<<
>>

ЛИНЕЙНОЙ РЕГРЕССИИ ЛИНИИ (LINEAR REGRESSION LINES)

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Линейная регрессия — это инструмент статистического анализа, исполь­зуемый для предсказания будущих значений по имеющимся данным. Применительно к ценным бумагам данный инструмент служит для вы­явления ситуаций, когда их курс слишком завышен или занижен.

Линия тренда линейной регрессии представляет собой прямую на це­новом графике, которая строится по методу наименьших квадратов так, чтобы отклонение цен от нее было минимальным.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Если вам нужно попытаться определить завтрашний курс ценной бу­маги, логично предположить, что он будет почти равен сегодняшнему. В условиях восходящей тенденции более правильным было бы предпо­ложение, что он будет немного выше сегодняшнего. Метод линейной регрессии позволяет получить статистическое подтверждение подоб­ных логических выводов.

Линия тренда линейной регрессии представляет собой обыкновенную линию тренда, построенную между двумя точками на ценовом графи­ке методом наименьших квадратов. В результате эта линия оказывает­ся точной средней линией изменяющейся цены. Ее можно рассматривать как линию «равновесной» цены, а любое отклонение от нее вверх или вниз указывает на повышенную активность соответ­ственно покупателей или продавцов.

Довольно распространенный способ использования линии тренда ли­нейной регрессии заключается в построении каналов. Канал линейной регрессии — его разработал Гилберт Рафф (Gilbert Raff) — состоит из двух параллельных линий, равноудаленных вверх и вниз от линии трен­да линейной регрессии. Расстояние между границами канала и лини­ей регрессии равно величине максимального отклонения цены закрытия от линии регрессии. Все ценовые изменения происходят в границах регрессионного канала, где нижняя граница играет роль линии поддержки, а верхняя — линии сопротивления. Обычно цены вы­ходят за границы канала лишь на короткое время. Если же они оста­ются за пределами канала дольше обычного, то это предвещает возможность разворота тенденции.

Линия тренда линейной регрессии показывает равновесное значение цены, а регрессионный канал — нормальный диапазон отклонения цен от линии тренда линейной регрессии.

Индикатор прогноза временных рядов (см. стр. 138) показывает то же, что и линия тренда линейной регрессии. Любая точка на графике это­го индикатора равнозначна конечной величине линии тренда линей­ной регрессии. Например, значение в конечной точке 10дневной линии тренда линейной регрессии совпадает со значением 10дневно­го индикатора прогноза временных рядов.

ПРИМЕР

Следующий рисунок демонстрирует канал линейной регрессии на гра­фике курса японской иены.

РАСЧЕТ

Формула линейной регрессии выглядит следующим образом:

<< | >>
Источник: Акелис Стив. Технический анализ от А до Я. М.: 1999. 1999

Еще по теме ЛИНЕЙНОЙ РЕГРЕССИИ ЛИНИИ (LINEAR REGRESSION LINES):

  1. ЛИНЕЙНОЙ РЕГРЕССИИ ЛИНИИ (LINEAR REGRESSION LINES)
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -