как разницу между активами и обязательствами и как капитал (Уставный капитал + Нераспределенная прибыль (убыток) + Прочие резервы). В данном случае выбран второй способ: Чистые активы фирмы В на дату приобретения = Уставный капитал + НП = 10 000 д.е. + 40 000 д.е. - = 50 000 д.е.

Индивидуальная и отчетность инвестора, долевой метод На дату спустя шесть месяцев после приобретения 30%-ной доли

Баланс фирмы А на 31.12.200Х+1 Баланс фирмы В на 31.12.200Х+1 \r\nАктив Пассив \r\nИнвестиции в фирму В 28 ООО УК 100 ООО\r\n НП 150 ООО\r\nДЗ фирмы В 3000 Капитал 250000\r\n Обязательства 350 ООО\r\nИтого актив 600 000 Итого пассив 600 ООО\r\n

\r\nАКТИВ Пассив \r\n УК 10 ООО\r\n нп 70 000\r\n Капитал 80 ООО\r\n Обязательства 20 ООО\r\n в том числе КЗ фирмы А 3000\r\nИтого актив 100 ООО Итого пассив 100000\r\n

m

Ъ

Баланс фирмы А на 31.12.200Х+1 (инвестиции в фирму В отражены долевым методом) \r\nАктив Пассив \r\n УК 100 ООО\r\nинвестиции в В доле 37 ООО нп 159000\r\nвым методом Капитал 259 ООО\r\nДЗ фирмы В 3000 Обязательства 350 ООО\r\n в том числе КЗ фирме А 3 000\r\nИтого актив 609 ООО Итого пассив 609 000\r\n

Ф "О О

О О ш ш

! з

X

о

S3

Обозначения:

00 и 00

УК — уставный капитал; НП — нераспределенная прибыль; ДЗ — дебиторская задолженность; КЗ — кредиторская задолженность

Величину инвестиций в фирму В, отраженную долевым методом, можно рассчитать вторым способом:

Инвестиции в фирму В по долевому методу = Цена покупки + % х (НП АКна отчетную дату — НПАК на дату покупки) =28 ООО д.е.

Важно, что дебиторская и кредиторская задолженность между фирмами А и В не элиминируется, поскольку фирма В не входит в группу, т.е. не является дочерней для фирмы А.

По сути, в отчетности фирмы-инвестора А (итог — 600 000 д.е.) была сделана следующая запись (влияние на итог 9000 д.е.) с тем, чтобы индивидуальная отчетность фирмы А превратилась в отчетность инвестора, т.е. отражала инвестиции в ассоциированную фирму долевым методом (итог — 609 000 д.е.):\r\nАктив Пассив\r\nИнвестиции в АК (исключение) 28 000

Инвестиции в АК, отраженные 37 ООО долевым методом Нераспределенная прибыль АК 9000\r\n

Таким образом, метод долевого участия (долевой метод) заключается в отражении не только инвестиций, которые когда-то были осуществлены компанией, но и доли в чистой прибыли (убытке), которая причитается инвестору. При этом, поскольку ассоциированная компания не входит в группу, никакие обороты и остатки по расчетам между компаниями не исключаются при формировании консолидированной отчетности.